
- •Міністерство освіти і науки україни київський національний економічний університет
- •Навчальний посібник
- •Обґрунтування господарських рішень та оцінка ризиків Навчальний посібник
- •Головні завдання курсу:
- •Г осподарські рішення у різних сферах підприємницької діяльності сутнісна характеристика господарських рішень
- •1.1. Господарські рішення та їх види
- •Продовження табл. 1.1
- •Продовження табл. 1.1
- •Закінчення табл. 1.1
- •1.2. Способи формалізації та реалізації господарських рішень
- •1.3. Якість і ефективність господарських рішень
- •В исновки
- •О собливості прийняття рішень господарської діяльності
- •2.1. Процес прийняття господарських рішень
- •2.2. Основні моделі та засоби прийняття рішень
- •2.3. Характер та умови прийняття господарських рішень
- •Ранжування умов прийняття рішень [33]
- •2.4. Закони та закономірності, що впливають на прийняття рішень
- •В исновки
- •М етодичні основи розробки та обґрунтування господарських рішень
- •3.1. Методи розробки рішень господарської діяльності
- •3.2. Обґрунтування господарських рішень
- •3.3. Прогнозування та аналіз господарських рішень
- •В исновки
- •Р изик та невизначеність в обґрунтуванні господарських рішень невизначеність як першопричина ризику підприємницької діяльності
- •4.1. Сутність та види невизначеності
- •4.2. Критерії прийняття рішень в умовах невизначеності
- •Характеристика критеріїв обґрунтування господарських рішень в умовах невизначеності
- •4.3. Теорія корисності в системі процесів прийняття рішень
- •Розрахунок сподіваного доходу, грн
- •Розрахунок сподіваної корисності за бухгалтерОм
- •В исновки
- •Підприємницькі ризики та їх вплив на прийняття г осподарських рішень
- •5.1. Характеристика ризику як економічної категорії
- •5.2. Класифікація підприємницьких ризиків
- •5.3. Обґрунтування господарських рішень в умовах ризику
- •5.3.1. Критерії прийняття рішень за умов ризику
- •Розв’язання
- •Вибір оптимального рішення за критерієм Байєса
- •Вибір оптимального рішення за критерієм вальда
- •5.3.2. Прийняття господарських рішень у конфліктних ситуаціях
- •Загальний вигляд платіжної матриці
- •Платіжна матриця
- •Розв’язання
- •Перетворена платіжна матриця
- •Платіжна матриця
- •Розв’язання
- •Розв’язання
- •Платіжна матриця
- •В исновки
- •О бґрунтування інвестиційних та фінансових рішень
- •6.1. Проектний ризик та прийняття господарських рішень
- •Сподівані доходи, тис. Грн
- •Т аблиця 2 Показники ефективності інвестиційних проектів
- •Систематичний ризик та сподівана дохідність компанії
- •6.2. Прийняття фінансових рішень за умов ризику
- •Математичне очікування та коваріація цінних паперів
- •Розв’язання
- •В исновки
- •О цінювання підприємницьких ризиків
- •7.1. Якісний аналіз ризиків підприємницької діяльності
- •Характеристика основних зон ризику
- •Закінчення табл. 7.2
- •Закінчення табл. 7.3
- •Закінчення табл. 7.5
- •Групи транспортних ризиків
- •Закінчення табл. 7.8
- •Закінчення табл. 7.9
- •Закінчення табл. 7.10
- •Інвестиційний ризик пов’язаний зі специфікою вкладання суб’єктом господарювання капіталу в різні проекти. Він включає всі можливі ризики, що виникають під час інвестування коштів (табл. 7.12).
- •Класифікацію та причини виникнення решти двох видів ризиків подано в табл. 7.13 і 7.14.
- •Закінчення табл. 7.14
- •7.2. Кількісний аналіз ризиків господарювання
- •Розв’язання
- •Матриця прибутків, тис. Грн
- •Т аблиця 3
- •Розв’язання
- •Коефіцієнт ризику
- •7.3. Методи кількісного оцінювання підприємницьких ризиків
- •Оцінні критерії індексу beri
- •Закінчення табл. 7.18
- •Закінчення табл. 7.20
- •Закінчення табл. 7.21
- •В исновки
- •О снови ризик-менеджменту
- •8.1. Особливості управління ризиками господарської діяльності
- •8.2. Напрями та методи регулювання ступеня ризику
- •В исновки
Міністерство освіти і науки україни київський національний економічний університет
Рекомендовано Міністерством освіти і науки України
ББК 65.01
К 49
Рецензенти:
О. М. Поляков, д-р екон. наук, проф. (Національний університет харчових технологій)
І. П. Случинська, канд. екон. наук, проф. (Київський міжнародний університет)
Рекомендовано Міністерством освіти і науки України № 14/18.2-727 від 13.04.04
Клименко С. М., Дуброва О. С.
К 49 Обґрунтування господарських рішень та оцінка ризиків: Навч. посібник. — К.: КНЕУ, 2005. — 252 с.
ISBN 966–574–718–5
У навчальному посібнику викладено теоретичні аспекти та методологічні засади технології процесу розробки, прийняття рішень та основ сучасної економічної ризикології. Також розглянуто проблеми оцінки, врахування й управління ризиками як складового елементу теорії та практики обгрунтування господарських рішень.
