8. Порядок открытия и закрытия расчётных (текущих) счетов в банке.

Р/с открыв-ся юр-им лицам, занимающимся предприн-ой деят-тью. д/открития р/с надо: заявление на открытие р/с, карточка с образцами подписей и оттиском печати нотариально заверенную, копия устава; копия устава; док-ты о рег-ции пр/пр (свидет-во); док-ты, подтвер-ие постановку на учёт в налоговом органе, ПФ, ФОМС, ФСС.

Текущие счета открыв-ся некоммер-им орг-циям и учрежд-ям, в т.ч. и бюджетным.

9. Очерёдность платежей при отсутствии/недостаточности средств на расчётном счёте.

При недостаточ-ти ДС на счете списание ср-в осущ-ся в след-щей послед-ти: 1)спис-е по исполнит-ным док-там для удовл-я треб-ний о возмещ-ии вреда, причиненного жизни и здоровью, а также треб-ний о взыск-ии алим-тов; 2)спис-е по исполнит-ным док-там для расчетов по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, раб-щих по трудовому д-ру, в т. ч. по контракту, по выплате вознагр-ний по авторскому д-ру; 3)спис-е по платежным док-там для расчетов по оплате труда лиц, раб-щих по трудовому д-ру (конт-ту), а также по отчисл-ям в ПФ, ФСС и Гос-ный ф-д занятости населения РФ; 4)спис-е по платежным д-там, предусм-щим пл-жи в бюджет и во внебюдж-ные ф-ды – отчисления, кот-е не предусм-ны в 3-ей очереди; 5)спис-е по исполнит-ным д-там, предусм-щим удовл-е др. денежных треб-ний; 6)спис-е по др. платежным д-там в порядке календарной очеред-ти.

10. Харак-ка осн-ых видов ц/б: акций, обл-ций, долг-ых обяз-в госуд-ва, депозитных, сберегат-ых сертификатов, векселей

Ц.б.-ден.док-т,кот-й удостов-т имущ-е право или отнош-е займа влад-ца док-та по отн-ю к лицу,выпустившему такой док-т.

Акция-ц.б.,кот-я выпус-ся АО и удостов-ет право соб-ти на долю в УК общ-ва,кот-я м.б.реал-на только при ликв-и общ-ва,а т/ж право на пол-е див-в. Акции ОАО распрас-ся по открытой подписке среди неограниченного числа инвес-ров с примен-м рекламы. ЗАО распрас-т акции по закрытой среди известного круга инвесторов без рекламы.

Международная и российская практика выд-т 2 типа акций АО:

-обыкновенные акции (о.а)

-привелигированные акции (п.а)

Отличие: 1)Кол-во п.а. не должно прев-ть 25%УК; 2)Право голоса предост-ся только по о.а.; 3)Право див-да возн-т по о.а. только после выплаты див-в по п.а.(див-д – либо в в виде % от номанала либо в % от распределяемой на див-ды прибыли,но раз-р див-да по п.а. не .б. < раз-ра див-в по о.а.); 4)Право на уч-ие в управл-их орг-х общ-ва обесп-ся д/влад-в о.а. Д/влад-в же п.а. оно м.б. предост-но только в сл-е наруш-я их права, когда в теч-и длит-го временине выпл-ся им див-ды.

По инвестиц-м кач-ам о.а. разл-т сл.образом:

-грошовые а.(1/4 коп),т.е.пр/пр нах-ся в стадии подг-ки к выходу на рынок, либо пр/пр –банкроты,стремящ-ся вернуться в бизнес.

-а. пр/пр-ий возника-го роста, т.е.пр/пр нах-ся в стартовой стадии и ориент-но на быстрое расшир-е.

-а. пр/пр установивш-ся роста, у кот-х пост-но растут V прод-и и польз-ся спросом на рынке.

-а. признанных крупными АО, завоеван долгоср-ый р-к,постоянно расчет прибыль и див-ды.

-а. пр/пр угасающего роста,т.к.они постоянно утрачивают объем рынка.

-акций монополий регулируюмых и нерегулируемых.

Разновидности п.а.

1)а. типа А-вып-ся в мом-т приват-и пред-я и распростр-ся среди раб-в приватиз-го пред-я бесплатно если приват-ся пров-ся без выкупа.

