- •Isbn 978-5-8018-0340-1
- •1.1. Цель, основные понятия, задачи анализа финансовой отчетности . _
- •1.2. Понятие, состав и порядок заполнения форм финансовой (бухгалтерской) отчетности
- •1.2.1. Об объеме бухгалтерской отчетности
- •1.2.2. Требования, предъявляемые к достоверности отчетности
- •1.2.3. Пользователи финансовой отчетности
- •1.2.4. Отчетный период и отчетная дата
- •Факты хозяйственной деятельности, которые могут быть признаны событиями после отчетной даты
- •1.2.6. Роль пояснительной записки в раскрытии информации
- •Порядок подписания финансовой отчетности
- •Адреса и сроки представления финансовой отчетности
- •1.2.9. Порядок внесения изменений в отчетность организации
- •1.2.10. Публичность финансовой отчетности
- •1.2.11. Аудит финансовой отчетности
- •1.3. Содержание форм финансовой отчетности
- •1.3.1. Содержание бухгалтерского баланса
- •Раздел II «Оборотные активы» баланса представлен следующими подразделами:
- •Раздел III «Капитал и резервы» баланса объединяет собственные источники организации и состоит из статей:
- •Раздел IV «Долгосрочные обязательства» представлен следующими статьями:
- •Раздел V «Краткосрочные обязательства» объединяет суммы кредиторской задолженности, подлежащей погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты:
- •1.3.2. Содержание отчета о прибылях и убытках
- •1.3.3. Содержание отчета об изменениях капитала
- •Раздел I. Изменения капитала
- •Раздел II. Резервы
- •1.3.4. Содержание отчета о движении денежных средств
- •1.3.5. Содержание приложения к бухгалтерскому балансу
- •1.3.6. Отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6)
- •1.4. Последовательность анализа финансовой отчет-
- •1.5.1. Сопоставимость данных отчетности
- •1.5.2. Инфляция и финансовые отчеты
- •3.1. Общая оценка структуры имущества
- •4 Анализ финансовой отчетности
- •3.2. Результаты общей оценки структуры активов и их источников по данным баланса
- •3.3. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
- •3.4. Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности
- •3.5. Критерии оценки несостоятельности (банкротства) организаций
- •3.5.1. Понятия, виды и процедура банкротства
- •Меры по восстановлению платежеспособности должника
- •3.5.2. Диагностика финансового кризиса предприятия
- •2. Формирование системы показателей—индикаторов оценки угрозы возникновения финансовой нестабильности предприятия.
- •3.5.3. Методы оценки вероятности банкротства
- •3.6. Определение характера финансовой устойчивости организации. Расчет и оценка по данным отчетности финансовых коэффициентов рыночной устойчивости
- •3.6.1. Анализ показателей финансовой устойчивости
- •Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость (в долях единицы)
- •3.6.2. Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов
- •3.7. Классификация финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса
- •Сопоставление состояний показателей первого и второго уровней
- •Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния
- •3.8. Оценка показателей внутригодовой динамики ....,
- •1 Динамика коэффициентов Uu u2, l/3, u4 показана на графиках по шкале слева, а динамика коэффициента u5 — по шкале справа.Классификация финансового состояния организации по кварталам отчетного года
- •3.9. Общая оценка деловой активности организации. Расчет и анализ финансового цикла
- •4.1. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности .
- •4.2. Анализ затрат, произведенных организацией
- •4.2.1. Основные виды и признаки классификации расходов организации
- •4.2.2. Анализ расходов по элементам
- •4.3. Анализ влияния факторов на прибыль
- •1. Расчет влияния фактора «Выручка от продажи».
