7.2.2. Задачи анализа инвестиций

Задачами анализа инвестиций являются:

1. Объективная оценка потребности, возможности, масш­табности, целесообразности, доходности и безопасности осу­ществления краткосрочных и долгосрочных инвестиций.

2. Определение и анализ направлений инвестиционного раз­вития организации и приоритетных областей эффективного вло­жения капитала.

3. Разработка приемлемых условий и базовых ориентиров инвестиционной политики.

4. Оперативное выявление и оценка факторов (объективных и субъективных, внутренних и внешних), влияющих на появле­ние отклонений фактических результатов инвестирования от запланированных ранее.

5. Обоснование оптимальных инвестиционных решений, укрепляющих конкурентные преимущества организации и со­гласующихся с ее тактическими и стратегическими целями.

При проведении анализа движения в качестве средств фи­нансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложе­ний можно использовать методику, рассмотренную в данном разделе. 268

Таблицу (форма № 5, раздел 6) следует дополнить расчет­ными показателями: удельный вес каждого вида источника в их общей сумме, темпы роста или прироста показателей, отклоне­ния (табл. 7.6).

Таблица 7.6 Наименование	На начало периода		На конец периода			Отклонение
показателя	тыс. руб.	уд. вес, %		тыс. руб.	уд. вес, %	суммы, тыс. руб.	удельного веса, %
1	2	3		4	5	6	7
1. Вклады в уставные (складочные) капи­талы других органи­заций — всего
1.1. в том числе до­черних и зависимых хозяйственных обществ
2. Государственные и муниципальные ценные бумаги
3. Ценные бумаги других организаций — всего	1205	10,57		1205	10,47	0	-0,11
3.1. в том числе дол­говые ценные бумаги (облигации, векселя)
4. Предоставленные займы	6789	59,56		6789	58,96	0	-0,59
5. Депозитные вклады	—			—	—	—	—
6. Прочие	3405	29,87		3520	30,57	115	0,70
7. Итого	11399	100,00		11514	100,00	115	0,00

В анализируемой организации — в основном долгосрочные финансовые вложения. Их сумма выросла на 115 тыс. руб. или на 1%. Около 60% всей суммы приходится на предоставленные дру­гим предприятиям займы, но к концу года доля их несколько снизилась за счет повышения доли прочих финансовых вложе­ний.

Аналогично анализируются и краткосрочные финансовые вложения.

Анализ долгосрочных финансовых вложений

Следует отметить, что относительный прирост остатков соб­ственных источников долгосрочных инвестиций к финансовых вложений должен превышать относительный прирост привле­ченных средств. Другие выводы зависят от конкретной финан­совой стратегии организации, от ее планов на будущее.