Собственный капитал банка.

58. Управление капиталом банка и дивидендами.

63. Контроль достаточности капитала банка. Порядок расчета капитала (собственных средств) коммерческого банка.

68. Функции и источники собственного капитала банка. Проблемы поддержания капитализации банковской системы в условиях финансового кризиса

72. Методы оценки стоимости банка

Собственный капитал банка и оценки его достаточности Функции собственного капитала банка.

Собственный капитал коммерче­ского банка составляет основу его деятельности и является важным источ­ником финансовых ресурсов. Он призван поддерживать доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости. Капитал должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворять их потребности в кредитах и при неблагоприятно складывающихся условиях экономического развития на­родного хозяйства. В свою очередь, доверие вкладчиков и кредиторов к бан­кам укрепляет стабильность и надежность всей банковской системы стра­ны. Эти причины обусловили усиленное внимание государственных и международных надзорных органов к величине и структуре собственно­го капитала банка, а показатель достаточности капитала был отнесен к чис­лу важнейших при оценке надежности банка.

Для банка роль и величина собственного капитала имеют существенную специфику по сравнению с промышленными и другими предприятиями. За счет собственного капитала банки формируют от 12 до 20% общей потребности в ре­сурсах для обеспечения своей деятельности, тогда как промышленные предприя­тия должны иметь 40—55% собственных средств.

Такая специфика банков и других кредитных и финансовых организаций связана с рядом обстоятельств.

Во-первых, банки как посредники привлекают крупные суммы денежных средств в виде депозитов и вкладов от населения, де­ловых фирм, государственных организаций и предприятий.

Во-вторых, банков­ские активы, представленные различными денежными требованиями, более лик­видны и быстрореализуемы на рынке, чем активы предприятий. Поэтому банки, кредитные и финансовые организации могут поддерживать относительно высо­кую пропорцию между собственным капиталом и активами по сравнению с дру­гими предприятиями различных отраслей народного хозяйства.

Вместе с тем роль собственного капитала имеет первостепенное значение для обеспечения устойчивости банка и эффективности его работы. Собственный капитал в виде первоначального капитала (акционерного или долевого) необхо­дим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов, без которых банк не может начать свою работу. В дальнейшем расширение сферы деятельности банка, рост его активов находит­ся в кратной зависимости от объема собственного капитала. Кроме того, капитал банка необходим для поглощения как предвиденных, так и непредвиденных убыт­ков вследствие воздействия различных рисков.

Определение достаточности капитала банка с учетом рисков балансовых

и забалансовых операций стало в последние годы одной из наиболее серьезных проблем при оценке устойчивости банка. Такое внимание к величине собственно­го капитала связано с функциями, которые он выполняет.

Функции, выполняемые собственным капиталом банка, неоднозначно оп­ределяются как в отечественной, так и в западной литературе.

В исследованиях западных специалистов выделяются три основные функции: защитная, оператив­ная, резервную и регулирующая.

По мнению некоторых отечественных экономистов, капи­тал выполняет две функции: оборотную и

Защитная функция.

Поскольку значительная сумма активов финансируется привлеченными средствами, то главной функцией капитала банка признается защитная функция, так как собственный капитал обеспечивает защиту интересов вкладчиков и по­глощение убытков, не покрытых текущими доходами банка.

Собственный капитал также уменьшает риск, которому подвергаются фон­ды страхования депозитов, обеспечивая выполнение перед вкладчиками обяза­тельств, не покрытых активами банка. Таким образом, защитная функция озна­чает:

• возможность выплаты компенсаций вкладчикам в случае ликвидации банка;

• сохранение его платежеспособности за счет созданных резервов для по­крытия кредитных, процентных, рыночных и операционных рисков;

• продолжение деятельности банка независимо от угрозы появления убыт­ков.

В данном случае капитал выступает в качестве «денег на черный день», яв­ляется гарантом возмещения убытков и выполнения обязательств перед его кре­диторами, что создает основу доверия клиентов к банку.

