Результаты определения требований к стоимости научно-технической продукции

Наименова­ние метода	Критерий	Значение, тыс. руб.
Альтерна­тивный	Соответствие предстоящих полных затрат на создание образца дополнительным затратам по обеспечению требуемого уровня эффек­тивности действующим оборудованием	5825,0
Предельно-результа­тивный	Соответствие стоимости опытно-конструк­торской работы, рассчитанной с учетом ус­тановленных нормативов удельного веса стоимости изготовления опытного образца в полной стоимости разработки для данного вида оборудования и установленной лимит­ной цены серийного производства образца	35675,0
Интеграль­ный	Обеспечение ассигнований, выделяемых на разработку в таком объеме, чтобы с учетом необходимости закупки установленного ко­личества образцов не превысить суммарные лимиты ассигнований, выделяемые на про­грамму создания образцов	15000,0
Аналоговый	Обеспечение полной стоимости разработки образца на уровне затрат на разработку его аналога с учетом отличия применяемой эле­ментной базы и условий выполнения работы	33063,4
Агрегатный	Обеспечение стоимости разработки образца, не превышающей суммарную предельную стоимость проведения эскизного и техниче­ского проектирования, разработки конст­рукторской документации, а также изготов­ления и отладки опытного образца	17956,9

7.5 Расчет экономической эффективности функционирования информационной системы дискон

Классификация затрат и результатов имеет общий вид:

Результаты инвестиционной деятельности (затраты) – капитальные вложения на реализацию проекта и эксплуатационные затраты.

Результаты операционной деятельности (доходы) – экономия средств от производственной деятельности и получение дополнительных денежных поступлений.

Экономические результаты внедрения системы ДИСКОН:

1. Сокращение эксплуатационных затрат

-уменьшение штрафов от нарушения сроков доставки грузов,

-уменьшение штрафов от утери (порчи) грузов,

-сокращение платы за использование “чужого” подвижного состава (ПС),

-сокращение расходов на заработную плату и социальные нужды за счет сокращения персонала,

-сокращение затрат на обслуживание ПС в части расходов на содержание оборудования, материалы и электроэнергию;

2. Сокращение капитальных вложений

-сокращение потерь физического парка ПС за счет номерного учета и слежения за использованием,

-сокращение капитальных вложений в приобретение нового ПС за счет уменьшения времени оборота ПС;

3. Дополнительные поступления

доходы от информирования грузоотправителей и грузополучателей,

дополнительные доходы за ПС, которые находятся, у клиентов,

получение прибыли от дополнительных перевозок высвободившимся парком;

4. Экономия капитальных вложений (Кв) и эксплуатационных расходов (Эр) от внедрения АСУ станции

- сокращение количества сортировок,

оптимизация процесса формирования поездов,

уменьшение времени простоя на станциях,

уменьшение времени оформления документов,

уменьшение времени оборота ПС.

Структура доходов, определенная ранее вне данного проекта приведена в табл. 7.14.

Таблица 7.14

СТРУКТУРА ДОХОДОВ

Наименование	Уменьшен. эксплуатационных расходов	Уменьшен. капитал. расходов	Дополнит. поступления	Прибыль от внедрения АСУ станции
%	8.5	30.5	17.5	43.5

Разработка и внедрение системы предполагается в три этапа.

Эффект от внедрения проекта определяется следующим образом:

1. Сокращение потерь физического парка контейнеров за счет номерного учета и слежения за использованием контейнеров

Отсутствие номерного учета контейнеров приводит к существенным потерям физических контейнеров. Пусть сокращение потерь физических контейнеров за счет автоматизированного учёта и слежения равно 30%, возможное сокращение потерь физических контейнеров составляет 2915 единиц или 1,5% от общего парка контейнеров. Остаточная стоимость универсальных контейнеров инвентарного парка составляет 1066 млн. руб. Проект создает предпосылки для сокращения потерь в денежном эквиваленте на первом этапе внедрения 16 млн. руб. Второй этап позволит увеличить сокращение потерь до 38 % 20,6 млн. руб., а третий позволит сократить до 48% - 25,6 млн. руб.

