Расчет оборотного капитала

Исходные данные для расчета.

• Средняя норма запаса в днях по оборотным средствам, отвлекаемым на материальные ресурсы −15;

• Средняя норма дебиторской задолженности − 20.

Расчет минимально необходимого оборотного капитала (нормативов оборотных средств) в тыс. руб.:

−норматив запасов товарно-материальных ценностей: 504167,4∙15 / 360=21007;

−норматив дебиторской задолженности: 1279692 ∙20/ 360=71094,0;

Итого прирост нормируемых оборотных средств – 92101 тыс. руб.

Прирост остальных оборотных средств – 23025 тыс. руб. (25% к нормируемым средствам).

Всего прирост оборотного капитала:115126 тыс. руб.

Общая оценка инвестиций

В настоящем проекте сумма инвестиций определяется исходя из удельных капитальных вложений на единицу продукции. Судя по публикациям о реализуемых в настоящее время в РФ проектах заводов (цехов) по производству OSB малой мощности, ориентировочная величина удельных капитальных вложений оценивается в 12-15 тыс. руб./м³.

Общая оценочная сумма инвестиций, определенная по удельным величинам капитальных вложений на освоение мощности 102000 м ³ плит, составит:

12000·102000=1224000 тыс. руб.

Структура инвестиций выглядит следующим образом:

Таблица 6.1

Укрупненный расчет инвестиций

Наименование позиций	Сумма, тыс. руб.	%
Всего инвестиций	1224000	100
1. Оборотные активы	115126	9,4
2. Косвенные инвестиционные издержки	122400	10
3. Постоянные активы, включая строительно-монтажные работы	986474	80,6

Распределение инвестиций по годам осуществления проекта

Расчет капитальных вложений по годам строительства цеха выполнен с учетом нормативных сроков строительства. При продолжительности строительства 1,5 года суммы инвестиций по годам освоения проекта распределятся следующим образом.

Таблица 6.2

Суммы инвестиций по годам освоения проекта, тыс. Руб.

Наименование позиций	Общая стоимость	t0	t1
Всего инвестиций	1224000	816000	408000
В т.ч.:− постоянные активы	1108874	816000	292874
−оборотные активы	115126	−	115126

Расчетный срок начала строительства цеха – 1 января года t₀. Расчетная дата ввода объекта в эксплуатацию – 1 июля года t₁ .

Таблица 6.3.

Структура постоянных активов

Наименование позиций	Сумма, тыс. руб.	%
Постоянные активы с учетом косвенных издержек	1108874	100
в том числе: − оборудование, транспортные средства	609881	55
− здания, сооружения	498993	45