Особенностью функционирования коммерческих банков является то обстоятельство, что большая часть его убытков покрывается не за счет капитала, а текущими доходами. Поэтому у банков в отличие от промышленных предприятий сохранение платежеспособности обеспечивается лишь частью собственно капитала. Банк считается платежеспособным, пока остается нетронутым акционерный капитал, т.е. пока стоимость активов банка равна сумме его обязательств (за исключением выпущенных банком необеспеченных обязательств) плюс капитал банка.

Капитал играет роль своеобразной защитной «подушки» и позволяет банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных потерь или расходов, для покрытия которых существуют различные резервные и страховые фонды, включаемые в собственный капитал.

Оперативная функция.

Экономисты, разделяющие защитную и оборотную функции, основываются на том, что нормально функционирующий банк использует собственный капитал для финансирования наиболее рискованных активов, и лишь в случае несостоятельности банка капитал проявляет свои защитные свойства. Кроме того в понятие оборотной функции входит обеспечение банка средствами, необходимыми для его создания, организации и функционирования. В последующем эта функция, по их мнению, преобразуется в создание капитальной базы для дальнейшего роста банка, разработки новых услуг, расширения деятельности путем открытия новых филиалов банка и т.п.

В данном случае практически под оборотной функцией понимается оперативная функция капитала, поскольку она обеспечивает решение одних и

тех же задач банка.

Резервная функция.

Резервная функция капитала должна, по мнению отечественных экономистов, обеспечивать функционирование банка в неблагоприятной ситуации. Здесь особое место отводится резервному капиталу, задача которого состоит в пополнении уставного капитала.

Оперативная функция собственного капитала, или функция обеспечения финансовой основы деятельности банка, считается второстепенной, поскольку основными ресурсами для активных операций являются привлеченные средства.

Собственный капитал в этой функции призван создавать адекватную базу роста активов банка, т.е. поддерживать требуемый объем и характер банковских опера­ций. Поэтому у банков с консервативной деятельностью собственный капитал может быть меньших размеров, у банков, деятельность которых отличается повы­шенным риском, — больших.

Регулирующая функция.

Регулирующая функция собственного капитала связана исключительно с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а также с законами и правилами, позволяющими Центральному банку осущест­влять контроль за деятельностью банков. Правила, относящиеся к собственному капиталу банка, включают требования:

• минимальной величины уставного капитала, необходимого для получе­ния банковской лицензии;

• предельной суммы риска на одного кредитора и заемщика;

• ограничения по активам и условиям покупки активов другого банка. Другие исследователи, признавая, что главной целью банковского капита­ла является снижение риска, делают акценты на следующих функциях:

• капитал служит буфером, способным поглотить убытки и сохранить пла­тежеспособность;

• капитал обеспечивает доступ к рынкам финансовых ресурсов и защища­ет банки от проблем ликвидности;

• капитал сдерживает рост и ограничивает риски.

Роль капитала как буфера против убытков наглядно проявляется, если его рассматривать в контексте движения денежных средств. Если клиенты банка пе­рестают выполнять свои обязательства по ссудам, мгновенно уменьшается при­ток денежных средств по процентам и основным выплатам. Отток средств не из­меняется. Банк остается платежеспособным, пока сумма притока превышает отток. В этом случае капитал служит буфером, поскольку уменьшает вынужденные от­токи. Банк может отсрочить выплату дивидендов по акциям, не будучи в состоя­нии платить. Выплаты процентов по депозитам и другим привлеченным средствам, напротив, являются обязательными. Банки с достаточным капиталом выпускают новые обязательства или акции, чтобы заменить потерянные притоки денежных средств новыми и выиграть время, пока не решатся проблемы с активами. Таким образом, чем больше банковский капитал, тем большая сумма активов может быть не возвращена, прежде чем банк станет неплатежеспособным, и тем меньше будет риск неплатежеспособности банка.

