Практичне заняття

Тема 27: Фінансовий стан підприємства та методичні підходи до його оцінки

Зміст практичної роботи: Визначення і з’ясування економічного змісту традиційних показників оцінки фінансового стану підприємства, комплексна його оцінка за системою показників ліквідності, платоспроможності, ділової активності й прибутковості та обґрунтування чинників, які сприяють зміцненню фінансового стану аграрних підприємств.

Мета: Освоїти економічний зміст основних категорій з теми й опанувати засвоїти методику визначення показників оцінки фінансово-економічного стану підприємств та набути навиків обґрунтування резервів підвищення ефективності діяльності підприємства й зміцнення його фінансово-економічного стану.

Методика виконання.

Коефіцієнт незалежності (автономії) (К_н.з) – показує, яку частку становлять власні засоби у вартості майна підприємства.

Кн.з = Власні засоби / Вартість майна

Якщо Кн.з. < 0,5, то зростає ризик несплати боргів, а відтак і занепокоєння кредиторів. Збільшення значення коефіцієнта автономії зумовлює підвищення фінансової незалежності та зменшення ризику порушення фінансової стійкості підприємства.

Коефіцієнт залучення засобів (К_з.з) – є оберненим показником до коефіцієнта незалежності і визначається як питома вага залучених підприємством засобів у загальній вартості майна.

Коефіцієнт заборгованості (К_зб) – залежність підприємства від зовнішніх позик і характеризується як співвідношення позичених та власних засобів. Допустимі межі коефіцієнта (0,5 - 1)

К_зб. = Сума заборгованості / Власні засоби

Коефіцієнт дебіторської заборгованості (К_дзб)– характеризує частку дебіторської заборгованості підприємства у вартості майна.

К_д.зб. = Дебіторська заборгованість / Вартість майна

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (К_аб.л.) – характеризує здатність підприємства моментально або протягом кількох робочих днів, погасити свої короткотермінові зобов’язання. Допустимі межі (0.2 – 0.25), якщо вище 0.5 – висока платоспроможність.

К_аб.л. = Грошові кошти + Короткотермінові вкладення / короткотермінові зобов'язання

Коефіцієнт покриття короткотермінових зобов’язань – характеризує здатність суб’єкта погасити свої короткострокові зобов’язання протягом більш тривалого періоду часу, за умови погашення дебіторської заборгованості.

Коефіцієнт покриття (К_з.п) – характеризує здатність підприємства погасити свої короткотермінові зобов’язання за умови реалізації ним наявних матеріальних запасів дебіторської заборгованості і інших ліквідних активів.

К_з.п = Грош.засоби + Короткотермінові фін. вклади + дебіт. заборг.+ запаси / Короткотермінові зобов’язання

Короткотермінові фінансові вкладення – це форма зберігання готівкових грошей. Сертифікати та облігації можна в будь – який момент повернути в банк, тобто повернути їх в готівку.

Платоспроможність підприємства – здатність підприємства повернути борги за рахунок наявних у нього активів.

Ліквідність балансу – ступінь покриття зобов’язань підприємства тими активами, термін перетворення яких у грошові засоби приблизно відповідає терміну погашення зобов’язань.

Завдання 1. Визначити показники оцінки фінансово-економічного стану підприємства.

Таблиця 1

Оцінка фінансово–економічного стану _____________________________________________

Показники	200_р.	200_р.	200_р.	Відхилення 200_ р. від 200_р.(+/-)	В середньому по господарствах району, 200__р.	Показники по господарству до середньорайонного рівня, %
А	1	2	3	4	5	6
Вихідні дані
Валовий прибуток, тис. грн.
Чистий прибуток, тис. грн.
Валюта балансу, тис. грн.
Власний капітал, тис. грн.
Доход (виручка) від реалізації, тис. грн.
Кредиторська заборгованість тис. грн.
Оборотні активи, тис. грн.
Довгострокові зобов’язання, тис. грн.
Короткострокові пасиви, тис. грн.
Оборотні активи термінової ліквідності, тис. грн.
Абсолютно ліквідні активи, тис. грн.
Виробничі запаси, тис. грн.
Собівартість реалізованої продукції, тис. грн.
Оцінка прибутковості
Рентабельність активів, %
Рентабельність власного капіталу, %
Рентабельність продукції, %
Оцінка ділової активності
Оборотність активів
Оборотність виробничих запасів
Термін обороту активів, днів
Термін обороту виробничих запасів, днів
Оцінка фінансової стійкості
Коефіцієнт автономії
Коефіцієнт фінансового важеля (ліверидж)
Коефіцієнт забезпеченості боргів
Оцінка платоспроможності
Коефіцієнт загальної ліквідності
Коефіцієнт термінової ліквідності
Коефіцієнт абсолютної ліквідності

Висновки:__________________________________________________________________________________________________________________________________________________

_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________