9.Аналіз грошових потоків від фінансової діяльності підприємства.

До грош. потокiв вiд здiйснення фінансової д-тi вiдносяться: 1. грошовi надходження вiд емiсiї акцiй та iн. пайових iнструментiв; 2. грошовi виплати власникам для придбання чи погашення акцiй компанiй; 3. грошовi погашення кредитних сум; 4. грошовi платежi орендатора для зменшення заборгованостi з фiнансової оренди.Чистий грошовий потiк вiд фінансової д-тi = як рiзниця мiж вхiдним грош. потоком вiд фiн.д-тi та вихідним грош. потоком вiд фiн. д-тi

Процес управління грошовими потоками включає основні етапи:

1.Забезпечення повного і достовірного обліку грошових потоків підприємства і формування необхідної звітності.

2.Аналіз грошових потоків підприємства в попередньому періоді.

3.Оптимізація грошових потоків підприємства.

4.Планування грошових потоків підприємства в розрізі їх видів.

Забезпечення ефективного контролю грошових потоків підприємства. Чистий грошовий потік від фінансової діяльності визначається як різниця між вхідними та вихідними грошовими потоками від фінансової діяльності. Рух грошових коштів у результаті фінансової діяльності (у вузькому розумінні) визначається на основі оцінки змін у статтях балансу за розділом «Власний капітал» і статтях, пов’язаних з фінансовою діяльністю, у розділах балансу «Забезпечення наступних витрат і платежів», «Довгострокові зобов’язання» і «Поточні зобов’язання» («Короткострокові кредити банків» і «Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями», «Поточні зобов’язання за розрахунками з учасниками» тощо).

До вхідних грошових потоків у результаті фінансової діяльності підприємства належать такі:

надходження грошових коштів від розміщення акцій та інших операцій, що призводять до збільшення власного капіталу на основі залучення зовнішніх джерел (у балансі, як правило, відображається за статтями «Статутний капітал» і «Додатковий вкладений капітал»);

надходження грошових коштів у результаті утворення боргових зобов’язань (позичок, векселів, облігацій, а також інших видів коротко- і довгострокових зобов’язань, не пов’язаних з операційною діяльністю).

Вихідні грошові потоки у рамках фінансової діяльності формуються з таких складових:

виплати грошових коштів для погашення отриманих позичок;

сплачені грошовими коштами дивіденди;

грошові видатки, спрямовані для викупу раніше випущених акцій підприємства;

виплати грошових коштів орендодавцеві для погашення заборгованості за фінансовою орендою та іншими платежами, пов’язаними з фінансовою діяльністю.

10.Сутність фінансової стійкості підприємства та фактори, що на неї впливають.

Аналіз фінансової стійкості підприємства – одна з найважливіших характеристик його діяльності та фінансово-економічного добробуту. Вона характеризує результат його поточного, інвестиційного та фінансового розвитку, містить необхідну інформацію для інвесторів, а також відображає здатність підприємства відповідати по своїх зобов’язаннях та нарощувати свій потенціал. В ринкових умовах, фінансова стійкість виступає головною умовою життєдіяльності і основою стабільності стану підприємства. Фінансова стійкість характеризує ступінь фінансової автономії щодо володіння своїм майном.

Фінансова стійкість – це такий стан фінансових ресурсів підприємства, за якого раціональне розпорядження ними є гарантією наявності власних коштів, стабільної прибутковості та забезпечення процесу розширеного відтворення. Фінансова стійкість — один із головних чинників, що впливає на досягнення підприємством фінансової рівноваги та фінансової стабільності.

Оцінка фінансової стійкості підприємства має на меті об’єктивний аналіз величини та структури активів та пасивів підприємства, а також відповідності фінансово-господарської діяльності підприємства цілям його статутної діяльності.

За результатами розрахунків фінансової стійкості можна зробити висновки:

• про інтенсивність використання позикових засобів;

• про ступінь залежності від короткострокових зобов'язань;

• про рівень довгострокової стійкості компанії без позикових засобів.

Користувачами результатів аналізу фінансової стійкості можуть бути засновники підприємства, його керівництво, ділові партнери та банки. Саме оцінювання фінансової стійкості дозволяє зовнішнім користувачам визначити фінансові можливості підприємства в майбутньому.

Аналіз фінансової стійкості (платоспроможності) підприємства здійснюється за даними балансу підприємства, характеризує структуру джерел фінансування ресурсів підприємства, ступінь фінансової стійкості і незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування діяльності.

На фінансову стійкість підприємства впливають фактори, які можуть бути внутрішніми і зовнішніми, основними і другорядними, простими і складними, постійними і тимчасовими. До них відносяться:

1.Становище підприємства на фінансовому і товарному ринках.

2.Рівень розвитку техніки і технології.

3.Платоспроможний попит населення.

4.Економічна політика.

5.Випуск і реалізація продукції, її конкурентоспроможність, асортиментна політика, наявність попиту.

6.Рейтинг підприємства.

7.Міра залежності від зовнішніх кредиторів та інвесторів.

8.Нявність платоспроможних дебіторів.

9.Величина і структура витрат та їх співвідношення з доходами;

10.Розмір оплаченого статутного капіталу.

11.Ефективність комерційних та фінансових операцій.

12.Стан майнового потенціалу, склад і структура активів.

13.Рівень професійної підготовки фахівців тощо.