Истоки, предпосылки и допущения монетарной теории

В 70-е годы 20 века для большинства развитых стран актуально была следующая трансформация кривой Филипса

У казанная трансформация свидетельствовала о возможности одновременного существования инфляции и безработицы. В рамках кейнстианства данные процессы объяснялись «шоками предложения»( сокращается AD, при прочих равных увеличивается P, сокращается Q). В неоклассической и неоконсерватвной теории в указанных трансформациях обвиняли кейнсианское регулирование нац.экономики.

Данная трансормация свидетельствовала о стагфляционном процессе( стагнация производства) – сокращение объёмов производства и занятости, сопровождаемая ростом уровня цен (т.е.инфляцией).

В условиях стагфляции монетарная теория приобрела особую методологическую и практическую значимость, она превратилась в ведущее направление современной экономической мысли

М. Фридмен – лидер монетаристского направления

Милтон Фридмен (род. 1912 г.) – американский экономист. Родился и Нью-Йорке. Окончил университет Рутгерс (США). В 1933 году получил степень магистра, а в 1940 году выходит его (совместно с С. Кузнецовым) труд "Доходы от независимой частной практики". В 1945 - 1946 годах М. Фридмен преподает экономику в Миннесотском университете. С 1948 г. – в Чикаго. В 1950 году он участвует в реализации «плана Маршалла».

В 1971–1974 годах М. Фридмен был советником американского президента Р. Никсона по экономическим вопросам. В 1976 г. награжден Нобелевской премией.

Монетаризм представляет собой одно из наиболее влиятельных течений в современной экономической науке, относящееся к неоклассическому направлению. Он рассматривает явления хозяйственной жизни преимущественно под углом зрения процессов, протекающих в сфере денежного обращения. Термин «монетаризм» был введен в современную литературу Карлом Бруннером в 1968 г. Обычно он применяется для характеристики экономической школы (преимущественно Чикагской), утверждающей, что совокупный денежный доход оказывает первоочередное влияние на изменение денежной массы.

Первоначально Монетаризм отождествлялся с антикейнсианством, что подтверждается названием некоторых работ видных представите лей монетаристкой теории (книга Г. Джонсана «Кейнсианская революция и монетаристская контрреволюция»). Одновременно с критикой кейнсианской макроэкономической теории и экономической политики лидер монетаристов Милтон Фридмен (род. 1912) и его сторонники разработали монетарную теорию определения уровня национального дохода и теорию цикла. Последовавший за этим рост влияния и популярности монетаризма, особенно в США и Великобритании, где он был принят в качестве основной теории при разработке экономической политики, связан с обострением инфляционных процессов и их воздействием на состояние экономики.

За более чем три десятилетия существования монетаризм расширил свое влияние, претерпел определенные изменения. Он стал претендовать на роль универсальной общеэкономической доктрины, способной решить такие экономические проблемы, как эффективность экономического регулирования, роль государства в экономической жизни и т.п. Монетаризм широко пропагандируется его представителями как кредитно-денежная политика, специально направленная на контроль роста денежной массы.

Значительное влияние на формирование монетаристской теории оказали американские экономисты 20-40-х годов Г. Саймонс, И.Фишер, Ф. Найт и др. Они придавали большое значение сфере денежного обращения, которую впоследствии недооценивали кейнсианцы. Именно поэтому одной из заслуг монетаристов ряд западных исследователей считает «реабилитацию» денег в системе экономических категорий. Определенную респектабельность монетаризму придают ссылки на А.Смита и основоположников количественной теории денег Д.

Рикардо, Д. Юма, Р. Кантилона, Г.Тортона.

В основе монетаризма лежит ряд теоретических и методологических предпосылок: количественная теория денег, теория относительной цены А.Маршала, теория рыночного равновесия Л. Вальраса, краткосрочный вариант концепции кривых Филипса, кейнсианские модели ИСТД (инвестиции – сбереженья – труд - деньги), неопозитивизм как основа методологии исследования

экономических процессов.

В конце 60-х годов М. Фридмен реформировал количественную теорию денег, основываясь на существующих разработках (трансакционном варианте и. Фишера, кембриджской версии наличных остатков, доходном варианте И.Фишере и К. Снайдера). Ее основная идея состоит в признании непосредственного влияния изменений денежной массы на уровень цен. По мнению Фридмена, «деньги имеют значение для динамики цен», и, что важно, «именно количество денег, а не процентные ставки, влияют на состояние денежного рынка или условия выдачи кредитов».

Основными трудами М. Фридмена являются книги "Теория функции потребления" (1957 г.), "Становление денежной системы в США" (1963 г.), в которых излагаются основные положения теории монетаризма, анализирует 100 летний период, утверждает, что основным фактором, правоцирующим макронестабильность является монетарный фактор, т.е. осуществляемая кредитно-денежная политика.

Популизм в кредитно-денежной сфере лишь в краткосрочный период может улучшить конъюнктуру национального рынка, в долгосрочный период он пораждает глубокие кризисные процессы.

