2.2.14Показатели финансовой устойчивости
Таблица 2.18
Показатели финансовой устойчивости
Показатели |
Норматив |
2009г. |
2010г. |
2011г. |
Формула |
1.Коэффициент финансовой независимости |
> 0,5 |
0,510 |
0,499 |
0,651 |
=
|
2.Коэффициент финансовой зависимости |
|
0,476 |
0,501 |
0,348 |
=
|
3.Коэффициент финансового риска |
max 1 |
0,951 |
1,002 |
0,534 |
=
|
4.Коэффициент маневренности собственных средств |
0,5 |
-0,287 |
-0,267 |
0,066 |
=
|
5.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0,2 |
-0,404 |
-0,364 |
0,111 |
=
|
6.Коэффициент накопления амортизации |
|
0,35 |
0,34 |
0,35 |
|
=
=
=
Примечание: собственная разработка автора [Приложение А].
Коэффициент финансовой независимости характеризует долю собственного капитала в общей стоимости имущества предприятия, которая увеличивается в течение периода (2009 – 2011 годы) с 51% до 65%. Коэффициент финансовой зависимости показывает, что доля долга в общей сумме капитала снижается с 49% до 35% в течение периода с 2009 по 2011 года соответственно. Таким образом, можно сделать выводо повышении финансовой устойчивости и снижении уровня финансовогориска.Коэффициент финансового риска показывает, что 0,951; 1,002 и 0,534 рублей заемных средств в 2009, 2010 и 2011 годах соответственно привлечены на 1 рубль собственных средств. Снижение коэффициента свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от внешних источников и повышении финансовой устойчивости. Коэффициент маневренности собственных средств и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами принимают отрицательное значение, причиной этого является превышение внеоборотными активами суммы собственного капитала и большой удельный вес долгосрочных обязательств. Но значение данных коэффициентов в 2011 году составляют 0,066 и 0,111 соответственно. Коэффициент накопления амортизации характеризует производственную мощность предприятия и показывает, что 35%, 34% и 35% первоначальной стоимости основных средств и нематериальных активов уже погашено амортизационными отчислениями в2009, 2010 и 2011 годах соответственно.
2.2.15Показатели рентабельности
Таблица 2.19
Показатели рентабельности
Показатели |
2009 год |
2010 год |
2011 год |
Формула |
показатели рентабельности продаж и продукции: |
||||
1.рентабельность продаж |
0,005 |
0,01 |
0,052 |
|
2.рентабельность продукции |
0,006 |
0,02 |
0,081 |
|
показатели рентабельности активов: |
||||
1.общая рентабельность активов |
0,037 |
0,085 |
0,551 |
|
2.рентабельность текущих активов |
0,035 |
0,08 |
0,47 |
|
3.рентабельность долгосрочных активов |
0,019 |
0,045 |
0,291 |
|
показатели рентабельности финансовых источников капитала: |
||||
1.рентабельность совокупного капитала |
0,013 |
0,029 |
0,18 |
|
2.рентабельность собственного капитала |
0,024 |
0,056 |
0,302 |
|
3. рентабельность общих инвестиций |
0,021 |
0,045 |
0,215 |
|
=
=
=
=
=
=
=
=
Примечание: собственная разработка автора [Приложение А].
Показатель рентабельности продаж характеризует, что на данном предприятии на 1 рубль реализованной продукции приходится 0,005; 0,01 и 0,052 рублей прибыли в 2009 – 2011 годах соответственно. Значительное увеличение значенияданного показателя свидетельствует о повышении спроса на продукцию предприятия. Рентабельность продукции с 2009 по 2011 годы увеличилась, что говорит о том, что в 2011 году предприятие стало получать больше прибыли от реализации на 1 рубль затрат (0,081 рублей), чем в 2009 году (0,006 рублей).Общая рентабельность активов значительно возросла, что отразилось в увеличении суммы рублей прибыли (с 0,037 рублей до 0,551 рублей), полученной на 1 рубль активов предприятия.В 2010 году с большей эффективностью, чем в 2009 году стали использоваться, т.е. приносить больше прибыли на 1 рубль своей стоимости, оборотные активы, об этом свидетельствует снижение значения показателя рентабельности текущих активов с 0,035 до 0,08. Рентабельность долгосрочных активовтакже возросла, что говорит и о повышении эффективности их использования (еслив 2009 году этот показатель составлял 0,019 рублей, то в 2009 году на 1 рубль внеоборотных активов приходилось 0,045 рубля прибыли). Тоже можно сказать и об эффективности использования общих инвестиций, собственного и совокупного капитала, проанализировав показатели их рентабельности.В 2011 году эффективнее, чем в 2010 году стали использоваться, т.е. приносить больше прибыли на 1 рубль своей стоимости, оборотные активы, об этом свидетельствует увеличение значения показателя рентабельность текущих активов с 0,08 до 0,47. Рентабельность же долгосрочных активов также увеличилась (если в 2010 году на 1 рубль внеоборотных активов приходилось 0,045 рубля прибыли, то в 2011 году этот показатель составил0,291 рублей). Тоже можно сказать и об эффективности использования общих инвестиций, собственного и совокупного капитала, проанализировав показатели их рентабельности.