Синдицированным, или консорциальное кредитование

Понятие. Под синдицированным, или консорциальным, кредитованием понимают совместное кредитование несколькими банками определенных проектов по одному кредитному договору, предполагающее определенную степень координации со стороны банков-кредитодателей. Таким образом, основным признаком синдицированного кредита является совместное предоставление кредита несколькими банками под единый проект. Этим синдицированное кредитование отличается от одновременного кредитования

По степени риска кредиты разделяют на стандартные (безриско­вые), нестандартные (умеренный уровень риска), сомнительные (средний уровень риска), проблемные (высокий уровень риска) и без­надежные (практически безвозвратные).

Субординированные кредиты

Субординированные кредиты играют важную роль в практике зарубежного и международного финансирования наряду с другими инновационными техниками кредитования, такими, как секьюритизация активов, синдицированные (консорциальные) кредиты, проектное финансирование, негативные обеспечения и др. Предметом исследования являются актуальные вопросы в данной сфере. Выводы, изложенные в статье, могут быть использованы в правоприменительной практике.

Понятие. Название данного вида кредитов происходит от английского глагола to subordinate - "подчинять, ставить в зависимость". По сути, речь идет о кредитах и прочих требованиях (в частности, выраженных в ценных бумагах), как правило, долгосрочных, удовлетворение кредиторов по которым происходит в последнюю очередь. Такое подчиненное положение такие кредиторы принимают (субординируют) добровольно на основании соглашения с другими кредиторами. Причины, по которым такие кредиторы ставят себя в невыгодное положение, далеко не альтруистичны: чаще всего это нежелание инвестировать в уставный фонд (акционерный капитал) должника, так как в последнем случае у них нет ни гарантированных доходов, ни приоритета в удовлетворении требований. Кроме того, во многих странах процентные выплаты исключаются из налогооблагаемого дохода, тогда как дивиденды акционерам выплачиваются из чистой прибыли. Другими мотивами являются желание облегчить финансирование должника (чаще всего дочерней или зависимой структуры) со стороны других кредиторов или стремление получить дополнительный доход. Естественно, что на такие шаги кредиторы идут только при наличии значительной степени уверенности в состоятельности должника, при которой субординация никак не отразится на их финансовых интересах.

По способу предоставления — предоставляемые в разовом порядке, в форме открытия кредитной линии (возобновляемой или невозобнов­ляемой), путем кредитования расчетного счета клиента (овердрафт) или на синдицированной основе. ≈ (револьверные)

По способу погашения различают ссуды, погашаемые единовремен­но (на определенную дату, обычно в конце срока договора) и в рассрочку (частями, долями — равномерными и неравномерными, в сроки, со­гласованные с банком). Кредиты, погашаемые неравными долями через различные промежутки времени, могут быть представлены:

• сезонными кредитами (кредиты для сезонных производств с выплатами только в те месяцы, на которые приходятся макси­мальные суммы выручки);

• кредитами с прогрессивно нарастающими к концу срока дей­ствия кредитного договора выплатами.

Для классификации банковских кредитов на те или иные виды могут использоваться и другие критерии.

Критерием классификации ссуд является также обеспеченность кредита. Ссуды могут иметь прямое обеспечение, косвенное обеспече­ние или не иметь обеспечения.

В мировой банковской практике есть и другие критерии класси­фикации. В большинстве стран ссуды подразделяются на кредиты юри­дическим и ссуды физическим лицам.

Серьезным основанием для выделения кредита является его раз­мер. В банковской практике регламентируются крупные кредиты. К ним в России относят ссуды, размер которых одному заемщику (или груп­пе заемщиков) превышает 5% капитала банка.

Методы кредитования и формы ссудных счетов. В банковской практике принято выделять метод кредитования.

Метод кредитования — это совокупность приемов, с помощью которых банки осуществляют выдачу и погашение кредитов. Таких методов три:

1) кредитование по обороту;

2) кредитование по остатку;

3) оборотно-сальдовый.

При кредитовании по обороту кредит следует за движением, обо­ротом объекта кредитования. Он выдается на оплату обязательств (пла­тежных документов). В этом случае говорят, что кредит носит платеж­ный характер. Размер ссуды при данном методе возрастает по мере роста объективной потребности в ссуде и погашается по мере снижения этой потребности.

При кредитовании по остатку кредит взаимосвязан с остатком товарно-материальных ценностей и затрат, вызвавших потребность в ссуде. К примеру, предприятие может закупить необходимые ему цен­ности за счет своих финансовых источников и затем обратиться в банк за ссудой под их обеспечение, компенсируя произведенные затраты. В этом случае кредит носит компенсационный характер, выдается под уже накопленный остаток товарно-материальных ценностей в порядке компенсации произведенных затрат на их приобретение, а не аванси­рования затрат на покупку и оплату необходимых материалов.

При сочетании кредитования по обороту и по остатку образует­ся оборотно-сальдовый метод, кредит на первой стадии выдается по мере возникновения в нем потребности, а на второй погашается в стро­го определенные сроки, которые могут не соответствовать объему выс­вобождающихся ресурсов.