2. Доходы от информирования грузоотправителей и грузополучателей о месте нахождения, времени прибытия контейнеров

Ежесуточная погрузка контейнеров на сети ж.д. России составляет 4072 контейнера. Пусть на первом этапе потребуется информация о месте нахождения, времени прибытия 10% контейнеров. Грузоотправителям и грузополучателям потребуется при плате за информацию о контейнере в размере 45 рублей ежегодные дополнительные доходы ж.д. составят:

0,10*4072*365*45 руб. = 6684936 руб. 6,7 млн. руб.

При сохранении объема перевозок необходимость в получении такой информации может достигнуть 30%, что составит 20,1 млн. руб.

3. Увеличение доходов от предоставления контейнеров экспедиторам или грузоотправителям контейнеров МПС за счет своевременности и точности расчетов за пользование контейнерами

Внедрение системы уже на первом этапе позволит учесть фактическое время использования, что в 50% от погруженных контейнеров составит не менее 12 часов на контейнер и даст дополнительный доход в сумме:

Сконт.час= 4072*0,5*12*365*1,34 руб.=11,9 млн. руб.

4. Сокращение потерь от нарушения сроков доставки

Задержка грузов сверх нормы приводит к значительному снижению оборотных средств, за что железные дороги вынуждены платить значительные штрафы. Внедрение системы ДИСКОН позволит значительно сократить эти потери. Сумма штрафов, начисленных за просрочку в доставке грузов составляет 23 418,7 тысяч рублей, перевозимых в контейнерах, составляет за год 1873 тыс. руб.

Ожидаемое сокращение штрафов на первом этапе внедрения системы составит -10% от указанной суммы - 187, 3 тыс. рублей. (0,19 млн. руб.);

На втором - 50% - 936,7 тыс. руб. (0,94 млн. руб.);

На третьем - 1498,4 тыс. руб. (1,5 млн. руб.)

5. Сокращение объема капитальных вложений в приобретение новых контейнеров за счет улучшения использования существующего парка (сокращение времени оборота)

Для определения сокращения времени общего оборота контейнера используется метод экспертных оценок.

Принимаем сокращение общего оборота контейнера - 3% для реалистического сценария, пессимистического – 1%, оптимистического – 5%.

Сокращение оборота эквивалентно сокращению потребности в дополнительном парке. Тогда экономия капиталовложений (Кэ) определяется следующим образом:

Кэ = b x Q х Nc x Gkk,

где b - сокращение времени оборота контейнеров. b1=0,01, b2=0,03, b3=0,05:

Q - время оборота контейнеров, сут.

Nc - суточная погрузка контейнеров, конт.;

Gkk - цена одного контейнера, руб. Gkk = 5 1390 руб.

Q крупнотоннажных контейнеров - 8,5 суток: Nc = 900конт/сут.

Кэ = b х 8,5 х 900 х 51390

Экономия эксплуатационных расходов в связи с сокращением контейнеро - часов составит:

Э к.ч = b x Q х Nc *24= b х 8,5 х 900 х 24 * 1,34 руб.

Результаты расчетов экономии капиталовложений и эксплуатационных расходов представлены в табл. 7.15

Таблица 7.15

Сокращение капиталовложений и эксплуатационных расходов

Кв, млн. руб.	11,79	19,65	31,45
Эр, тыс. руб.	7,38	12,3	19,68
Ок, %	1	3	5

6. Сокращение платы за использование "чужих" контейнеров в результате оптимальной регулировки использования парка контейнеров

Ожидаемая плата за использование "чужих" контейнеров будет составлять 114, 3 млн. руб. Сокращение этих расходов только на 10% даст экономию в 11,4 млн. руб.

7. Эффективность внедрения АСУ КП

Одной из составляющих системы является Автоматизированная система управления контейнерным пунктом (АСУ КП).