Адекватный банковский капитал уменьшает операционные проблемы, обеспечивая свободный доступ к финансовым рынкам. Собственный капитал дает банку возможность делать займы из традиционных источников по обычным став­кам, что позволяет свести установленные по ссудам квоты к минимуму. Большой собственный капитал обеспечивает стабильную репутацию банка, уверенность в нем вкладчиков и кредиторов.

Капитал сдерживает рост новых активов и уменьшает риски, которые мо­гут у банка возникнуть в результате размещения вновь привлеченных средств. Это достигается путем установления надзорными органами определенного соот­ношения между капиталом и активами (норматива). Поэтому, если банки решают увеличить размер ссуд или приобрести другие активы, они должны поддержи­вать этот рост с помощью дополнительного финансирования акционерного капи­тала. Это предупреждает спекулятивный рост активов, так как банки всегда долж­ны оставаться в пределах своих возможностей успешного управления ими.

В достаточности капитала заинтересованы как сами банкиры, так и все, кто с ними имеет дело: акционеры, клиенты, государство и др.

Величина собственных средств (капитала) кредитных организаций в соответствии с методикой, установленной Банком России определяется как сумма:

- основного капитала,

- дополнительного капитала.

Основной капитал определяется как сумма источников собственных средств, за вычетом показателей, указанных ниже.

В состав источников собственных средств, принимаемых в расчет основного капитала кредитной организации, включаются:

1. Уставный капитал кредитной организации, созданной в форме акционерного общества, сформированный в результате выпуска и размещения обыкновенных акций, а также привилегированных акций определенного типа, не относящихся к числу кумулятивных, в порядке, установленном федеральными законами и нормативными актами Банка России.

2. Эмиссионный доход кредитных организаций, созданных в форме акционерного общества. Под эмиссионным доходом понимается положительная разница между стоимостью (ценой) акций кредитной организации при их первичном размещении и их номинальной стоимостью (стоимостью, по которой акции учтены в составе уставного капитала).

3. Имущество, безвозмездно полученное кредитной организацией в собственность от организаций и физических лиц.

4. Фонды кредитной организации (резервный фонд, а также иные фонды),

образованные в соответствии с требованиями федеральных законов, нормативных актов Банка России и в порядке, установленном учредительными документами кредитной организации, сформированные за счет прибыли предшествующих лет, остающейся в распоряжении кредитной организации, использование которых не уменьшает величины имущества кредитной организации.

5. Часть прибыли отчетного года, уменьшенная на величину распределенных средств за соответствующий период, данные о которых подтверждены заключением аудиторской фирмы.

6. Часть фондов кредитной организации. которые сформированы за счет прибыли отчетного года, данные о которых подтверждены в заключении аудиторской фирмы по итогам деятельности кредитной организации.

7. Сумма резерва, созданная кредитной организацией под обесценение вложений в акции дочерних и зависимых акционерных обществ, долей участия в дочерних и зависимых обществах с ограниченной (или дополнительной) ответственностью, в акции банков, учитываемых на балансовых счетах 50802 и 50803, а также в акции, учитываемые на балансовых счетах.

Дополнительный капитал определяется как сумма его источников, установленных ниже, с учетом требований, установленных ниже.

1. Прирост стоимости имущества, находящегося на балансе кредитной организации, за счет переоценки, произведенной по решениям Правительства Российской Федерации.

2. Резервы на возможные потери по ссудам в части, в которой они могут рассматриваться как резервы общего характера, т.е. в части резервов, созданных под ссудную задолженность, отнесенную к 1 группе риска.

3. Фонды кредитной организации в части, сформированной за счет отчислений отчетного года без подтверждения аудиторской фирмой и прибыли предшествующего года до подтверждения аудиторской фирмой, использование которых не уменьшает величины имущества кредитной организации.

4. Прибыль отчетного года (с учетом начисленных на балансовых счетах процентов), не подтвержденная заключением аудиторской фирмы и не включенная в состав основного капитала.