2)а. типа Б-акции,кот-е перед-ся в фонд им-ва бесплатно с правом дальнейшей свободной продажи без согласия др.акционеров. Держателем этих акций явл-ся только гос.фонд имущ-ва. Он м. ч/з своего предст-ля участ-ть в собр-и акц-в, делать предлож-е, но не имеет право голоса.

Обл-ция (о.) -ц/б, кот-я удостов-т право ее держателя на пол-е от эмитента в предусмотр-е сроки опр.дохода и по оконч-ии срока дей-я облиг-го займа номин.ст-ти облиг-и. Виды о.:

1)закладные - обесп-ся конкретно опред-ми физ.активами фирмы или ее ц/б; 2)необеспеченные – обяз-ва фирмы,не обеспеч-е конкр.закладом им-ва; 3)дисконтные – о. с нулеывм купоном, по кот-м %-й доход не выпл-ся,но прод-ся такая обл-я ниже номинала на раз-р дисконта; 4)купонные – о., по кот-м фикс-ся %-я ставка и д-д выпл-ся в неизм-м раз-ре в теч-е всего срока займа; 5)о.и с плавающей %-й ставкой-о. фед.займа,по кот-м доход выпл-ся по предусмотренным срокам; 6)доходные о.-д-ды выпл-ся эмитенту только в том случае если у фирмы есть прибыль.

По форме о. м.б.: 1)наличными(документарная форма); 2)безнал-е в форме записи по счетам(бездокументарная форма)

По срочности займов: 1)краткосроч.(3,6,12 мес); 2)среднесроч(1-5 лет); 3)долгоср(св.5 лет не >30)

По цели выпуска: 1)д/покр-я деф-та гос.бж-та; 2)д/покр-я врем-х деф-в бж-та под разрыв поступ-я налогов и р-дов. бюд-та; 3)целевые о.-под конкр.программы.

Долговые обяз-ва гос-ва:

1)Гос-ые краткоср-е безкуп-ые о. (ГКО)-долг-ые обяз-ва, в соотв-ии с кот-ми гос-во гарантирует инвес-ру вып-ту инвестируемой суммы по окнч-ии з-ма и вып-ту д-да. Эмитентом м.б. прав-во РФ, Минфин РФ, ЦБ РФ, а инвесторами – тлько юр-ие лица; 2)О.федер-ых з-мов с переменным купоном (ОФЗ-ПК)-д/обеспеч-ия гос-ых программ дополн-ми д/с-ми. Эти ц/б дают право Влад-цам на получ-ие номин-ой ст-ти о. По оконч-ии срока з-ма и купонных д-дов в теч-ии срока з-ма. Эмитент – только МФ РФ; 3)О.гос-го сберегат-го з-ма (ОГСЗ)-д-д по ним устан-ся либо по купонным периодам, либо в виде выигрыша по тиражам. Эмит-том явл-ся только МФ РФ.

Сертификат-обращающееся свид-во о денежном вкладе и предназ-но: депозитные – д/юр. лиц, сберег-ые сертификаты-д/физ. лиц. эмитентом явл-ся коммерческий банк.

Вексели-безусловное письменное долговое денежное обязательство,выдав-е 1 стороной (векселедателем) др.стороне(векселедер-лю)

Производные ц.б.: 1)Опционы - краткоср.ц/б., кот-я дает право ее влад-цу купить или продать др.ц/б. в теч-е опред.пер-да по опред.цене контраг-ту,кот-й за ден.премию приним-т на себя обяз-во реал-ть это право; 2)Финансовые фьючерсы - стандартные краткоср.контр-ты на пок-ку или продажу опр.ц.б. по опред.цене на опред.буд.дату. При этом фьюч.сделка явл. обязательной д/послед-го исполн-ия,что сущест-но отличает ее от опциона; 3)Варранты-ц.б.,кот-е выр-т льгот.право на пок-ку акций эмит-та в теч-е опред.пер-да по опред.цене(договор).

11. Профессиональные участники рынка ц/б (финансовый брокер, инвестиционный консультант, инвестиционные компании, компании по ц/б, коммерческие банки на РЦБ, фондовы биржи)

Фин.брокер-ю/л,кот-е вып-т посреднич-е ф-ции при К-П ц/б за счет и по поруч-ю кл-та на основ-и дог-ва ком-и или дог-ра поруч-я. Фин.бр.может купить ц/б в интересах фирмы с целью извлеч-я дохода.