Эффективность системы определяется возможностью непрерывного контроля.

Для расчета приняты следующие условия:

Контейнерный пункт перерабатывает в сутки 250 местных и 100 транзитных контейнеров, время нахождения контейнера до внедрения АСУ КП: местного - 100, 9 часа, транзитного - 18, 1 час.

Значения основных показателей, используемых в расчете, представлены в таблице 7.16

Таблица 7.16

Показатели

Наименование показателя	Единица измерения	Значение показателя
Экономия эксплуатационных расходов при переключении тарно-штучных грузов в вагонах на контейнерный способ	Руб./т	15 руб.
Стоимость контейнеро-часа условного контейнера	Руб.	1,34
Среднее время оборота контейнера	сутки	11
Стоимость сортировки одного контейнера в пути следования	Руб.	5,1
Средний вес груза в контейнере	т	5,4
Коэффициент, учитывающий неравномерность перевозок и время нахождения контейнеров в ремонте		1,1
Среднее время нахождения контейнера под сортировкой	час	15

За счет снижение простоя контейнеров на основе ускорения их поиска на площадке, совершенствование процесса комплектообразования, ускорения обработки и выписки технологических документов экономия контейнеро-часов составит:

К к = 365*(250*27 +100*3,6) =2595,15 тыс. к.-час.

Сокращение контейнеро-часов за счет увеличения числа "прямых" вагонов с контейнерами одного назначения и исключение времени на выполнение сортировочных операций в пути следования.

К с = 365*0,2*(250+100)*15 = 383,25 тыс. к.-ч.

Общее сокращение контейнеро-часов = 2595,15 +383,25 = 2978, 4 тыс.к.-ч.

8. Экономия эксплуатационных расходов

При расходной ставке на 1к-ч 1,34 руб., сокращение годовых эксплуатационных расходов составит:

2978400*1,34 = 3,99 млн. руб.

Снижение годовых эксплуатационных расходов на погрузочно-разгрузочных работах устанавливается на основе определения разности расходов на погрузочно-разгрузочные работы при перевозке тарно-штучных грузов в крытых вагонах и в контейнерах и определяется по формуле:

Скч - экономия эксплуатационных расходов в результате сокращения погрузочно-разгрузочных работ в результате замены перевозок тарно-штучных грузов в крытых вагонах перевозкой их в контейнерах, руб.;

 К - сокращение контейнеро-часов в год;

Рк - средний вес груза в контейнере, т.;

ев , ек - эксплуатационные расходы, связанные с погрузочно-разгрузочными работами при перевозке тарно-штучных грузов соответственно в крытых вагонах и контейнерах, руб./т

Q - среднее время оборота контейнера, сутки

Экономия годовых эксплуатационных расходов за счет оптимизации процесса комплектообразования (и уменьшения сортировок контейнеров):

Ссорт = 0,2*(250+100)*365* 5,1 руб. = 130,3 тыс. руб.

9. Сокращение штата приёмо - сдатчиков, операторов и диспетчеров.

Внедрение АСУ КП позволит сократить общий штат указанных работников на 12 человек с годовым фондом заработной платы в 400 тыс. рублей.

Сзп = (6 чел.* 2006 руб.*1,385)*12 = 200 тыс. руб., где 2006 руб. - среднемесячная заработная плата ( данные 1999 года).

10. Экономия капитальных вложений.

В связи с улучшением использования контейнеров (экономией контейнеро-часов) экономия капитальных вложений составит:

где Цк - средняя цена контейнера, руб.(15 тыс. руб.);

а нк - коэффициент, учитывающий неравномерность перевозок и время нахождения контейнеров в ремонте.

Общая экономия эксплуатационных расходов в связи с разработкой и с внедрением АСУ КП на одном контейнерном пункте составит 5,22 млн. руб., что с учетом количества контейнерных пунктов, объема перерабатываемых контейнеров, этапности внедрения в целом по сети ж.д. России составит на 1 этапе - 19,2 млн. руб.

