Задача 1

По данным баланса, используя Инструкцию о порядке расчёта коэффициентов платежеспособности и проведении анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования / Постановление Министерства финансов РБ, Министерства экономики РБ, от 27.12.2011г. № 140/206, рассчитать показатели (критерии) для обоснования решения о признании организации неплатежеспособной. Сделать выводы об изменении финансового состояния за анализируемый период.

Таблица 1 – Структура активного баланса, %

Баланс	На начало года	На конец года
АКТИВ
I Внеоборотные активы
- основные средства	91,7	88,3
- вложения во внеоборотные активы	1,1	2,4
Итого по разделу I
II Оборотные активы
- запасы и затраты	2,5	3,7
- дебиторская задолженность	3,3	4,5
- финансовые вложения	0,8	0,2
- денежные средства	0,6	0,9
Итого по разделу II
БАЛАНС	100	100
III Источники собственных средств	91,9	90,0
VI Доходы и расходы	3,0	4,2
V Расчеты
- краткосрочные кредиты	0,2	0,5
- долгосрочные кредиты	0,3	0,6
- кредиторская задолженность	4,5	4,0
- прочие обязательства	0,1	0,7
Итого по разделу V
БАЛАНС	100	100

Так как стоимость основных средств на начало года составила 80 400 млн. руб., а это в структуре баланса 91,7%, то валюта баланса составит 87 677,21 млн. руб. Аналогично на конец года с учетом индекса роста валюта баланса составит 111 084,94 млн. руб.

Как видно из структуры бухгалтерского баланса на конец года произошло увеличение валюты баланса, что является положительным моментом в деятельности предприятия. В первую очередь это связано с увеличением стоимости основных средств на 23407,73 млн. руб.

Таблица 2 - Структура активного баланса, млн. руб.

Баланс	На начало года	На конец года
АКТИВ
I Внеоборотные активы
- основные средства	80400	98088
- вложения во внеоборотные активы	964,45	2666,04
Итого по разделу I	81364,45	100754,04
II Оборотные активы
- запасы и затраты	2191,93	4110,14
- дебиторская задолженность	2893,35	4998,82
- финансовые вложения	701,42	222,17
- денежные средства	526,06	999,77
Итого по разделу II	6312,76	10330,9
БАЛАНС	87677,21	111084,94
ПАССИВ
III Источники собственных средств	80575,36	99976,45
VI Доходы и расходы	2630,32	4665,57
V Расчеты
- краткосрочные кредиты	175,35	555,42
- долгосрочные кредиты	263,03	666,51
- кредиторская задолженность	3945,47	4443,40
- прочие обязательства	87,68	777,59
Итого по разделу V	4471,53	6442,92
БАЛАНС	87677,21	111084,94

Проведем анализ финансового состояния предприятия, определив ряд следующих показателей.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) – отношение оборотных активов к расчетам (раздел V бухгалтерского баланса) за вычетом долгосрочных кредитов и займов, формула 1.

, (1)

где ОА - оборотные активы;

РЧ – расчеты;

Дкз - долгосрочные кредиты и займы.

К_тл0 = 6312,76 / (4471,53 – 263,03) = 1,5;

К_тл1 = 10330,9 / (6442,92 – 666,51) = 1,79.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле :

, (2)

Кал0 = (526,06 + 701,42) / (4471,53 – 263,03) = 0,29;

Кал1 = (222,17 + 999,77) / (6442,92 – 666,51) = 0,21.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является коэффициент обеспеченности оборотных средств предприятия собственными оборотными средствами (К_ОСО), который определяется отношением собственного оборотного капитала к общей сумме оборотных активов по формуле 3:

, (3)

где ИСС – источники собственных средств (итог III раздела баланса);

ДР – доходы и расходы (итог IV раздела баланса);

ВА – внеоборотные активы (итог I раздела баланса);

ОА – стоимость оборотных активов (итог II раздела баланса).

К_ОСО0 = (80575,36 + 2630,32 – 81364,45) / 6312,76 = 0,29;

К_ОСО1 = (99976,45 + 4665,57 – 100754,04) / 10330,9 = 0,38.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется отношением итого V раздела баланса «Расчеты» к валюте баланса (формула 4):

, (4)

где ВБ – валюта баланса.

К_ОФ0 = 4471,53 / 87677,21 = 0,05;

К_ОФ1 = 6442,92 / 111084,94 = 0,06.

Таблица 3 – Коэффициенты платежеспособности

Наименование показателя	Расчет по балансу (указание строк и разделов)	Расчет и значение показателя (критерия)		Абсолютное отклонение по показателю	Нормативное значение коэффициента (если есть)
		на начало отчетного периода	на конец отчетного периода
1	2	3	4	5	6
Коэффициент текущей ликвидности	Раздел	1,5	1,79	+0,29	≥ 1,1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами		0,29	0,38	+0,09	≥ 0,15
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами		0,05	0,06	+0,01	≤ 0,85
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,29	0,21	-0,08	≥0,2

Анализируя полученные значения, видно, что все показатели ликвидности находятся выше нормы. Коэффициент текущей ликвидности на конец года увеличился на 0,29 и превышает нормативное значение на 0,69, что свидетельствует о высоком покрытии оборотных пассивов оборотными активами и обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может предприятие понести при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности.

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года уменьшился на 0,08, однако превышает нормативное значение на 0,01. Уменьшение данного коэффициента объясняется значительным снижением в отчетном году суммы краткосрочных финансовых вложений. Тем не менее, предприятие все же может гарантировать погашение своих краткосрочных обязательств за счет имеющейся денежной наличности.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился на 0,09, однако превышает нормативное значение на 0,23. Данные значения говорят о том, что источники возросли в большей степени, чем вложения средств. Это является положительным моментом и свидетельствует об устойчивом финансовом положении предприятия и успешной хозяйственной деятельности.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами за отчетный период увеличился на 0,01, он находится в норме и его показатель достаточно высок (отклонение от нормативного значения на 0,79). Это свидетельствует о гарантии погашения своих обязательств за счет имеющихся активов.

Все сказанное выше позволяет сделать вывод, что финансовое состояние анализируемого предприятии является довольно устойчивым и стабильным. Следовательно, акционеры, деловые партнеры и инвесторы предприятия могут не сомневаться в его платежеспособности. Предприятие в состоянии возвращать кредиты и уплачивать по ним проценты. Риск потери ресурсов очень малый.