7. Аналіз інвестиційної діяльності банку

Інвестиційні операції банку - це діяльність, пов'язана з вкладенням грошових та інших ресурсів у цінні папери, статутні фонди, нерухомість, колекції, дорогоцінні метали, коштовності, ринкова вартість яких здатна зростати, приносячи банку доходи.

Визначення структури інвестиційних операцій, враховуючи різні класифікаційні ознаки;

За об'єктами Цінні папери.Паї та дольові частки. Дорогоцінні метали та колекції. Нерухомість та довгострокові майнові права

За строками Короткострокові (до року). Середньострокові (до 5 років). Довгострокові (понад 5 років)

За метою вкладання Прямі інвестиції (з метою управління компанією). Портфельні інвестиції (для отримання доходів)

Далі проводиться з'ясування факторів, що мають найбільший вплив на обсяги та напрями інвестування:

• етап життєвого циклу банку;

• розміри та спеціалізація банку;

• мета інвестування та обсяги інвестованих коштів;

• схильність керівництва банку до ризику;

• поточний фінансовий стан банку та прогнозні розрахунки;

• державна політика у галузі інвестування (напрями пріоритетних інвестицій, створення вільних економічних зон, пільгове оподаткування, страхування ризиків шляхом створення резервів під знецінення вартості цінних паперів)

Типи інвестиційної політики

Консервативна - мінімальні ризики, висока ліквідність, вигідні умови та надійність, як правило вкладання коштів у державні цінні папери; створення фінансових груп не передбачається

Помірна - помірний ризик, достатня ліквідність та прибутковість, значна частка вкладень у цінні папери, з'являються спекулятивні цінні папери; відокремлення спеціалізованих інститутів у складі фінансових холдингів

Агресивна - високі ризики, низька ліквідність, висока прибутковість, придбання контрольних пакетів, збільшення частки вкладень у цінні папери; створення значної кількості холдинго­вих структур та інших дочірніх (асоційованих) компаній

Інвестиційний аналіз можна проводити за

інвестиційною діяльністю банку та його підрозділів

інвестиційною привабливістю окремих видів інвестування (реальних проектів чи фінансових інструментів)

Напрями інвестиційного аналізу

Трендовий аналіз динаміки загального обсягу валових та чистих реальних інвестицій, що здійснюються у формі придбання цілісних майнових комплексів, нового будівництва, модернізації, реконструкції, часткового оновлення основних фондів, інвестицій у нематеріальні активи

Аналіз динаміки загальної вартості фінансових інвестицій

Структурного аналізу окремих видів інвестицій та джерел інвестиційних ресурсів

Порівняння планових та нормативних показників інвестиційної діяльності та темпів їх динаміки

Нормативи інвестування:

норматив інвестування в ЦП окремо за кожною установою визнач як співвідношу коштів, які ін вест на придоб акцій (паїв часток) та ін вест сертиф окремо за кожною установою до РК (15%)

нормат заг суми інвестув =співвідношу коштів, які ін вест на придоб акцій (паїв часток) та ін вест сертиф будь-якої юр особи до РК (60%)

Основні коефіцієнти, що характеризують інвестиційну діяльність банку:

Коефіцієнт рентабельності інвестицій: Чистий прибуток від інвестицій / Сума інвестицій

Коефіцієнт самофінансування інвестицій: Власні інвестиційні ресурси / Загальна сума інвестицій

Коефіцієнт реінвестування прибутку: Чистий прибуток, що йде на інвестиції / Загальна сума чистого прибутку

На останньому етапі аналізу визначається дохідність інвестування за напрямами їх отримання

у вигляді процентів та дивідендів від вкладання в ЦП

доходи від збільшення курсової вартості ЦП

премії та різниці при вкладенні в похідні ЦП

спреду, що виникає від оголошення котирувань ЦП, у разі, якщо придбання ЦП відбулось за нижчими цінами

комісійної винагороди від управління портфелями ЦП

доходи від продажу об'єктів реального інвестування

Аналіз ефективності проведення інвестиційної діяльності банку

Проста норма прибутку розраховується як відношення чистого прибутку за один будь-який проміжок часу (зазвичай за рік) до загального обсягу інвестиційних затра

ПРОСТА НОРМА ПРИБУТКУ = чистий прибуток / інвестиційні затрати

Строк окупності розраховується як зворотній показник простої норми прибутку

СТРОК ОКУПНОСТІ = інвестиційні затрат/ чистий прибуток