- •Isbn 978-5-8018-0340-1
- •1.1. Цель, основные понятия, задачи анализа финансовой отчетности . _
- •1.2. Понятие, состав и порядок заполнения форм финансовой (бухгалтерской) отчетности
- •1.2.1. Об объеме бухгалтерской отчетности
- •1.2.2. Требования, предъявляемые к достоверности отчетности
- •1.2.3. Пользователи финансовой отчетности
- •1.2.4. Отчетный период и отчетная дата
- •Факты хозяйственной деятельности, которые могут быть признаны событиями после отчетной даты
- •1.2.6. Роль пояснительной записки в раскрытии информации
- •Порядок подписания финансовой отчетности
- •Адреса и сроки представления финансовой отчетности
- •1.2.9. Порядок внесения изменений в отчетность организации
- •1.2.10. Публичность финансовой отчетности
- •1.2.11. Аудит финансовой отчетности
- •1.3. Содержание форм финансовой отчетности
- •1.3.1. Содержание бухгалтерского баланса
- •Раздел II «Оборотные активы» баланса представлен следующими подразделами:
- •Раздел III «Капитал и резервы» баланса объединяет собственные источники организации и состоит из статей:
- •Раздел IV «Долгосрочные обязательства» представлен следующими статьями:
- •Раздел V «Краткосрочные обязательства» объединяет суммы кредиторской задолженности, подлежащей погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты:
- •1.3.2. Содержание отчета о прибылях и убытках
- •1.3.3. Содержание отчета об изменениях капитала
- •Раздел I. Изменения капитала
- •Раздел II. Резервы
- •1.3.4. Содержание отчета о движении денежных средств
- •1.3.5. Содержание приложения к бухгалтерскому балансу
- •1.3.6. Отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6)
- •1.4. Последовательность анализа финансовой отчет-
- •1.5.1. Сопоставимость данных отчетности
- •1.5.2. Инфляция и финансовые отчеты
- •3.1. Общая оценка структуры имущества
- •4 Анализ финансовой отчетности
- •3.2. Результаты общей оценки структуры активов и их источников по данным баланса
- •3.3. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
- •3.4. Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности
- •3.5. Критерии оценки несостоятельности (банкротства) организаций
- •3.5.1. Понятия, виды и процедура банкротства
- •Меры по восстановлению платежеспособности должника
- •3.5.2. Диагностика финансового кризиса предприятия
- •2. Формирование системы показателей—индикаторов оценки угрозы возникновения финансовой нестабильности предприятия.
- •3.5.3. Методы оценки вероятности банкротства
- •3.6. Определение характера финансовой устойчивости организации. Расчет и оценка по данным отчетности финансовых коэффициентов рыночной устойчивости
- •3.6.1. Анализ показателей финансовой устойчивости
- •Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость (в долях единицы)
- •3.6.2. Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов
- •3.7. Классификация финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса
- •Сопоставление состояний показателей первого и второго уровней
- •Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния
- •3.8. Оценка показателей внутригодовой динамики ....,
- •1 Динамика коэффициентов Uu u2, l/3, u4 показана на графиках по шкале слева, а динамика коэффициента u5 — по шкале справа.Классификация финансового состояния организации по кварталам отчетного года
- •3.9. Общая оценка деловой активности организации. Расчет и анализ финансового цикла
- •4.1. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности .
- •4.2. Анализ затрат, произведенных организацией
- •4.2.1. Основные виды и признаки классификации расходов организации
- •4.2.2. Анализ расходов по элементам
- •4.3. Анализ влияния факторов на прибыль
- •1. Расчет влияния фактора «Выручка от продажи».
