- •1.Необхідність та сутність фінансового аналізу.
- •2.Методи та прийоми фінансового аналізу.
- •3.Основні показники платоспроможності підприємства: порядок їх розрахунку та методи оцінки.
- •4.Методи узагальнення результатів фінансового аналізу діяльності підприємства.
- •5.Основні показники фінансової стійкості: порядок їх розрахунку та методи оцінки.
- •6.Джерела інформації для проведення фінансового аналізу.
- •7.Майбутня вартість грошових потоків.
- •8.Аналіз ринкової активності підприємства.
- •9.Аналіз грошових потоків від фінансової діяльності підприємства.
- •10.Сутність фінансової стійкості підприємства та фактори, що на неї впливають.
- •11.Аналіз грошових потоків із застосуванням системи коефіцієнтів.
- •12.Види, завдання, напрямки та принципи фінансового аналізу.
- •13.Основні показники ліквідності підприємства: порядок їх розрахунку та методи оцінки.
- •14.Основні напрямки поліпшення використання майна підприємства та оптимізації джерел його формування.
- •15.Фінансово-економічна оцінка інвестиційних проектів.
- •16.Аналіз грошових потоків від основної діяльності.
- •17.Аналіз фінансування інвестиційних проектів.
- •18.Основні напрямки аналізу кредитоспроможності: аналіз руху коштів, оцінка ділового середовища.
- •19.Методика комплексного аналізу кредитоспроможності.
- •20.Класифікація, порядок розрахунку та методи оцінки показників, що характеризують стан використання капіталу підприємства.
- •22.Методи розрахунку обертання грошових потоків та їх ефективності.
- •23.Значення бухгалтерського балансу для фінансового аналізу діяльності підприємства.
- •24.Аналіз рентабельності підприємства.
- •25.Суть, склад і структура оборотних активів.
- •26.Порівняльний аналіз і вибір інвестиційних альтернатив. Оптимізація розподілу інвестицій по проектах.
- •1. Просторова оптимізація
- •1.2. Розглянуті проекти не підлягають розукрупненню
- •2. Оптимпація у часі
- •1. Аналіз проектів в умовах інфляції
- •2. Аналіз проектів в умовах ризику
- •1. Імітаційна модель оцінки ризику
- •2. Методика зміни грошового потоку
- •3. Методика виправлення на ризик коефіцієнта дисконтування
- •27.Поняття, види та значення грошових потоків для підприємства.
- •28.Класифікація та порядок розрахунку й методи оцінки показників, що характеризують стан використання майна підприємства.
- •29.Шляхи поліпшення управління грошовими потоками.
- •30.Аналіз наявності власних оборотних коштів.
- •31.Значення й методи аналізу майна підприємства.
- •32.Теперішня вартість грошових потоків.
- •33.Значення ділової активності для оцінки фінансового стану підприємств.
- •34.Методи оцінки інвестиційних проектів.
- •35.Факторний аналіз грошових потоків.
- •36.Аналіз стану запасів підприємства.
- •4. Сума вивільнених або залучених коштів в наслідок прискорення або сповільнення оборотності запасів:
- •4. Сума вивільнених або залучених коштів в наслідок прискорення або сповільнення оборотності готової продукції:
- •37.Значення й методи аналізу капіталу підприємства.
- •38.Оптимізація грошових потоків: модель Міллера-Орра.
- •39.Показники, що характеризують ділову активність підприємства – порядок їх розрахунку та методи оцінки.
- •40.Схема побудови аналітичного процесу. Взаємозв’язок етапів і напрямків аналізу.
- •41.Типи фінансової стійкості.
- •42Аналіз дебіторської заборгованості.
- •43.Необхідність та порядок перетворення бухгалтерського балансу в аналітичний баланс-нетто.
- •44.Аналіз кредиторської заборгованості.
- •45.Аналіз ризиків впровадження інвестиційних проектів: методи аналізу ризику.
- •46.Оптимізація грошових потоків: модель Баумола.
- •47.Оцінка динаміки грошових потоків по періодах. Балансовий метод оцінки грошових надходжень.
- •48.Метод порівняльної рейтингової оцінки, метод рейтингового фінансового аналізу, інтегральна рейтингова оцінка.
- •49.Сутність ліквідності підприємства та її значення для оцінки фінансового стану.
- •50.Оцінка кредитоспроможності позичальників-юридичних осіб згідно з методикою нбу.
- •51.Аналіз грошових потоків від інвестиційної діяльності підприємства.
- •52.Основні напрямки аналізу кредитоспроможності: аналіз фінансових коефіцієнтів.