- •Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы»
- •4. Расчет влияния фактора «Управленческие расходы»
- •Внедрение в сегмент рынка
- •4.4. Анализ динамики прибыли
- •4.5. Факторный анализ рентабельности организации
- •1. Влияние изменения выручки от продажи на Rn:
- •3. Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж /?п:
- •4. Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность продаж Ru:
- •4.6. Сводная система показателей рентабельности организации
- •4.7. Оценка воздействия финансового
- •4.7.1. Сущность финансового рычага
- •4.7.2. Связь между экономической рентабельностью и рентабельностью собственного капитала
- •4.7.3. Расчет коэффициента финансового рычага
- •5.1. Источники финансирования активов
- •Анализ структуры и динамики основных источников финансирования
- •Оценка оптимальной структуры капитала
- •5.2. Оценка состава и движения собственного капитала
- •5.2.1. Анализ состава и движения собственного капитала
- •5.2.2. Расчет и оценка чистых активов
- •Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом
- •Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом
- •7.1. Анализ амортизируемого имущества
- •7.1.1. Анализ нематериальных активов
- •Нематериальные активы и текущие расходыАнализ объема, структуры и динамики нематериальных активов
- •Структура нематериальных активов по срокам полезного использования
- •7.2. Анализ финансовых вложений
- •7.2.1. Сущность и отличия понятий «инвестиции» и «финансовые вложения»
- •7.2.2. Задачи анализа инвестиций
- •7.2.3. Основные показатели анализа доходности ценных бумаг
- •7.3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и кредитов
- •7.3.1. Анализ дебиторской задолженности
- •Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах:
- •Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях:
- •Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:
- •Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:
- •7.3.2. Анализ кредиторской задолженности, кредитов и займов
- •7.4. Пояснительная записка к годовому бухгалтерскому отчету
- •9.1. Сущность и основные понятия консолидированной отчетности _ ___
- •Способ включения в сводную отчетность группы данных дочерних и зависимых обществ
- •9.2. Процедуры и принципы подготовки и представления консолидированной отчетности
- •9.3. Методы первичной консолидации
- •9.4. Последующая консолидация ; _„
- •9.5. Анализ консолидированной отчетности
- •10.1 Сущность и назначение сегментарной отчетности
- •10.2. Раскрытие информации по отчетным сегментам
- •10.3. Этапы создания сегментарной отчетности организации
- •12 Анализ финансовой отчетности
- •1. Нематериальные активы
- •2. Основные средства
- •3. Доходные вложения в материальные ценности
- •4. Расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы
- •5. Расходы на освоение природных ресурсов
- •6. Финансовые вложения
- •7. Дебиторская и кредиторская задолженность
- •8. Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)
- •9. Обеспечения
- •10. Государственная помощь
- •21. Шеремет а.Д., Сайфуллин р. С. Методика финансового анализа. — м.: инфра-м., 1999.Оглавление
4 Анализ финансовой отчетности
Продолжение табл. 3.2
Наименование статей |
Коды строк |
Абсолютные величины тыс. руб. |
Относительные величины, % |
|||||||||
на начало года |
на конец года |
изменение (+,-) |
на начало года |
на конец года |
изменение (+,-) |
в % к величине на начало года |
в % к изменению итога баланса |
|||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|||
1.2. Основные средства |
стр.120 |
87731 |
97532 |
+9801 |
27,5 |
30,2 |
+2,7 |
+11,2 |
+248,1 |
|||
1.3.Прочие внеоборотные активы |
стр.130, 135, 140, 150 |
39926 |
31344 |