Монетарнстскнн подход состоит в том, что рынки в достаточной мере конкурентны , что система конкуренции обеспечивает высокую степень макроэкономической стабильности. Рыночная система, если она не подверга­ется государственному вмешательству в функци­онирование экономики, обеспечивает значительную макроэкономическую стабильность. Проблема, с точки зрения монетаристов, состоит в том, что закон о минимальной ставке заработной платы, законодательная деятельность в интересах профсо­юзов, поддержание цен на сельскохозяйственную продукцию, законодательство о монополиях в ин­тересах бизнеса и другие мероприятия государства поощряют и усиливают негибкость в плане пони­жения цен и заработной платы. Система свободно­го рынка способна обеспечить значительную мак­роэкономическую стабильность, но государствен­ное вмешательство вопреки своим благим намере­ниям подрывает эту способность. Кроме того, монетаристы считают, что государство своими не­уклюжими и непродуманными попытками стабили­зировать экономику с помощью дискретной фи­скальной и кредитно-денежной политики способ­ствует нестабильности системы, усиливает цикли­ческие колебания.

Учитывая сказанное, неудивительно, что мо­нетаристы являются ярыми сторонниками свободного рынка. Государственное упра­вление считается бюрократическим, неэффектив­ным, вредным для индивидуальной инициативы и содержащим нередко политические ошибки, ко­торые дестабилизируют экономику. Кроме того, централизованное государственное управление не­избежно подавляет свободу человека. Государ­ственный сектор должен быть как можно меньше. Таким образом, взгляды кейнсианцев и монета­ристов на частный и государственный секторы почти диаметрально противоположны. С точки зрения кейнсианцев, нестабильность частных ин­вестиций обусловливает нестабильность экономи­ки. Государство играет положительную роль, при­меняя соответствующее стабилизационное сред­ство. С точки зрения монетаристов, государство оказывает вредное влияние на экономику. Госу­дарство создает негибкость, которая ослабляет способность рыночной системы обеспечивать зна­чительную стабильность; оно проводит фискальные и кредитно-денежные мероприятия, которые, хотя и имеют благую цель, вызывают ту самую не­стабильность, для борьбы с которой они пред­назначены.

Аналитической основой монетаризма является уравнение Фишера, то объём производства и занятости, уровень цен непосредственно зависит от М.Фридман утверждает, что деньги значимы. Поскольку рынки признаются достаточно конкурентными, то монетаристы допускают идею саморегуляции системы и формулируют «гипотезу естественного уровня»

Современная рыночная система способна эффективно использовать экономические ресурсы(полная занятость, объём производства) в долгосрочный период. Следует различать краткосрочный и долгосрочный период:

краткосрочный период — это период, в течение которого иены затрачиваемых факторов — особенно номинальная зарплата — остаются фиксирован­ными даже при изменении общего уровня цен. Суще­ствуют две основные причины, по которым цены затрачиваемых факторов могут оставаться фик­сированными в течение некоторого времени даже при общем изменении уровня цен. Во-первых, очень вероятно, что рабочие могут не осознать сразу изменение уровня цен. Если это так, рабочие не будут также иметь информацию и о том, что их реальная зарплата изменилась. Отсюда очевидно, что они не будут корректировать требования, вы­двигаемые ими к уровню номинальной зарплаты. Во-вторых, многие работники по условиям контрак­та найма получают фиксированную зарплату.

Результат этих двух факторов (недостаток ин­формации относительно уровня действующих цен и существование трудовых контрактов) заключается в том, что изменения уровня цен обычно не отража­ются немедленно на номинальной зарплате.

долгосрочный период — это период, в течение которого цены затрачиваемых фа­кторов (зарплата) в полной мере реагируют на изме­нение уровня цен. При наличии достаточного време­ни рабочие могут получить полную информацию об изменении уровня цен и, следовательно, осознать влияние этих изменений на их реальную зарплату. Кроме того, и это более важно, рабочие и пред­приниматели в долгосрочном плане свободны от действующих трудовых соглашений и могут догово­риться об изменениях в номинальной зарплате и окладах.

Допущения: субъекты рынка ведут себя рационально, поэтому они аккумулируют и анализируют информацию, представляющую экономический интерес. На основе выявленных тенденций субъекты формируют свои интересы, прежде всего цены на ресурсы, объёмы покупок и продаж. Процесс адаптации субъектов к изменению рыночной конъюнктуры существенен для национального рынка. Для адаптации субъектов к изменениям необходим известный период времени. С учётом вышеизложенного различают краткосрочную и долгосрочную кривую AS.

К раткосрочная AS

Если в краткосрочный период уровень цен вощрастает до Р1, то при прочих равных цены возрастают при постоянных издержках прибыли бизнеса возрастают рост объёма производства и занятости. Если Р упадёт до Р2 при постоянных издержек цены выпускаемой продукции уменьшается уменьшаются прибыли, объём производства и занятости.

Долгосрочная AS_LR

Если экономика находится в состоянии типа L, то в долгосрочный период ресурсные цены возрастут  увеличиваются издержки бизнеса сокращаются прибыли, уменьшается объём производства и занятости (переход в точку N(Q₀, P1)

Если имеем P2, то в долгосрочный период ресурсные цены сокращаются восстанавливаются прибыли бизнеса О (Q_0, P2). AS_LR в долгосрочном периоде Q₀, = Qf