Инвестиц-й консультанты-юр. или ф/л, кот-е предост-т консульт-е услуги по поводу выпуска и обращ-я ц.б.на основе дог-ра подряда или дог-ра на создание науч-техн. продукции.

Инв.конс-т может осущ-ть след-ие виды работ: 1)а-з возм-ти сов-я сделок с ц/б; 2)разр-ка стратегий выхода на фонд-ый р-к; 3)разр-ка и экспертиза инвестиц.проектов; 4)консультиров-е по примен-ю законод-ва; 5)лицензиров-е инвестиц-х инстит-в; 6)орг-я обуч-я и получ-я квалиф-го ат-та сотруд-ми инвест-х инст-в; 6)разр-ка методич-й документ-ии; 7) реклама ц.б.; 8)подг-ка проспектов эмиссии; 8)оценка ц.б; 10) ф-ции независимого арбитора при реш-и споров по ц.б.

Этапы работы инвестиц.конс-та: 1)Предвар-й ан-з-знак-во с наиболее общими док-ми,характер-ми деят-ть кл-та; 2)Объясн-е кл-ту сит-ции, в кот-й он нах-ся; 3)Разр-ка реш-я по разрешю сит-ции,в кот-й оказался кл-т; 4)Составл-е дог-ра на работы инв.конс-та; 5)Подг-ка обсуж-я с кл-м, дораб-ка детал-го проекта,разреш-его сит-цию у кл-та; 6)Приемка и окончат-я оплата кл-том р-т по дог-ру; 7)Обуч-е перс-ла кл-та и сопров-е реал-и реш-я,предлаг-го инв.конс-м.

Инвестиционная компания (ИК)- ю/л на рынке ц.б.,кот-е дей-т за свой собст-й счет. Особ-ти работы ИК явл-ся то,что она не имеет права работать с насел-м,и ф/л не могут выст-ть в кач-ве учред-лей ИК.

Баз-ой ф-цией ИК явл-ся андеррайтинг- пок-ка или гарантир-ие пок-ки ц.б.при их первичном размещ-и д/продажи публике. Функция инв.ком-и:1) подг-ка эмиссии ц.б.; 2)распред-е пакета ц.б.по операторам,работ-им на вторичном рынке; 3)аналитич-я и исследоват-я поддер-ка; 4)послед-щая подд-ка курса ц.б.на вторичном рынке.

Компании по ц.б.-инвестиц-е институты,объед-ие разл-е ф-ции на фондовом рынке,т.е.

1. функции фин.брокера-купля-продажа ц.б.з/с к-та

2.функции инвест-й комп-и-дилер,кот-й раб-т за свой счет

3.фун-и фин.конс-та

Коммер-ие банки на РЦБ наделены правами: 1)выпускать,пок-ть,прод-ть и хранить ц.б; 2)управлять ц.б. по поруч-ю кл-та выполняя доверит-е оп-ции; 3)оказ-ть консульт-е услуги по ц.б; 4)осущ-ть р-ты по поруч-ю кл-ов по опер-м с ц.б.

12. Организационные основы фондовой биржи.

ФБ-организов-ый р-к д/торговли станд-ми фин.инстр-ми, создаваемый проф.участ-ми РЦБ для взаимных оптовых оп-ций.

Признаки ФБ: 1)наличие торг.площадки; 2)отбор наил-х ц.б.кот-е отвечали бы требованиям фин.устойчивости,размеру эмитента,массовости ц.б; 3) отбор лучших операторов р-ка в кач-ве членов биржи; 4)наличие временного регламента торговли ц.б; 5)централизация регистрации сделок и р-тов по ним; 6)установление официальных котировок; 7)надзор за членами биржи с т.зр. их фин.устойчивости.

Функции ФБ: 1)создание постоянно действующего рынка; 2)индикация состояния экономики; 3)определение цены; 4)выработка правил поведения на ФР; 5)распрастранение инф-ции о ц.б.,ценах и условиях обращения

13. Регулятивная инфрастр-ра и правовое обеспеч-ие предприн-ва на РЦБ: законодат-ая инфрасир-ра и гос-ые регулятивные органы РЦБ, саморегулир-ые орг-ции на РЦБ.

