4. Інструменти фінансових інвестицій

4.1. Короткострокові інструменти - це ощадні інструменти із строком до 1 року і рік. Найважливішими з них є:

1. Ощадні депозити в банках.

2. Депозитні рахунки грошового ринку - це один з видів термінових рахунків, що відкривається на строк до 90 днів, по якому власник може вилучати гроші, виписуючи чеки, особисто або через поштові відправлення . Закон регулює мінімальну суму цього рахунку.

3. Цінні папери взаємних фондів.

4. Депозитні сертифікати.

5. Короткострокові комерційні папери - це короткострокові незабезпечені векселі, як прості, так і перевідні, які випускаються в звернення тільки найбільш стійкими компаніями, що володіють точною репутацією і високим кредитним рейтингом. Як правило, емітенти продають векселі ділерам, а ті поширюють їх на фінансових ринках.

6. Боргові зобов'язання центральних агентів або урядових установ - це облігації, що випускаються державними агентствами з метою мобілізації грошові кошти для урядових програм. Це ліквідні і високонадійні інструменти. Прибутковість висока.

7. Ощадні облігації - це державні боргові цінні папери.

Короткострокові інструменти здатні понизити ризик всього портфеля інвестора, оскільки можуть стати в нагоді при терміновій потребі в грошових коштах.

Фахівці з фінансового планування зазвичай радять індивідуальному інвесторові тримати в короткострокових інструментах суму, еквівалентну чистому доходу за останні 3-6 місяців, щоб мати можливість оплачувати непередбачені витрати.

4.2. Довгострокові інструменти:

1. Звичайні акції - це пайові інструменти інвестування. Кожна акція дає право на володіння частиною власного капіталу корпорації. Дохід на звичайну акцію буває двох видів: дивіденд і курсовий дохід.

2. Цінні папери з фіксованим доходом. До них відносять групу фінансових інструментів, що приносять періодичний дохід по твердій ставці, тому вони особливо популярні в період високих ставок позикового відсотка.

Головні види цінних паперів:

а) облігації - це довгострокові цінні папери, що приносять дохід у вигляді відсотків по наперед певній ставці плюс сума номінальної вартості при настанні терміну погашення.

б) привілейовані акції - це цінні папери, що дають право власності на долю капіталу фірми і приносять твердий дохід у вигляді дивідендів, які виплачуються перш ніж дивіденди по звичайних акціях. У них немає встановленого терміну погашення.

в) конвертовані цінні папери - це особливий вид паперу з фіксованим доходом (облігація і привілейована акція), який інвесторові дозволяється обміняти на певну кількість звичайних акцій того ж емітента. Вони привабливі для інвестора, оскільки поєднують фіксований дохід з потенційною можливістю отримання курсових доходів, характерних для звичайних акцій.

3. Спекулятивні інвестиційні інструменти характеризуються, в цілому, високим рівнем ризику, зазвичай випускаються під неіснуючі або недостовірні проекти, сумнівні доходи. Тому очікувана прибутковість по ним висока.

Головні види:

а) опціони - це цінні папери, що дають інвесторові особливе право купити або продати інший цінний папір (або актив) по певному курсу в межах встановленого терміну.

б) товарні і фінансові ф'ючерси - це зобов'язання, що мають юридичну силу і що полягають в тому, що продавці таких контрактів поставлять, а покупці придбають певний товар, іноземну валюту або фінансовий інструмент на певну дату в майбутньому. Це ризикова діяльність, оскільки отримання прибутку залежить від багатьох чинників міжнародного життя і загальноекономічних.

в) реальні речовинні активи - речовинне майно, окрім нерухомості (наприклад, золото, дорогоцінні метали, колекційні предмети і антикваріат). У ці спекулятивні інструменти гроші вкладаються з метою підвищення цін, а так само психологічного задоволення.

4. Інші поширені інвестиційні інструменти:

а) акції взаємних фондів. Взаємний фонд - це компанія, що вкладає свій капітал в диверсифікований портфель цінних паперів і продає свої акції інвесторам, які таким чином набувають частки в цьому портфелі.

б) нерухомість - позначає такі об'єкти вкладення грошей, як індивідуальні будинки, в яких живуть їх власники, порожні земельні ділянки, а так само інше майно, що приносить дохід власникам (склади, багатоквартирні житлові будинки, кооперативні будинки і магазини, котеджи на декілька сімей).

в) інструменти, що захищають від податку, - це форми інвестицій, розраховані на витягання переваг з чинного податкового законодавства і що забезпечують економію податкових виплат.