- •Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы»
- •4. Расчет влияния фактора «Управленческие расходы»
- •Внедрение в сегмент рынка
- •4.4. Анализ динамики прибыли
- •4.5. Факторный анализ рентабельности организации
- •1. Влияние изменения выручки от продажи на Rn:
- •3. Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж /?п:
- •4. Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность продаж Ru:
- •4.6. Сводная система показателей рентабельности организации
- •4.7. Оценка воздействия финансового
- •4.7.1. Сущность финансового рычага
- •4.7.2. Связь между экономической рентабельностью и рентабельностью собственного капитала
- •4.7.3. Расчет коэффициента финансового рычага
- •5.1. Источники финансирования активов
- •Анализ структуры и динамики основных источников финансирования
- •Оценка оптимальной структуры капитала
- •5.2. Оценка состава и движения собственного капитала
- •5.2.1. Анализ состава и движения собственного капитала
- •5.2.2. Расчет и оценка чистых активов
- •Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом
- •Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом
- •7.1. Анализ амортизируемого имущества
- •7.1.1. Анализ нематериальных активов
- •Нематериальные активы и текущие расходыАнализ объема, структуры и динамики нематериальных активов
- •Структура нематериальных активов по срокам полезного использования
- •7.2. Анализ финансовых вложений
- •7.2.1. Сущность и отличия понятий «инвестиции» и «финансовые вложения»
- •7.2.2. Задачи анализа инвестиций
- •7.2.3. Основные показатели анализа доходности ценных бумаг
- •7.3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и кредитов
- •7.3.1. Анализ дебиторской задолженности
- •Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах:
- •Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях:
- •Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:
- •Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:
- •7.3.2. Анализ кредиторской задолженности, кредитов и займов
- •7.4. Пояснительная записка к годовому бухгалтерскому отчету
- •9.1. Сущность и основные понятия консолидированной отчетности _ ___
- •Способ включения в сводную отчетность группы данных дочерних и зависимых обществ
- •9.2. Процедуры и принципы подготовки и представления консолидированной отчетности
- •9.3. Методы первичной консолидации
- •9.4. Последующая консолидация ; _„
- •9.5. Анализ консолидированной отчетности
- •10.1 Сущность и назначение сегментарной отчетности
- •10.2. Раскрытие информации по отчетным сегментам
- •10.3. Этапы создания сегментарной отчетности организации
- •12 Анализ финансовой отчетности
- •1. Нематериальные активы
- •2. Основные средства
- •3. Доходные вложения в материальные ценности
- •4. Расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы
- •5. Расходы на освоение природных ресурсов
- •6. Финансовые вложения
- •7. Дебиторская и кредиторская задолженность
- •8. Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)
- •9. Обеспечения
- •10. Государственная помощь
- •21. Шеремет а.Д., Сайфуллин р. С. Методика финансового анализа. — м.: инфра-м., 1999.Оглавление
3.7. Классификация финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса
В Методических рекомендациях по разработке финансовой политики предприятия, утвержденных Министерством экономики РФ (приказ № 118 от 01.10.97), предлагается все показатели финансово-экономического состояния организации разделить на 2 уровня: первый и второй. Эти категории имеют между собой существенные качественные различия.
В первый уровень входят показатели, для которых определены нормативные значения. К их числу относятся показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.
Анализируя динамику этих показателей, следует обратить внимание на тенденцию их изменения. Если их значения ниже или выше нормативных, то это следует рассматривать как ухудшение характеристик анализируемой организации. Выделяют несколько состояний показателей первого уровня (см. табл. 3.15):
|
Таблица 3.15 Состояние показателей первого уровня Тенденции |
Улучшение значений |
Значения устойчивости |
Ухудшение показателей |
Соответствие нормативам |
1 |
2 |
3 |
Нормативные значения 1 |
1.1 |
I.2 |
I.3 |
Значения не соответствуют нормативным II |
11.1 |
W.2 |
II.3 |
Состояние 1.1 — значения показателей находятся в пределах рекомендуемого диапазона нормативных значений («коридора»), но у его границ. Анализ динамики показателей свидетельствует, что движение происходит в сторону наиболее приемлемых значений (движение от границ к центру «коридора»). Если группа показателей данного уровня находится в состоянии 1.1, то данному аспекту финансового состояния организации можно дать оценку «отлично».
