Кредитная и депозитная политика предприятия.
В 2009г. комбинат не пользовался банковскими кредитами в национальной валюте, используя собственные денежные средства. Кредиты в иностранной валюте, объем которых на начало 2010г. составлял 203969 тыс. грн., на конец 2010г. были полностью погашены.
Временно свободные денежные средства предприятия в национальной валюте в 2010г. были размещены на депозитных счетах в Проминвестбанке. Среднедневной остаток на депозитных счетах в 2009г. составлял 100866,7 тыс. грн., средневзвешенная процентная ставка составляла 6,1147% годовых, сумма процентов, полученных по депозитам в 2010г., составила 6 167,76 тыс. грн.
Кроме того, в 2010г. комбинатом было получено процентов по остаткам на текущих счетах в национальной валюте в сумме 681,15 тыс. грн., в то время как в 2009г. - 1894,4 тыс. грн., то есть на 1213,25 тыс. грн. меньше. Снижение суммы полученных процентов связано с сокращением объема средств на текущих счетах комбината вследствие снижения объема реализации, а также снижением банками процентной ставки по текущим счетам.
Ликвидность и финансовая устойчивость ОАО «ММК им. Ильича»
Важным показателем платежеспособности предприятия является коэффициент ликвидности - Кл, который показывает, сколько единиц высоколиквидных активов приходится на единицу срочных обязательств.
Рис.10. Динамика коэффициента общей ликвидности
Значение Кл является достаточным в пределах 1,0. На протяжении года Кл повысился с 2,14 на начало года до 2,17 – на конец года. То есть на конец 2010г. ликвидные активы в 2,17 раза перекрывают срочные обязательства комбината. Рост показателя обусловлен значительным снижением величины текущих обязательств комбината и ростом задолженности контрагентов перед ним.
Рис. 11. Динамика коэффициента текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) характеризует достаточность оборотных средств для погашения долгов в отчетном периоде. Нормативное значение К тл ≥ 1. Значение коэффициента текущей ликвидности незначительно сократилось - с 3,06 на начало 2010г. до 3,0 на конец года, и находится значительно выше нормативного уровня.
Рис.12. Динамика коэффициента абсолютной ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует готовность предприятия немедленно ликвидировать краткосрочную задолженность.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2010г. сократился с 0,312 на начало года до 0,134 на конец года. Нормативное значение коэффициента – 0,2-0,3. То есть на начало 2010г. значение показателя находилось в норме - комбинат был в состоянии немедленно ликвидировать свою краткосрочную задолженность за счет денежных средств, на конец 2010г. значение показателя опустилось ниже рекомендуемого значения..
Для оценки независимости предприятия от внешних источников финансирования наиболее широко используется коэффициент финансовой независимости.
Рис.13. Динамика коэффициента финансовой независимости
На протяжении 2010г. коэффициент изменялся в пределах 0,78 – 0,88 (при минимальном нормативном значении ≥ 0,5), то есть комбинат в 2010г. был финансово независим от внешних источников финансирования, большая часть его активов финансировалась за счет собственных источников.
Таким образом, на основании представленных в настоящей главе данных, финансовую деятельность ОАО «ММК им. Ильича» в целом можно признать удовлетворительной. Улучшение конъюнктуры мирового рынка металлопроката, рост спроса на продукцию комбината, позволили комбинату значительно нарастить объемы производства. Несмотря на отрицательные финансовые результаты, полученные предприятием по результатам отчетного года, в 2010г. комбинат сумел сохранить финансовую независимость и высокий уровень ликвидности.