- •53.Аналіз рентабельності продукції.
- •54.Методи створення рейтингу за допомогою ряду показників, кластерного аналізу, матричний метод аналізу, метод бальних оцінок.
- •55.Аналіз наявності, складу і динаміки джерел формування капіталу.
- •56.Порядок розрахунку та методи оцінки показників, що характеризують обіг акцій на вторинному ринку.
- •57.Аналіз ризиків впровадження інвестиційних проектів: методи зниження ризику.
- •58.Економічна оцінка пасиву балансу підприємства.
- •59.Економічна оцінка активу балансу підприємства.
- •60.Сутність платоспроможності та її значення для оцінки фінансового стану.
38.Оптимізація грошових потоків: модель Міллера-Орра.
Модель Міллера–Орра. Модель Баумоля є простою і в достатній мірі прийнятною для підприємств, грошові витрати яких стабільні і прогнозовані. В дійсності таке трапляється рідко; залишок коштів на поточному рахунку змінюється випадково, причому можливі значні коливання.
Модель, розроблена Міллером і Орром, представляє собою компроміс між простотою і реальністю. Вчені при побудові моделі використали процес Бернулі – стохастичний процес, в якому надходження і витрачання грошей від періоду до періоду є незалежними випадковими подіями. Залишок коштів на рахунку хаотично змінюється до тих пір, поки не досягає верхньої межі. Як тільки це відбувається, підприємство розпочинає купувати достатню кількість цінних паперів з метою повернути запас грошових коштів до деякого нормального рівня. Якщо запас грошових коштів досягає нижньої межі, то в цьому випадку підприємство продає свої цінні папери і таким чином поповнює запас грошових коштів до нормальної межі.
39.Показники, що характеризують ділову активність підприємства – порядок їх розрахунку та методи оцінки.
Аналіз ділової активності підприємства передбачає вивчення показників власної ділової активності підприємства, показники ринкової активності підприємства, показники, що характеризують обіг акцій на вторинному ринку. Аналіз ділової активності здійснюється за допомогою кількісних і якісних критеріїв.
До кількісних відносять:
- продуктивність праці, визначається як відношення обсягу виробленої або реалізованої продукції до середньоспискової чисельності працівників.Характеризує суму виробленої, реалізованої продукції одним працівником;
- фондовіддача основних засобів, визначається як відношення вартості
виробленої, реалізованої продукції до середньої суми основних засобів. Характеризує суму виробленої продукції з однієї гривні основних засобів;
- кількість оборотів дебіторської заборгованості, визначається як відношення виручки від реалізації продукції до середньої за період суми дебіторської заборгованості. Характеризує скільки раз за період обертаєтьсядебіторська заборгованість;
- тривалість обороту (період інкасації) дебіторської заборгованості, визначається як відношення середньої за період суми дебіторської заборгованості до одноденної виручки від реалізації продукції. Характеризує період за який погашається дебіторська заборгованість:
- кількість оборотів виробничих запасів, визначається як відношення виручки від реалізації продукції (собівартості) до середньої за період суми виробничих запасів. - запаси проходять протягом одного обороту;
- тривалість обороту виробничих запасів, визначається як відношення середньої за період суми виробничих, запасів до одноденної виручка від реалізації продукції (одноденної собівартості). Характеризує кількість днів протягом яких запаси здійснюють один оборот;
- кількість оборотів кредиторської заборгованості, визначається як відношення обороту з закупівлі сировини і матеріалів до середньої за період суми кредиторської заборгованості. Характеризує скільки раз за період оновлюється кредиторська заборгованість;
- тривалість обороту (період інкасації) кредиторської заборгованості, визначається як відношення середньої за період суми кредиторської заборгованості до одноденного обороту з закупівлі сировини і матеріалів. Характеризує період за який погашається кредиторська заборгованість;
- тривалість операційного циклу, визначається як сума тривалості обороту дебіторської заборгованості і тривалості обороту виробничих запасів;
- тривалість фінансового циклу, визначається як різниця тривалості операційного циклу та тривалості обороту кредиторської заборгованості;
- кількість оборотів власного капіталу, визначається як відношення виручки від реалізації продукції до середньої за період суми власного капіталу. Характеризує скільки раз за період обертається власний капітал;
- оборотність всього капіталу, визначається як відношення виручки від
реалізації продукції до середньої за період суми всього капіталу. Характеризує скільки раз за період обертається весь капітал;
- коефіцієнт стійкості економічного зростання, визначається як відношення різниці чистого прибутку і виплачених дивідендів до середньої за період суми власного капіталу.