На 2 этапе - 23,4 млн. руб.

На 3 этапе - 60 млн. руб.

Для наглядности все показатели эффективности представлены в табл. 7.17

Таблица 7.17

Сводная таблица оценки показателей эффективности системы

Показатель эффективности	ВСЕГО	В том числе по этапам разработки и внедрения ежегодно
		2001	2002	2003
Доходы от информирования грузоотправителей и грузополучателей о месте нахождения, времени прибытия контейнеров	40,2	6,7	13,4	20,1
Сокращение потерь от нарушения сроков доставки	2,63	0,19	0,94	1,5
Сокращение платы за использование "чужих" контейнеров в результате оптимальной регулировки использования парка контейнеров	34,2	11,4	11,4	11,4
Общая экономия эксплуатационных расходов от внедрения АСУ КП	102,6	19,2	23,4	60
Всего экономия эксплуатационных затрат	196,13	30,19	61,04	104,9
Экономия капитальных затрат:	223,3	75,62	59,18	87,5
Сокращение потерь физического парка контейнеров за счет номерного учета и слежения за использованием контейнеров	62,2	16	20,6	25,6
Экономия капитальных вложений с учетом очередности подключения АСУ КП и количеством КП по этапам.	89	35,92	14,88	38,2
Сокращение объема капитальных вложений в приобретение новых контейнеров за счет улучшения использования существующего парка (сокращение времени оборота).	71,1	11,79 п. 19,65 р. 31,45 о.	11,79 19,65 31,45	11,79 19,65 31,45

Дисконтированные денежные потоки ЧДД (NPV) функционирования системы рассчитываются в трёх вариантах.

Первый вариант использует норму дисконта 10%, что соответствует низко рискованной банковской ставке и нижнему уровню доходности инвестируемых средств, принятому на железнодорожном транспорте.

Второй вариант предполагает норму дисконта равной 25%, что соответствует принятому для вычислительной техники на железнодорожном транспорте нормативу рентабельности.

Третий вариант предполагает более рискованную ситуацию, норма дисконта принимается равной 55%, которые получаются из суммы 25% - норматив рентабельности вычислительной техники, 15% - поправки на риск неполучения предусмотренных доходов, 15% - поправки на инфляцию.

Значения поправок на риск неполучения предусмотренных инвестиционным проектом доходов, представлены в табл. 7.18

Таблица 7.18

Значения поправок на риск

Величина риска	Пример цели инвестиционного проекта	Величина поправки на риск, %
Низкий	Вложения в развитие производства на базе освоенной техники	3-5
Средний	Увеличение объема продаж существующей продукции	8-10
Высокий	Производство и продвижение на рынок нового продукта	13-15
Очень высокий	Вложения в исследования и инновации	18-20

Денежные потоки по годам представлены в таблице 7.19

Таблица 7.19

Денежные потоки по годам расчетного периода, млн. руб.

№	Наименование показателя	Значение показателя по шагам расчетного периода (млн. руб.)
		2011	2012	2013	2014	2015	2016
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Денежный поток от операционной деятельности		19,67	41,28	71,97	71,97	71,97
2	Денежный приток всего		42,29	73,14	117	117	117
3	В т.ч. амортизационные отчисления		12,1	12,1	12,1	12,1	12,1
4	Экономия эксплуатационных затрат железнодорожного транспорта		30,19	61,04	104,9	104,9	104,9
5	Денежный отток всего		22,62	31.86	45,03	45,03	45,03
6	В т.ч. эксплуатационные затраты (без аморт.)		11,62	11,62	11,62	11,62	11,62
7	Налог на прибыль		9,06	18,3	31,47	31,47	31,47
8	Налог на имущество		1,94	1,94	1,94	1,94	1,94
9	Денежный поток от инвестиционной деятельности	- 76,4	-1,26 6,6 18,4	-10,53 -2,5 9,8	65,59 73,45 85,25	75,59 83,45 95,25	75,59 83,45 95,25
10	Капитальные вложения	76,4	64,97	57,8	10	---	---
11	Экономия кап. вложений при Q равном соответств. 1%, 3%, 5%.		63,71 71,57 83,37	47,27 55,13 66,93	75,59 83,45 95,25	75,59 83,45 95,25	75,59 83,45 95,25
12	Денежный поток проекта (ДП)	-76,4 -76,4 -76,4	18,41 26,27 38,07	30,75 38,78 51.08	137,57 145,42 165,08	147,56 155,42 167,22	147,56 155,42 167,22
12а	Средний ДП	-76,4	27,452	40,061	148,963	156,602	156,602