Состояние 1.2 — значения показателей находятся в рекомендуемых границах, а анализ динамики показывает их устойчивость. В таком случае по данной группе показателей финансовое состояние организации можно определить как «отличное» (значения показателя находятся в середине «коридора») или «хорошее» (значение у одной из границ «коридора»).
Состояние 1.3 — значения показателей находятся в рекомендуемых границах, но анализ динамики указывает на их ухудшение (движение от середины «коридора» к его границам). Оценка финансового состояния в этом случае — «хорошо».
Состояние II. 1 — значения показателей находятся за пределами рекомендуемых, но наблюдается тенденция к улучшению. В этом случае, в зависимости от отклонения от нормы и темпов движения к ней, финансовое состояние организации может быть охарактеризовано как «хорошее» или «удовлетворительное».
Состояние II.2 — значения показателей устойчиво находятся вне рекомендуемого «коридора». Оценка — «удовлетворительно» или «неудовлетворительно». Выбор оценки определяется величиной отклонения от нормы и оценками других аспектов финансово-хозяйственного состояния организации.
Состояние II.3 — значения показателей находятся за пределами нормы и все время ухудшаются. Оценка — «неудовлетворительно».
Применяя данную методику к полученным нами результатам по коэффициентам платежеспособности и финансовой устойчивости, можно сделать следующие выводы, представленные в таблице:
Таблица 3.16 Оценка состояния показателей первого уровня
Наименование показателя |
Соответствие нормативу |
Тенденция |
Состояние показателя |
Оценка |
L, |
Соответствует нормативу |
Ухудшение |
1.3 |
Хорошо |
L2 |
Не соответствует нормативу |
Ухудшение |
11.3 |
Неудовлетворительно |
L3 |
Не соответствует нормативу |
Ухудшение |
11.3 |
Неудовлетворительно |
L4 |
Соответствует нормативу |
Устойчивая |
1.2 |
Отлично |
L6 |
Соответствует нормативу |
Устойчивая |
1.2 |
Отлично |
Окончание
табл. 3.16 |
Соответствие нормативу |
Тенденция |
Состояние показателя |
Оценка |
Ly(U2) |
Соответствует нормативу |
Улучшение |
1.1 |
Отлично |
и, |
Соответствует нормативу |
Улучшение |
1.1 |
Отлично |
и3 |
Соответствует нормативу |
Улучшение |
1.1 |
Отлично |
и4 |
Соответствует нормативу |
Улучшение |
1.1 |
Отлично |
и5 |
Соответствует нормативу |
Ухудшение |
I.3 |
Хорошо |
Таким образом, по большинству показателей наша организация имеет отличное финансовое состояние. Однако есть показатели (хотя и не основные) с другими оценками. Значит, не все так «отлично» в оценке финансового состояния нашей организации. К сожалению, ответ на вопрос о финансовом состоянии организации, имеющей различные значения показателей первого уровня, данная методика не дает!
Следует отметить, что методика включает анализ не только показателей первого уровня (нормируемых), но и показателей второго уровня (ненормируемых).
Во второй уровень входят показатели, значения которых не могут служить для оценки эффективности функционирования организации и ее финансово-хозяйственного состояния без сравнения со значениями этих показателей в организациях, выпускающих продукцию, аналогичную продукции нашей организации, и имеющих производственные мощности, сравнимые с мощностями предприятия, или для анализа тенденций изменения этих показателей. В эту группу входят показатели рентабельности, характеристики структуры имущества, источников и состояния оборотных средств. По данной группе показателей целесообразно опираться на анализ тенденций изменения показателей и выявлять их ухудшение или улучшение. Вторую группу показателей предлагается охарактеризовать следующими состояниями:
«улучшение» — 1, «стабильность» — 2, «ухудшение» — 3.
Для некоторых показателей можно определить «коридоры» оптимальных значений в зависимости от их принадлежности к
различным видам деятельности и других особенностей функционирования организации.