- •4. Критерии классификации по характеристике опасности.
- •2. Критерии классификации по характеристике подверженности риску.
- •5.Система управления рисками
- •6.Свойства системы управления риском.
- •8.Цели и задачи системы управления риском.
- •9.Этапы управления риском.
- •11. Внутренние источники информации
- •12. Методы трансформации рисков
- •13.. Методы финансирования рисков.
- •14.Диверсификация рисков
- •22. Теория игр.
- •23.Применение прогнозирования при управлении финансовыми рисками
- •24.При разработке любого прогноза должны быть учтены общие методологические принципы.
- •25.Интуитивные методы прогнозирования.
- •26.Моделирование как метод прогнозирования
- •28.Эконометрические методы прогнозирования.
- •29.Экстраполяционные методы прогнозирования.
- •31.Подходы к принятию решений и виды решений
- •32. Экспертные методы принятия решений
- •33.Принятие решений в условиях определенности
- •35Риск ликвидности: понятие, характеристика и способы снижения
- •36.Кредитный риск:
- •38.Валютный риск: понятие, характеристика и способы снижения
- •Традиционный расчет открытых валютных позиций.
- •39.. Процентные риски: понятие, характеристика и виды. Способы снижения процентных рисков
- •Оценка уровня и динамики процентной маржи.
- •43.Форвардные и фьючерсные контракты
38.Валютный риск: понятие, характеристика и способы снижения
Валютный риск или риск курсовых потерь связан с вероятностью появления убытков в связи с непредвиденным изменением валютного курса, уровня неопределенности по открытым позициям в иностранных валютах и драгоценных металлах. Он сильно зависит от внешней среды, что вынуждает своевременно и правильно выявлять факторы, вызывающие его реализацию. В зависимости от характера, их объединяют в ряд крупных блоков:
макроэкономические;
политические;
спекулятивные;
законодательные.
Наиболее часто используются два способа оценки валютного риска:
Традиционный расчет открытых валютных позиций.
В наиболее общем плане открытая валютная позиция – это величина, определяемая суммированием с учетом знака:
чистой балансовой позиции – разности между суммой балансовых активов и суммой балансовых пассивов в одной и той же иностранной валюте (драгоценном металле);
чистой «спот» позиции – разности между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же иностранной валюте (драгоценном металле), обусловленными сделками купли – продажи финансовых активов по поставке наличной иностранной валюты и рублей, драгоценных металлов, ценных бумаг;
чистой срочной позиции – разности между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же иностранной валюте (драгоценном металле), (за исключением опционов), обусловленными сделками купли – продажи финансовых активов по поставке денежных средств;
чистой опционной позиции – разности между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же иностранной валюте (драгоценном металле), обусловленными покупкой/продажей опционных контрактов;
чистой позиции по гарантиям – разности между взвешенной величиной полученных и величиной выданных безотзывных гарантий и поручительств, выраженных в одной и той же иностранной валюте.