Оценка средневзвешенного денежного потока ( ДП). представлена в таб. 7.20, 7.21

Таблица 7.20

Средневзвешенный денежный поток

Распределение вероятности р=0,3 для пессимистического сценария, р=0,4 для реалистического сценария и р= 0,3 для оптимистического сценария имеет наибольшее отклонение и будет приниматься для дальнейших расчетов.

Таблица 7.21

Средневзвешенный денежный поток при различных значениях распределения вероятности

(0,2;0,6;0,2)	-76,4	27,058	39,63	147,782	156,208	156,208
σ	0	6,2915	6,513	9,167801	6,2915	6,2915
(0,1;0,8;0,1)	-76,4	26,664	39,21	146,601	155,814	155,814
σ	0	2,113333	4,625	6,589313	4,466176	4,466176
(0,25;0,5;0,25)	-76,4	27,255	39,85	148,3725	156,405	156,405
σ	0	7,020304	7,267	10,16451	7,020304	7,020304

Чистый дисконтированный поток при различных значениях дисконта представлен в табл. 7.22

Таблица 7.22

N	Наименование показателя	По шагам (периодам), млн. рублей
		2011	2012	2013	2014	2015	2016
13	ЧДД1(Е=10%)	-76,4	-51,4436	-18,3354	93,58273	200,544	297,7815
14	ЧДД1(Е=25%)	-76,4	-54,4384	-28,7994	47,4697	111,6139	162,9292
15	ЧДД1(Е=55%)	-76,4	-58,689	-42,0143	-2,01217	25,11912	42,62318

Расчет средневзвешенного значения сведен в табл. 7.23, расчет срока окупаемости – в табл. 7.24

Таблица 7.23

Средневзвешенное значение ЧДД

-76,4	-54,8152	-29,6247	46,45905	112,3445	167,2931
0	2,822941	9,195539	37,03294	67,94438	98,88662
-76,4	-51,9922	-20,4291	83,49199	180,2889	266,1797
-76,4	-57,6381	-38,8202	9,426105	44,40011	68,40649

Таблица7.24

Срок окупаемости системы ДИСКОН

Е	10%			25%			55%
QК	1%	3%	5%	1%	3%	5%	1%	3%	5%
Т0	2г.3м.	2г.1м.	1г.11м.	2г.6м.	2г.4м.	2г.1м.	3г.9м.	2г.10м.	2г.8м.

То=2года 7 мес. σ = 6 мес.

Расчет внутренней нормы доходности ВНД представлен в табл. 7.24

Таблица 7.25

Внутренняя норма доходности

Норма дисконта	10	25	55	60	80	90
ЧДД (Q=1%)	261,5	137,24	30,27	17,3	-11,3	-
ЧДД (Q=3%)	291,4	158,48	48,5	29,1	-1,8	-
ЧДД (Q=5%)	336,5	194,58	58,6	47,2	11,9	0

ВНД показывает уровень окупаемости средств, направленных на цели инвестирования для периода времени на который рассчитывается ЧДД, который обращается в 0 при Т равном пяти годам.

ВНД (Q=1%) = 60+17,3/(17,3-(-11,3))*(80-60)=72%

ВНД (Q=3%) = 60+29,1/(29,1-(-1,8))*(80-60)=79%

ВНД (Q=5%) = 90%

ВНД = 80,2%

σ = 7%