Дилерская деятельность

Регламентируется ст.4 ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определённых ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи этих ценных бумаг по ценам, объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность.

Дилер должен объявить цену и количество акций.

Дилер должен иметь лицензию на осуществление этой деятельности.

Дилерской деятельностью может заниматься только юридическое лицо, коммерческая организация.

Часто одно лицо совмещает занятие брокерской и дилерской деятельностью.

Финансовый консультант на рынке ценных бумаг

Финансовый консультант на рынке ценных бумаг – это юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление брокерской и (или) дилерской деятельности на рынке ценных бумаг, и оказывающее услуги эмитенту по подготовке проспекта ценных бумаг.

Финансовый консультант не может быть аффелирован (ассоциирован) с эмитентом.

При публичном размещении или (или) публичном обращении ценных бумаг проспект ценных бумаг может быть подписан финансовым консультантом.

В это м случае финансовый консультант берет на себя обязательства по проверке достоверности и полноты информации, содержащейся в проспекте эмиссии, за исключением информации, которая подтверждается аудитором или оценщиком.

Финансовой консультант на ряду с другими лицами, подписавшими проспект несёт субсидиарную ответственность за ущерб, причинённый владельцам ценных бумаг вследствие наличия недостоверной, неполной или вводящей в заблуждение инвестора информации в проспекте эмиссии, которую он подписывает.

Доверительное управление ценными бумагами Доверительный управляющий

Деятельность по управлению ценными бумагами регламентирована ст.5 ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом от своего имени и за вознаграждение деятельности, в течение определенного срока, доверительного управления ценными бумагами, переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц.

Деятельность по доверительному управлению включает в себя:

1) управление ценными бумагами, переданными их владельцами соответствующему профессиональному участнику рынка ценных бумаг

2) управление денежными средствами клиента, предназначенными для прибыльного вложения (инвестирования) в ценные бумаги.

3) управление ценными бумагами и денежными средствами, получаемыми компанией в процессе своей деятельности (управления ценными бумагами) на рынке ценных бумаг.

Согласно ст.1025 ГК РФ правоотношения по доверительному управлению определяются в договоре доверительного управления. доверительный управляющий действует в интересах учредителя доверительного управления. В случае заключения договора доверительного управления акциями в общем собрании акционеров может участвовать доверительный управляющий, которому переданы ценные бумаги этого эмитента, в соответствии с договором.

Доверительный управляющий должен иметь лицензию. Она не требуется, если доверительное управление связано только с осуществление прав по ценны бумагам. В этом случае управление может осуществляться по доверенности

Деятельность по доверительному управлению регламентируется общими нормами ГК РФ, а также Положением о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги, утверждённом постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 37.

Организации, обслуживающие рынок ценных бумаг:

1)фондовые биржи

2)клиринговые компании

3)депозитарии

4)организаторы.