Регулятивная инфр-ра-это сис-ма регул-я данного рынка.

Составляющие системы регул-я РЦБ: 1)Регулятивные органы-гос.органы рег-я и саморегулируемые орг-и; 2)Регулятивные фун-и и проц-ры; 3)Законодат-я инфр-ра; 4)Традиции и обычаи; 5)Этика фонд.рынка

В основе закон-ой инфр-ры – ф-ция гос.думы по разр-ке соответ-их законопр-тов и дальнейшее их измен-е по мере необх-ти. В пр-се подг-ки законопр-тов по РЦБ прин-т участие: 1)Комитет по соб-ти,приватиз-и и хоз.деят-ти (разр-ка и дораб-ка закона об АО и трасте); 2) Комитет по бюд-ту,налогам,банкам и финансам,в сос-ве кот-го раб-т 2 подкомитета: -подкомитет по банкам (законод-во о банках и банк.деят-ти в части оп-ций банков с ц.б.);

-госкомитет по закон-ву о фин.инстит-х,фонд.рынке и страх-и (закон-во о ц.б. и фонд.рынке).

Гос.органы предст-ны прав-м РФ, кот-ое осущ-т общее рук-во и Фед.службой по фин.рынкам,кот-я осущ-т конкр.рук-во в этой области деят-ти гос-ва.

На региональные отдел-я фед.службы по фин.рынкам возложены след.полномочия: 1)К-ль за соблюд-м эмит-ми закон-ва о РЦБ; 2)К-ль за порядком провед-я оп-ций с д/с,совер-ми проф.уч-ми РЦБ в целях противодей-я отмыв-я дох-в, получ-х преступным путем; 3)Осущ-т рег-цию выпусков эмиссионных ц.б.,проспектов ц.б., и отчетов по их выпуску; 4)Рассматр-т дела об администр-х правонар-х в области РЦБ; 5)Пров-т проверки эмит-в,проф.учас-в РЦБ и управляющих компаний,работающих с ц.б.; 6)Запрещ-т или огранич-т на срок до 6 мес.вып-ие проф.учас-ком отд-х опер-й на РЦБ.

На фед.уровне для обесп-я деят-ти РЦБ опред-е ф-ции возл-ся на МФ и ЦБ,

ЦБ осущ-т перв.размещ-е гос.займов на вторичном рынке,вып-ет ф-ции фин.брокера по поруч-ю прав-ва, депозитария, клир-го и расчетного центра, инвестиц.конс-та прав-ва по гос.ц.б., выплачивает д-ды и погашает гос.ц.б.

Саморегулируемые орг-ции-имеют статус неприбыльной корпорации,кот-я п.с. добровольное объед-е комп-й по ц.б. Функции: 1)согласов-е интересов гос-ва, публики, эмит-в и проф.участников; 2)подг-ка, рег-ция и квалиф-ция ф/л в кач-в проф.спец-в на РЦБ; 3)контроль и надзор за проф.деят-ю на РЦБ; 4)орг-я торговли ц.б.

14. Порядок лицензир-ия деят-ти на РЦБ.

К професс-м участником РЦБ предъявл-ся след.требов-я: 1)наличие лиц-и либо проф.участника либо на осущ-е деят-ти по ведению реестра либо лицензии ФБ; 2)мин.раз-р СК устанавливается не <50000 и для ФБ не <450000евро; 3)в штате дилера или брокера д.состоять контроллер-сотрудник, на кот-го возлаг-ся ко-ль за соотв-ие деят-ти законод-ву. Контр-р должен иметь высшее юр.образ-е и аттестат проф.деят-ти на РЦБ первой категории.Руководители высшего и среднего звена,а т/ж спец-ты не должны иметь непогашенной судимости за экономические преступления; 4)ограничив-ся совмещ-е с др.видами проф.деят-ти на РЦБ.