-8582 |
12,5 |
9,7 |
-2,8 |
-21,5 |
-217,3 |
|||
ИТОГО по разделу I |
стр.190 |
128260 |
129520 |
+1260 |
40,2 |
40,1 |
-0,1 |
+0,98 |
+31,9 |
|||
II.Оборотные активы 2.1 .Запасы |
стр.210, 220 |
119176 |
122066 |
+2890 |
37,4 |
37,8 |
+0,4 |
+2,4 |
+73,2 |
|||
2.2.Дебиторская задолженность (платежи после 12 месяцев) |
стр.230 |
201 |
443 |
+242 |
0,1 |
0,1 |
|
+ 120,4 |
+6,1 |
|||
2.3.Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев) |
стр.240 |
61151 |
62731 |
+ 1580 |
19,2 |
19,4 |
+0,2 |
+2,6 |
+40,0 |
|||
2.4.Краткосрочные финансовые вложения |
стр.250 |
2516 |
1334 |
-1182 |
0,8 |
0,4 |
-0,4 |
-47,0 |
-29,9 |
|||
2.5.Денежные средства |
стр.260 |
7365 |
6525 |
-840 |
2,3 |
2,0 |
-0,3 |
-11,4 |
-21,3 |
|||
итого по разделу II |
стр.290 |
190409 |
193099 |
2690 |
59,8 |
59,7 |
-0,1 |
+1,4 |
+68,1 |
|||
Медленно реализуемые активы |
стр.210+ 220+230+ +270 |
119377 |
122509 |
+3132 |
37,5 |
38,0 |
+0,5 |
+2,6 |
+79,3 |
|||
Наиболее ликвидные активы |
стр. 250 + 260 |
9881 |
7859 |
-2022 |
3,1 |
2,4 |
-0,7 |
-20,5 |
-51,2 |
|||
Величина финансово- эксплуатационных потребностей |
стр. 210+ 230+ 240- -620 |
150822 |
137241 |
-13581 |
47,3 |
42,5 |
-4,8 |
-9,00 |
-343,8 |
|||
Стоимость имущества |
стр. 190+ +290 |
318669 |
322619 |
+3950 |
100 |
100 |
0 |
+1,2 |
100 |
|||
Окончание табл. 3.2
Наименование статей |
Коды строк |
Абсолютные величины тыс. руб. |
Относительные величины, % |
||||||
на начало года |
на конец года |
изменение (+.-) |
на начало года |
на конец года |
изменение (+,-) |
в % к величине на начало года |
в % к изменению итога баланса |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
III. Капитал и резервы 3.1.Уставный капитал |
стр. 410 |
64286 |
68504 |
+4218 |
20,2 |
21,2 |
+ 1,0 |
+6,6 |
+106,8 |
3.2.Добавочный и резервный капитал |
стр. 420 + + 430 |
37481 |
38023 |
+542 |
11,8 |
11,8 |
|
+1,4 |
+13,7 |
З.З.Фонд социальной сферы и целевые финансирования |
стр. 440 + + 450 |
83555 |
87588 |
+4033 |
26,2 |
27,1 |
+0,9 |
+4,8 |
+102,1 |
3.4.Нераспределенная прибыль |
стр. 460 + 470-465 - -475 |
16476 |
15575 |
-901 |
5,2 |
4,8 |
-0,4 |
-5,5 |
-22,8 |
ИТОГО по разделу III |
стр. 490 |
201798 |
206190 |
+4392 |
63,3 |
63,9 |
+0,6 |
+2,2 |
111,2 |
^.Долгосрочные обязательства |
стр. 590 |
7822 |
7075 |
-747 |
2,5 |
2,2 |
-0,3 |
-9,5 |
-18,9 |
V.Краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5.1 .Заемные средства |
стр. 610 |
79462 |
59277 |
-20185 |
24,9 |
18,4 |
-6,5 |
-25,4 |
-511,0 |
5.2.Кредиторская задолженность |
стр. 620 |
25664 |
47210 |
+21546 |
8,1 |
14,6 |
+6,5 |
+83,9 |
+545,5 |
5.3.Прочие обязательства |
стр.630 + +640+650+ +660 |
3923 |
2867 |
-1056 |
1,2 |
0,9 |
-0,3 |
-26,9 |
-26,7 |
ИТОГО по разделу V |
стр.690 |
109049 |
109354 |
+305 |
34,2 |
33,9 |
-0,3 |
+0,3 |
+7,7 |
Краткосрочные пассивы |
стр. 610 + + 630,660 |
79462 |
59277 |
-20185 |
24,9 |
18,4 |
-6,5 |
-25,4 |
-511,0 |
Всего заемных средств |
стр. 590+ + 690 |
116871 |
116429 |
-442 |
36,7 |
36,1 |
-0,6 |
-0,4 |
-11,2 |
Итог баланса |
стр. 300 или стр. 700 |
318699 |
322619 |
+3950 |
100 |
100 |
0 |
+1,2 |
100 |
Рабочий капитал |
стр.290 - - 690 |
81360 |
83745 |
+2385 |
25,5 |
26,0 |
+0,5 |
+2,9 |
+60,4 |
Величина собственных средств в обороте |
стр. 490- -190 |
73538 |
76670 |
+3132 |
23,1 |
23,8 |
+0,7 |
+4,3 |
+79,3 |
Непосредственно
из аналитического баланса можно получить
ряд важнейших характеристик финансового
состояния организации. В число
исследуемых показателей обязательно
нужно включать следующие:
