Міністерство освіти і науки україни київський національний економічний університет

Рекомендовано Міністерством освіти і науки України

ББК 65.01

К 49

Рецензенти:

О. М. Поляков, д-р екон. наук, проф. (Національний університет харчових технологій)

І. П. Случинська, канд. екон. наук, проф. (Київський міжнародний університет)

Рекомендовано Міністерством освіти і науки України № 14/18.2-727 від 13.04.04

Клименко С. М., Дуброва О. С.

К 49 Обґрунтування господарських рішень та оцінка ризиків: Навч. посібник. — К.: КНЕУ, 2005. — 252 с.

ISBN 966–574–718–5

У навчальному посібнику викладено теоретичні аспекти та методологічні засади технології процесу розробки, прийняття рішень та основ сучасної економічної ризикології. Також розглянуто проблеми оцінки, врахування й управління ризиками як складового елементу теорії та практики обгрунтування господарських рішень.

Посібник призначено для студентів економічних спеціальностей вузів. Може бути корисним також економістам широкого профілю, менеджерам і всім, хто цікавиться проблемами ризикології та прийняттям ефективних господарських рішень.

ББК 65.01

Розповсюджувати та тиражувати без офіційного дозволу КНЕУ заборонено

© С. М. Клименко, О. С. Дуброва, 2005

ІSBN 966–574–718–5 © КНЕУ, 2005

Навчальний посібник

КЛИМЕНКО Світлана Михайлівна

ДУБРОВА Оксана Станіславівна

Обґрунтування господарських рішень та оцінка ризиків Навчальний посібник

Редактор А. Бородавко

Художник обкладинки Т. Зябліцева

Технічний редактор Т. Піхота

Коректор С. Кирилаш

Верстка О. Дворнік

Підп. до друку 09.03.05. Формат 6090/16. Папір офс. № 1.

Гарнітура Тип Таймс. Друк офсетний. Ум. друк. арк. 14,64.

Обл.-вид. арк. 16,9. Наклад 1000 пр. Зам. № 04-2774

Київський національний економічний університет 03680, м. Київ, проспект Перемоги, 54/1

Свідоцтво про внесення до Державного реєстру суб’єктів видавничої справи (серія ДК, №235 від 07.11.2000)

Тел./факс (044) 458–00–66; 456–64–58 E-mail: publish@kneu.kiev.ua

Зміст

Вступ 5

ЧАСТИНА 1. ГОСПОДАРСЬКІ РІШЕННЯ У РІЗНИХ СФЕРАХ ПІДПРИЄМНИЦЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ 7

Розділ 1. Сутнісна характеристика господарських рішень 7

1.1. Господарські рішення та їх види 7

1.2. Способи формалізації та реалізації господарських рішень 13

1.3. Якість і ефективність господарських рішень 18

Висновки 23

Розділ 2. Особливості прийняття рішень господарської діяльності 25

2.1. Процес прийняття господарських рішень 25

2.2. Основні моделі та засоби прийняття рішень 30

2.3. Характер та умови прийняття господарських рішень 36

2.4. Закони та закономірності, що впливають на прийняття рішень 40

Висновки 44

Розділ 3. Методичні основи розробки та обґрунтування господарських рішень 46

3.1. Методи розробки рішень господарської діяльності 46

3.2. Обґрунтування господарських рішень 66

3.3. Прогнозування та аналіз господарських рішень 70

Висновки 80

ЧАСТИНА 2. РИЗИК ТА НЕВИЗНАЧЕНІСТЬ В ОБҐРУНТУВАННІ ГОСПОДАРСЬКИХ РІШЕНЬ 81

Розділ 4. Невизначеність як першопричина ризику підприємницької діяльності 81

4.1. Сутність і види невизначеності 81

4.2. Критерії прийняття рішень в умовах невизначеності 84

4.3. Теорія корисності в системі процесів прийняття рішень 88

Висновки 98

Розділ 5. Підприємницькі ризики та їх вплив на прийняття господарських рішень 99

5.1. Характеристика ризику як економічної категорії 99

5.2. Класифікація підприємницьких ризиків 110

5.3. Обґрунтування господарських рішень в умовах ризику 117

5.3.1. Критерії прийняття рішень за умов ризику 117

5.3.2. Прийняття господарських рішень у конфліктних ситуаціях 123

Висновки 133

Розділ 6. Обґрунтування інвестиційних та фінансових рішень 135

6.1. Проектний ризик та прийняття господарських рішень 135

6.2. Прийняття фінансових рішень за умов ризику 144

Висновки 153

Розділ 7. Оцінювання підприємницьких ризиків 155

7.1. Якісний аналіз ризиків підприємницької діяльності 155

7.2. Кількісний аналіз ризиків господарювання 178

7.3. Методи кількісного оцінювання підприємницьких ризиків 200

Висновки 221

Розділ 8. Основи ризик-менеджменту 222

8.1. Особливості управління ризиками господарської діяль­ності 222

8.2. Напрями та методи регулювання ступеня ризику 229

Висновки 238

Словник використаних понять 240

Список використаної літератури 246

Вступ

В умовах економічної нестабільності, яка характерна для ринкового середовища, постійно виникає потреба у швидкому прийнятті науково обґрунтованих рішень щодо підвищення результативної діяльності суб’єктів господарювання. У даному контексті вагомим чинником формування базису таких рішень є серйозна фахова підготовка спеціалістів та керівників підприємств з урахуванням сучасної практики господарювання. Курс «Обґрунтування господарських рішень та оцінка ризиків» є нормативною навчальною дис­ципліною для студентів, які навчаються за освітньо-професійною програмою бакалавра з напряму «Економіка підприємства».

Мета вивчення дисципліни — ознайомити слухачів із технологією прийняття рішень, основами сучасної економічної ризикології та на основі набутої систематизованої інформації сформувати комплексну систему знань і практичних навичок щодо обґрунтування господарських рішень із різним ступенем невизначеності та ризику