Д/пол-я лиц-и комиссии по ц.б. должен быть предст-н сл.пакет док-в: заявл-е на лицензир-е, регистрац-ые формы, нотариально завер-я копия св-ва о гос.рег-и заявителя в кач-ве ю/л, нотар-но завер-е копии учредит-х док-в, нот-но завер-я копия док-та по включ-ю заявителя в гос.реестр ю/л, заверенные незав.аудитором бухг.баланс и отчет о рез-х фин.деят-ти заявителя на посл.отч.дату и расчет раз-ра СК не посл.отч.дату, нот-но завер-е копии квал.атт-в руков-й и спец-в орг-и

Т.о.,после экспертизы этого пакета док-в при положит-м заключ-и заявителю выд-ся лиц-я,в кот-й указ-ся перечень разрешенной деят-ти.

15. Основные полож-ия, регулир-ие эмиссию ц/б; правила совершения и рег-ции сделоу с ц/б.

Процедура эмиссии вкл-т в себя сл.этапы: 1)принятие эмит-м реш-я о выпуске ц.б.; 2)регист-я выпуска ц.б.в регистрир-м органе; 3)изготовл-е сертиф-в ц.б. для документ.формы; 4)размещ-е ц.б.; 5)регистр-я отчета об итогах выпуска ц.б.

Регистр-я выпуска ц.б. осущ-ся регистрир-м органом на основ-и эксп-зы представ-ых док-в: заявл-е эмит-та на регистр-ю, реш-е собрания акц-в или учр-й о выпуске ц.б., проспект эмиссии, копии учредит-х док-в.

Основаниями для отказа в регист-и могут служить сл.мотивы:

-если не полностью выполнил треб-я законод-ва о ц.б.

-если в процессе эксп-зы выяв-но несоот-е отдел-х док-в треб-м ФЗ

-если в проспекте эмиссии сод-ся ложные или недостат.свед-я

Содержание проспекта эмиссии:

1)Данные об эмитенте - наименов-е,его юр.адрес,свид-во о гос.рег-и в кач-ве ю/л, стр-ра руководящих орг-ов, а т/ж их доля поименно в УК.

2)Данные о фин.положении - бух.балансы и отчеты о прибылях и убытках за последние 3 года,последний бухгалтерский баланс,отчет о формировании и использ-и резервного фонда,размер просроченной задолж-ти кредиторам, данные об УК.

3)Сведения о предстоящем выпуске ц.б. - форма и вид ц.б. с указ-м пор-ка хран-я и кол-ва ц.б. в выпуске, сведения о принятии решения о выпуске ц.б., сведения о сроках начала и окончания разв-я выпуска ц.б., о ценах и пор-ке оплаты ц.б., о проф.участниках, порядок вып-ы.

Эмит-т д-н обесп-ть инф-цией об эмиссии ц.бумаги в специализ-м или периодич-м печ-м изд-и. Раскр-ся сл.инф-я: б/б,отчет о приблях и уб. на последний отч-й кв-л, данные о форм-и и использ-и рез.фонда.

Условия размещения ц.б.:

1. Эмитент пол-т право разм-ть ц.б.только после гос.рег-и выпуска.

2. Кол-во ц.б.не должно прев-тьтого кол-ва, кот-е указано в проспекте.

3. Эм-т обязан закончить размещ-е ц.б. в теч-е года, только после этого он приоб-т право новой эмиссии ч/з 2 недели после опубликов-я отчета о прежней эмиссии.

4. Запрещ-ся при публич.разм-ии ц.б. заклад-ть преим-ва по их приобр-ю одним потенц-м инв-м перед др.

Правила совершения и регистрации сделок с ценными бумагами.

Правила распр-я ц.б. и осущ-я сделок с ними опр-ны фед.комис-й по ц.б.

При закл-и сделок по К-П ц.б. мом-т от подпи-я дог-ра о сделке до оплаты не может быть>90 дней. По истеч-ю этого срока сделка счит-ся несоверш-й и вин.сторона обязана выпл-ть неустойку.

