2.2.10Экономическая оценка краткосрочных обязательств
Таблица 2.14
Структура краткосрочных обязательств
Краткосрочные обязательства |
Код строки |
2009 год, млн. руб. |
2010 год, млн. руб. |
2011 год, млн. руб. |
Абсолютное отклонение, млн. руб. 2010 от 2009 |
Абсолютное отклонение, млн. руб. 2011 от 2010 |
Темп роста, % 2010/2009 |
Темп роста, % 2011/2010 |
Краткосрочные кредиты и займы |
610 |
2007 |
2007 |
1120 |
0 |
-887 |
100 |
55,8 |
Кредиторская задолженность |
620 |
5397 |
6192 |
10433 |
795 |
4241 |
114,73 |
168,49 |
Задолженность перед учредителями |
630 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Резервы предстоящих расходов |
640 |
13 |
0 |
0 |
-13 |
0 |
|
0 |
Прочие краткосрочные обязательства |
650 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Всего |
690 |
7417 |
8199 |
11553 |
782 |
3354 |
110,54 |
140,91 |
Примечание: собственная разработка автора [Приложение А].
Краткосрочные обязательства имеют тенденцию увеличения на протяжении всего анализируемого периода. Кредиторская задолженность возросла в 2010 году по сравнению с 2009 на 795 млн. руб., а к 2010 году она возрасла в 1,7 раза по сравнению с 2010 годом. Краткосрочные кредиты и займы в 2009 и 2010 годах оставались неизменными, а в 2011 году они снизились поти в 2 раза.
Данные таблицы проиллюстрированы на диаграмме (рис. 2.18):
Рис. 2.18: Структура краткосрочных обязательств
Примечание: собственная разработка автора [Приложение А].
Рис. 2.19: Трендовый график краткосрочных обязательств
Примечание: собственная разработка автора [Приложение А].
2.2.11 Баланс ликвидности
Анализ баланса ликвидности позволяет оценить кредитоспособность предприятия, его способность рассчитываться по своим обязательствам. В соответствии с этим, необходимо соблюдение следующих условий:
1)наиболее ликвидные активы (А1) должны быть больше наиболее срочных обязательств (П1);
2)быстро реализуемые активы (А2) должны превышать обязательства группы П2;
3)медленно реализуемые активы (А3) не должны быть меньше обязательств группы П3;
4)трудно реализуемые активы (А4) должны превышать обязательства группы П4.
Баланс ликвидности представлен в таблице 2.15
Таблица 2.15
Баланс ликвидности
Актив |
2009 г.млн. р. |
2010 г.млн.р. |
2011 г.млн.р. |
пассив |
2009 г.млн.р. |
2010 г.млн.р. |
2011 г.млн.р. |
1 группа |
|
|
|
|
|
|
|
Денежные средства |
179 |
262 |
420 |
Задолженность по оплате труда |
235 |
145 |
224 |
Финансовые вложения |
1 |
1 |
1 |
Прочие расчеты с персоналом |
6 |
6 |
126 |
|
|
|
|
Социальное страхование |
66 |
30 |
217 |
|
|
|
|
Налоги и сборы |
105 |
84 |
1136 |
Итог по 1 группе (А1) |
180 |
263 |
421 |
Итог по 1 группе (П1) |
412 |
265 |
1703 |
2 группа |
|
|
|
|
|
|
|
Дебиторская задолженность |
1347 |
1551 |
1912 |
Задолженность перед поставщиками |
4545 |
5574 |
8032 |
Готовая продукция |
3793 |
4515 |
9563 |
Покупателями и заказчиками |
322 |
82 |
173 |
Товары отгруженные |
0 |
0 |
0 |
Прочие кредиторы |
118 |
271 |
525 |
Выполненные этапы по незавершенным работам |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
Налоги по приобретенным активам |
24 |
99 |
31 |
|
|
|
|
Итог по 2 группе (А2) |
5164 |
6165 |
11506 |
Итог по 2 группе (П2) |
4985 |
5927 |
8730 |
3 группа |
|
|
|
|
|
|
|
Расходы будущих периодов |
41 |
59 |
26 |
Краткосрочные кредиты и займы |
2007 |
2007 |
1120 |
Незавершенное пр-во |
0 |
0 |
0 |
Задолженность перед учредителями |
0 |
0 |
0 |
Сырье, материалы |
744 |
857 |
1325 |
Прочие краткосрочные обязательства |
0 |
0 |
0 |
Расчеты с учредителями |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
Расходы на реализацию |
120 |
150 |
254 |
|
|
|
|
Прочие оборотные активы |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
Итог по 3 группе (А3) |
905 |
1066 |
1605 |
Итог по 3 группе (П3) |
2007 |
2007 |
1120 |
Всего ликвидных средств (ОбА = А1 + А2 + А3) |
6249 |
7494 |
13532 |
Всего краткосрочных долгов (КО = П1 + П2 + П3) |
7404 |
8199 |
11553 |
4 группа |
|
|
|
|
|
|
|
Внеоборотные активы |
11314 |
12923 |
21037 |
Собственный капитал |
8790 |
10197 |
22537 |
|
|
|
|
Долгосрочные обязательства |
944 |
2021 |
479 |
Итог по 4 группе (А4) |
11314 |
12923 |
21037 |
Итог по 4 группе (П4) |
9734 |
12218 |
23016 |
Баланс |
17563 |
20417 |
34569 |
Баланс |
17563 |
20417 |
34569 |
Примечание: собственная разработка автора [Приложение А].
По данным, представленным в таблице 2.15можно сделать вывод, что не все условия ликвидности баланса выполняются.
Первое условие структурной ликвидности баланса не выполнялось на протяжении всего периода.Второе условие ликвидностивыполнялось на протяжении всего периода. Третье условиеликвидности выполнялось только в 2011 году. Четвертое условие выполнялось в 2009 и 2010 году, но в 2011 году активная часть группы стала меньше пассивов.