Посібник призначено для студентів економічних спеціальностей вузів. Може бути корисним також економістам широкого профілю, менеджерам і всім, хто цікавиться проблемами ризикології та прийняттям ефективних господарських рішень.
ББК 65.01
Розповсюджувати та тиражувати без офіційного дозволу КНЕУ заборонено
© С. М. Клименко, О. С. Дуброва, 2005
ІSBN 966–574–718–5 © КНЕУ, 2005
Навчальний посібник
КЛИМЕНКО Світлана Михайлівна
ДУБРОВА Оксана Станіславівна
Обґрунтування господарських рішень та оцінка ризиків Навчальний посібник
Редактор А. Бородавко
Художник обкладинки Т. Зябліцева
Технічний редактор Т. Піхота
Коректор С. Кирилаш
Верстка О. Дворнік
Підп. до друку 09.03.05. Формат 6090/16. Папір офс. № 1.
Гарнітура Тип Таймс. Друк офсетний. Ум. друк. арк. 14,64.
Обл.-вид. арк. 16,9. Наклад 1000 пр. Зам. № 04-2774
Київський національний економічний університет 03680, м. Київ, проспект Перемоги, 54/1
Свідоцтво про внесення до Державного реєстру суб’єктів видавничої справи (серія ДК, №235 від 07.11.2000)
Тел./факс (044) 458–00–66; 456–64–58 E-mail: publish@kneu.kiev.ua
Зміст |
Вступ 5
ЧАСТИНА 1. ГОСПОДАРСЬКІ РІШЕННЯ У РІЗНИХ СФЕРАХ ПІДПРИЄМНИЦЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ 7
Розділ 1. Сутнісна характеристика господарських рішень 7
1.1. Господарські рішення та їх види 7
1.2. Способи формалізації та реалізації господарських рішень 13
1.3. Якість і ефективність господарських рішень 18
Висновки 23
Розділ 2. Особливості прийняття рішень господарської діяльності 25
2.1. Процес прийняття господарських рішень 25
2.2. Основні моделі та засоби прийняття рішень 30
2.3. Характер та умови прийняття господарських рішень 36
2.4. Закони та закономірності, що впливають на прийняття рішень 40
Висновки 44
Розділ 3. Методичні основи розробки та обґрунтування господарських рішень 46
3.1. Методи розробки рішень господарської діяльності 46
3.2. Обґрунтування господарських рішень 66
3.3. Прогнозування та аналіз господарських рішень 70
Висновки 80
ЧАСТИНА 2. РИЗИК ТА НЕВИЗНАЧЕНІСТЬ В ОБҐРУНТУВАННІ ГОСПОДАРСЬКИХ РІШЕНЬ 81
Розділ 4. Невизначеність як першопричина ризику підприємницької діяльності 81
4.1. Сутність і види невизначеності 81
4.2. Критерії прийняття рішень в умовах невизначеності 84
4.3. Теорія корисності в системі процесів прийняття рішень 88
Висновки 98
Розділ 5. Підприємницькі ризики та їх вплив на прийняття господарських рішень 99
5.1. Характеристика ризику як економічної категорії 99
5.2. Класифікація підприємницьких ризиків 110
5.3. Обґрунтування господарських рішень в умовах ризику 117
5.3.1. Критерії прийняття рішень за умов ризику 117
5.3.2. Прийняття господарських рішень у конфліктних ситуаціях 123
Висновки 133
Розділ 6. Обґрунтування інвестиційних та фінансових рішень 135
6.1. Проектний ризик та прийняття господарських рішень 135
6.2. Прийняття фінансових рішень за умов ризику 144
Висновки 153
Розділ 7. Оцінювання підприємницьких ризиків 155
7.1. Якісний аналіз ризиків підприємницької діяльності 155
7.2. Кількісний аналіз ризиків господарювання 178
7.3. Методи кількісного оцінювання підприємницьких ризиків 200
Висновки 221
Розділ 8. Основи ризик-менеджменту 222
8.1. Особливості управління ризиками господарської діяльності 222
8.2. Напрями та методи регулювання ступеня ризику 229
Висновки 238
Словник використаних понять 240
Список використаної літератури 246
Вступ |
В умовах економічної нестабільності, яка характерна для ринкового середовища, постійно виникає потреба у швидкому прийнятті науково обґрунтованих рішень щодо підвищення результативної діяльності суб’єктів господарювання. У даному контексті вагомим чинником формування базису таких рішень є серйозна фахова підготовка спеціалістів та керівників підприємств з урахуванням сучасної практики господарювання. Курс «Обґрунтування господарських рішень та оцінка ризиків» є нормативною навчальною дисципліною для студентів, які навчаються за освітньо-професійною програмою бакалавра з напряму «Економіка підприємства».
Мета вивчення дисципліни — ознайомити слухачів із технологією прийняття рішень, основами сучасної економічної ризикології та на основі набутої систематизованої інформації сформувати комплексну систему знань і практичних навичок щодо обґрунтування господарських рішень із різним ступенем невизначеності та ризику