- •Isbn 978-5-8018-0340-1
- •1.1. Цель, основные понятия, задачи анализа финансовой отчетности . _
- •1.2. Понятие, состав и порядок заполнения форм финансовой (бухгалтерской) отчетности
- •1.2.1. Об объеме бухгалтерской отчетности
- •1.2.2. Требования, предъявляемые к достоверности отчетности
- •1.2.3. Пользователи финансовой отчетности
- •1.2.4. Отчетный период и отчетная дата
- •Факты хозяйственной деятельности, которые могут быть признаны событиями после отчетной даты
- •1.2.6. Роль пояснительной записки в раскрытии информации
- •Порядок подписания финансовой отчетности
- •Адреса и сроки представления финансовой отчетности
- •1.2.9. Порядок внесения изменений в отчетность организации
- •1.2.10. Публичность финансовой отчетности
- •1.2.11. Аудит финансовой отчетности
- •1.3. Содержание форм финансовой отчетности
- •1.3.1. Содержание бухгалтерского баланса
- •Раздел II «Оборотные активы» баланса представлен следующими подразделами:
- •Раздел III «Капитал и резервы» баланса объединяет собственные источники организации и состоит из статей:
- •Раздел IV «Долгосрочные обязательства» представлен следующими статьями:
- •Раздел V «Краткосрочные обязательства» объединяет суммы кредиторской задолженности, подлежащей погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты:
- •1.3.2. Содержание отчета о прибылях и убытках
- •1.3.3. Содержание отчета об изменениях капитала
- •Раздел I. Изменения капитала
- •Раздел II. Резервы
- •1.3.4. Содержание отчета о движении денежных средств
- •1.3.5. Содержание приложения к бухгалтерскому балансу
- •1.3.6. Отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6)
- •1.4. Последовательность анализа финансовой отчет-
- •1.5.1. Сопоставимость данных отчетности
- •1.5.2. Инфляция и финансовые отчеты
- •3.1. Общая оценка структуры имущества
- •4 Анализ финансовой отчетности
- •3.2. Результаты общей оценки структуры активов и их источников по данным баланса
- •3.3. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
- •3.4. Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности
- •3.5. Критерии оценки несостоятельности (банкротства) организаций
- •3.5.1. Понятия, виды и процедура банкротства
- •Меры по восстановлению платежеспособности должника
- •3.5.2. Диагностика финансового кризиса предприятия
- •2. Формирование системы показателей—индикаторов оценки угрозы возникновения финансовой нестабильности предприятия.
- •3.5.3. Методы оценки вероятности банкротства
- •3.6. Определение характера финансовой устойчивости организации. Расчет и оценка по данным отчетности финансовых коэффициентов рыночной устойчивости
- •3.6.1. Анализ показателей финансовой устойчивости
- •Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость (в долях единицы)
- •3.6.2. Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов
- •3.7. Классификация финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса
- •Сопоставление состояний показателей первого и второго уровней
- •Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния
- •3.8. Оценка показателей внутригодовой динамики ....,
- •1 Динамика коэффициентов Uu u2, l/3, u4 показана на графиках по шкале слева, а динамика коэффициента u5 — по шкале справа.Классификация финансового состояния организации по кварталам отчетного года
- •3.9. Общая оценка деловой активности организации. Расчет и анализ финансового цикла
- •4.1. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности .
- •4.2. Анализ затрат, произведенных организацией
- •4.2.1. Основные виды и признаки классификации расходов организации
- •4.2.2. Анализ расходов по элементам
- •4.3. Анализ влияния факторов на прибыль
- •1. Расчет влияния фактора «Выручка от продажи».