Порядок сов-я сделок: 1)сделки с ц.б. могут закл-ся как в пис.форме путем подпис-я дог-ра так и путем обмена письмами,телегрммами,а т/ж ср-ми факсемильной связи; 2)проф.учас-ки РЦБ обязаны публично объявить фиксир-ю цену пок-ки и продажи ц.б.; 3)проф.уч-ки РЦБ,кот-е осущ-т комисс-ю (брокерскую) деят-ть при соверш-и сделок по поруч-ю кл-та обязаны: =отказаться от приема поруч-й на пок-ку ц.б. если нет уверенности в том,что кл-т может оплатить эту сделку; =незамедлит-но после соверш-я сделки сообщать кл-ту о факте ее закл-я или незакл-я и о рез-х; 4)проф.уч-ки,осущ-ие консульт-е услуги клиентам обязаны собл-ть: =конфед.сведения и комм.тайну кл-та обо всех совершен-х сделках.

Д/пок-ки ц.б.кл-т может исп-ть заем.ср-ва не >50% от суммы сделки,но посредник,участ-й в этой сделке,не передает эти ц.б. во влад-е соб-ку до тех пор пока кл-т не погасит полностью использ-й кр-т.

Особые усл-я предус-ны в сл-х приоб-я круп.пакетов ц.б.:

• -приобретение 15 и >% акций от суммы эмиссии одним ю.или ф/л требует уведомл-я МФ и эмитента об этой сделке;

• -приобр-е 35 и > % акций одним ф. или ю/л треб-т предварит-го соглас-я этой сделки с МФ и Мин-м по антимонопольной пол-ке.

16. Соц-но-экон-кая сущ-ть и ф-ции фин-сов. Финанс-ая сис-ма и харак-ка её звеньев.

Финансы (Ф) – эк-ие отн-ия, связ-ые с формир-ем, распред-ем и исп-ем централиз-ных и децентрализ-ных фондов д/с-в в целях выполнения ф-ций гос-ва и обеспеч-ия усл-ий воспроизв-ва тов-ов, у-г и раб-ей силы. Ф. выражают денежные отношения, кот-ые возникают м/ : пр/пр; пр/пр и фин-ой {-ой при создании централиз-ых ден. фондов и при их распределении; гос-вом и пр/пр при уплате н-гов; гос-вом и гражданами при внесении н-гов; отдельными звеньями бюд-ой {-ы (федер. бюд-ом, пенс-ым фондом); страховыми орг-ями, пр/пр и населением по обязат-му и добровольному страх-ию. Сущ-ть ф. проявляется в их ф-циях: 1) Распределительная – распред-ие нац.дохода и его перераспред-ие. В 1-ю очередь распред-ие идёт на з/п рабочих, занятых в сфере матер-го прозв-ва. Перераспред-ие НД происх-ит в интересах структурной перестройки и развитии приоритетных отраслей эк-ки; 2) Контрольная – к-ль за распред-ем ВВП по соответ-им фондам и расходованием их по целевому назначению; 3) Регулирующая – вмешател-во гос-ва ч/финансы в процессы произв-ва, ч/финансирование и бюджетное планирование. Финансовая система (ф{) – совок-ть разл-ых сфер фин-ых отн-ий, в проц-се кот-ых образ-ся и использ-ся фонды ден-ых сред-в. Ф{-а подраз-ся на централиз-ые и децентрализ-ые ф. Централиз-ые ф. вкл-ют: 1)Гос-ые бюд-ые {-ы, кот-ые вкл-ют в себя 3 части: федер-ый бюд-т, бюд-ты субъектов федерации, местные бюд-ты; 2)Внебюд-ые спец-ые фонды, кот-ые вкл-ют в себя: соц-ые фонды (ПФ, ФСС, ФОМС), эконом-ие фонды (фонд воспр-ва минер-но сырьевых рес-сов, фонды фин-го регулир-ия); 3)Госуд-ый кредит – особая форма кредитных отн-ий, где гос-во выступает в кач-ве заёмщика сред-в у юрид-их и физ-их лиц; 4)Гос-ые фонды страх-ия, кот-ые созд-ся в гос-ых страх-ых комп-ях. К децентрализ-ым ф. относят: 1)Фонды коммерческих орг-ций и пр/пр, кот-ые заним-ся предприн-ой деят-ю с целью извлечения прибыли; 2) Фонды д/с общественных объединений, в т.ч. религиозные орг-ции, благотвори-ые и иные фонды; 3)Фонды д/с учр-ий, созданных собственниками д/осуществления управленческих, соц.-культурных или иных ф-ций некомерч-го хар-ра и финансируемые ими полностью или частично.