Общая стоимость активов организации, равная сумме первого и второго разделов баланса (стр. 190 + стр. 290).Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела 1 баланса (стр. 190).Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса (стр. 290).Стоимость материальных оборотных средств (стр. 210).Величина собственного капитала организации, равная итогу раздела III баланса (стр. 490).Величина заемного капитала, равная сумме итогов разделов IV и V баланса (стр. 590 + стр. 690).Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов разделов III и I баланса (стр. 490 — стр. 190).Величина финансово-эксплуатационных потребностей (ФЭП), равная разнице между запасами, НДС, дебиторской задолженностью и суммой кредиторской задолженности (стр. 210 + + стр. 220 + стр. 230 + стр. 240 - стр. 620).Величина устойчивого капитала, равная сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств (стр. 490 + стр. 590).Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II — стр. 290 минус итог раздела V — стр. 690).Текущие обязательства равны сумме краткосрочных кредитов и займов, задолженности участникам по выплате доходов, кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660).
Анализируя
сравнительный баланс, необходимо
обратить внимание на изменение удельного
веса величины собственного оборотного
капитала в стоимости активов, на
соотношения темпов роста собственного
и заемного капитала, а также на соотношение
темпов роста дебиторской и кредиторской
задолженностей. При стабильной
финансовой устойчивости у организации
должна увеличиваться в динамике доля
собственного оборотного капитала,
темп роста собственного капитала должен
быть выше темпа роста заемного капитала,
а темпы роста дебиторской и кредиторской
задолженностей должны уравновешивать
друг друга.Как мы видим из данных таблицы
3.2, за отчетный период активы организации
возросли на 3950 тыс. руб., или на 1,2%, в том
числе за счет увеличения объема
внеоборотных активов — на 1260 тыс. руб.,
или на 31,9 %, и прироста оборотных активов
— на 2690 тыс. руб., или на 68,1%. Иначе говоря,
за отчетный период в оборотные
средства было вложено более чем в два
раза больше средств, чем основной
капитал. При этом материальные
оборотные средства увеличились на 2890
тыс. руб., а денежные средства и
краткосрочные финансовые вложения,
наоборот, уменьшились на 2022 тыс. руб.
Данные колонки 10 таблицы 3.2 показывают,
за счет каких средств и в какой мере
изменилась стоимость имущества
организации.
В
целом следует отметить, что структура
совокупных активов характеризуется
значительным превышением в их составе
доли оборотных средств, которые составили
почти 60%, их доля незначительно (на 0,1%)
уменьшилась в течение года.
Состав
оборотных средств необходимо
детализировать, т.е. более углубить
анализ. Необходимо более подробно
рассмотреть материальные оборотные
средства, за счет чего произошло их
увеличение на 0,4%. Можно составить
аналогичные таблицы, но только по каждому
отдельному виду оборотных средств (см.
баланс).
Пассивная
часть баланса характеризуется
преобладающим удельным весом собственных
источников средств, причем их доля в
общем объеме увеличилась в течение года
на 0,1%. Доля собственных средств в обороте
возросла на 0,3%, что также положительно
характеризует деятельность организации.
Структура
заемных средств в течение отчетного
периода претерпела рад изменений. Так,
доля кредиторской задолженности
поставщикам и другим увеличилась на
6,5%, и если мы исследуем баланс по статьям,
то увидим, что рост задолженности
наблюдался по всем позициям кредиторских
расчетов. Но, обратив внимание на актив
баланса, где произошло увеличение по
статьям «готовая продукция» и «товары»,
можно предположить, что рост
кредиторской задолженности поставщикам
объясняется этим фактом, и затем
следует убедиться, что это не просроченная
кредиторская задолженность.