- •Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы»
- •4. Расчет влияния фактора «Управленческие расходы»
- •Внедрение в сегмент рынка
- •4.4. Анализ динамики прибыли
- •4.5. Факторный анализ рентабельности организации
- •1. Влияние изменения выручки от продажи на Rn:
- •3. Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж /?п:
- •4. Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность продаж Ru:
- •4.6. Сводная система показателей рентабельности организации
- •4.7. Оценка воздействия финансового
- •4.7.1. Сущность финансового рычага
- •4.7.2. Связь между экономической рентабельностью и рентабельностью собственного капитала
- •4.7.3. Расчет коэффициента финансового рычага
- •5.1. Источники финансирования активов
- •Анализ структуры и динамики основных источников финансирования
- •Оценка оптимальной структуры капитала
- •5.2. Оценка состава и движения собственного капитала
- •5.2.1. Анализ состава и движения собственного капитала
- •5.2.2. Расчет и оценка чистых активов
- •Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом
- •Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом
- •7.1. Анализ амортизируемого имущества
- •7.1.1. Анализ нематериальных активов
- •Нематериальные активы и текущие расходыАнализ объема, структуры и динамики нематериальных активов
- •Структура нематериальных активов по срокам полезного использования
- •7.2. Анализ финансовых вложений
- •7.2.1. Сущность и отличия понятий «инвестиции» и «финансовые вложения»
- •7.2.2. Задачи анализа инвестиций
- •7.2.3. Основные показатели анализа доходности ценных бумаг
- •7.3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и кредитов
- •7.3.1. Анализ дебиторской задолженности
- •Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах:
- •Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях:
- •Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:
- •Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:
- •7.3.2. Анализ кредиторской задолженности, кредитов и займов
- •7.4. Пояснительная записка к годовому бухгалтерскому отчету
- •9.1. Сущность и основные понятия консолидированной отчетности _ ___
- •Способ включения в сводную отчетность группы данных дочерних и зависимых обществ
- •9.2. Процедуры и принципы подготовки и представления консолидированной отчетности
- •9.3. Методы первичной консолидации
- •9.4. Последующая консолидация ; _„
- •9.5. Анализ консолидированной отчетности
- •10.1 Сущность и назначение сегментарной отчетности
- •10.2. Раскрытие информации по отчетным сегментам
- •10.3. Этапы создания сегментарной отчетности организации
- •12 Анализ финансовой отчетности
- •1. Нематериальные активы
- •2. Основные средства
- •3. Доходные вложения в материальные ценности
- •4. Расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы
- •5. Расходы на освоение природных ресурсов
- •6. Финансовые вложения
- •7. Дебиторская и кредиторская задолженность
- •8. Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)
- •9. Обеспечения
- •10. Государственная помощь
- •21. Шеремет а.Д., Сайфуллин р. С. Методика финансового анализа. — м.: инфра-м., 1999.Оглавление
Сопоставление состояний показателей первого и второго уровней
В
целях получения более объективной
оценки финансово- хозяйственного
состояния организации предлагается
сопоставить состояния показателей
первого и второго уровней (табл. 3.17).
|
Таблица 3.17 Состояние показателей |
Состояние показателей |
Оценка |
первого уровня |
второго уровня |
|
1.1 |
1 |
Отлично |
I.2 |
|
Отлично, хорошо |
I.3 |
2 |
Хорошо |
II. 1 |
|
Хорошо, удовлетворительно |
И .2 |
3 |
Удовлетворительно, неудовлетворительно |
И.З |
|
Неудовлетворительно |
Изложенная методика дает весьма приблизительный и довольно общий результат оценки финансово-хозяйственного состояния и не указывает руководству организации направления совершенствования управления.
Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансового состояния, различия в уровне критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающих в связи с этим сложностей в общей оценке финансового положения организации, мы рекомендуем производить балльную оценку финансового состояния.
Сущность такой методики заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, то есть любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от «набранного» количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов (табл. 3.18).
1-й класс — это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные, чье финансовое состояние позволяет быть уверенными в своевременном выполнении обязательств в соответствии с договорами. Это организации, имеющие рациональную структуру имуще
ства и его источников, и, как правило, довольно прибыльные.
й класс — это организации с нормальным финансовым состоянием. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допускается некоторое отставание. У этих организаций, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования, сдвинутое в пользу заемного капитала. При этом наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников, а также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Обычно это рентабельные организации.
Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния
й класс — это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. При анализе бухгалтерского баланса обнаруживается «слабость» отдельных финансовых показателей. У них либо платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот — неустойчивое финансовое состояние из-за преобладания заемных источников финансирования, но есть некоторая текущая платежеспособность. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обязательств в срок представляется сомнительным.
|
Таблица 3.18 № |
Показатели финансового состояния |
Условия снижения критерия |
Границы классов согласно критериям |
||||
1 -й класс |
2-й класс |
3-й класс |
4-й класс |
5-й класс |
|||
1 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,2 балла |
0,70 и более — присваивается 14 баллов |
0,69+0,50 — присваивается от 13,8 до 10 баллов |
0,49+0,30 — присваивается от 9,8 до 6 баллов |
0,29+0,10 — присваивается от 5,8 до 2 баллов |
Менее 0,10 — присваивается от 1,8 до 0 баллов |
2 |
Коэффициент «критической» оценки |
За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,2 балла |
1 и более 11 баллов |
0,99+0,80 -> 10,8 до 7 баллов |
0,79+0,70 -> 6,8 до 5 баллов |
0,69+0,60 —> 4,8 до 3 баллов |
0,59 и менее -» от 2,8 до 0 баллов |
Окончание табл. 3.18
№ |
Показатели финансового состояния |
Условия снижения критерия |
Границы классов согласно критериям |
||||
1 -й класс |
2-й класс |
3-й класс |
4-й класс |
5-й класс |
|||
3 |
Коэффициент текущей ликвидности |
За каждую сотую (0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла |
2 и более -»20 баллов, от 1,70 до 2,0 ->19 баллов |
1,69+1,50 -> от 18,7 до 13 баллов |
1,49+1,30 -> от 12,7 до 7 баллов |
1,29+1,10 -> от 6,7 до 1 балла |
1,09 и менее ->от 0,7 до 0 баллов |
4 |
Доля оборотных средств в активах |
За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,2 балла |
0,5 и более —>10 баллов |
0,49+0,40 -» от 9 ,8 до 8 баллов |
0,39+0,30 -» от 7,8 до 6 баллов |
0,29+0,20 -> от 5,8 до 4 балла |
Менее 0,20 -> от 3,8 до 0 баллов |
5 |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла |
0,5 и более -» 12,5 балла |
0,49+0,40 -> от 12,2 ДО 9,5 балла |
0,39+0,20 -» от 9,2 ДО 3,5 балла |
0,19+0,10 -» от 3,2 ДО 0,5 балла |
Менее 0,10 -> 0,2 балла |
6 |
Коэффициент капитализации |
За каждую сотую (0,01) пункта повышения снимается по 0,3 баллг |
Меньше 0,70 до 1,0 -» от 17,5 до 17,1 балла |
1,01+1,22 -> от 17,0 ДО 10,7 балла |
1,23+1,44 -> от 10,4 до 4,1 балла |
1,45+1,56 -» от 3,8 до 0,5 балла |
1,57 и более от 0,2 до 0 баллов |
7 |
Коэффициент финансовой независимости |
За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,4 балла |
0,50+0,60 и более -> 10+9 баллов |
0,49+0,45 ->от 8 до 6,4 балла |
0,44+0,40 —ют 6 до 4,4 балла |
0,39+0,31 -» от 4 до 0,8 балла |
0,30 и менее -» от 0,4 до 0 баллов |
8 |
Коэффициент финансовой устойчивости |
За каждую десятую (0,1) пункта снижения снимается по 1 баллу |
0,80 и более -> 5 баллов |
0,79+0,70 -> 4 балла |
0,69+0,60 -» 3 балла |
0,59+0,50 -> 2 балла |
0,49 и менее —> от 1 до 0 баллов |
9 |
Границы классов |
|
100+97,6 балла |
94,3+68,6 балла |
65,7+39 баллов |
36,1+13,8 балла |
10,9+0 баллов |
4-й класс — это организации с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определенный финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.
5-й класс — это организации с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно неустойчивы с финансовой точки зрения. Эти предприятия убыточные.
Проведем обобщающую оценку финансового состояния анализируемой нами организации (таблица 3.19).
|
Таблица 3.19 Классификация уровня финансового состояния Показатели |
На начало года |
На конец года |
||
финансового |
Фактическое |
Количество |
Фактическое |
Количество |
состояния |
значение |
баллов |
значение |
баллов |
|
коэффициента |
|
коэффициента |
|
/-2 |
0,094 |
1,6 |
0,074 |
1,2 |
Ц |
0,676 |
4,6 |
0,663 |
4,2 |
и |
1,811 |
19 |
1,813 |
19 |
ц |
0,598 |
10 |
0,599 |
10 |
L7 (иг) |
0,386 |
9,2 |
0,397 |
9,5 |
и, |
0,579 |
17,5 |
0,565 |
17,5 |
|
0,633 |
10 |
0,639 |
10 |
и5 |
0,658 |
3,5 |
0,661 |
3,5 |
Итого |
— |
75,4 |
— |
74,9 |
По данным расчетов получается, что анализируемая организация в начале года относилась ко 2-му классу (нормального) финансового состояния, но к концу года показатели стали несколько хуже — также 2-й класс финансового состояния (нормальное).