- •1. Загальні положення
- •1.1.1. Цілі та завдання дисципліни "Фінансовий ринок"
- •1.1.2. Місце учбової дисципліни "Фінансовий ринок" в структурі основних освітніх програм
- •1.1.3.Учбова дисципліна "Фінансовий ринок" вивчається
- •1.1.4.Об'єм та види учбової роботи з дисципліни "Фінансовий ринок"
- •1.2.Міждисциплінарні зв'язки учбової дисципліни "Фінансовий ринок"
- •1.3. Вимоги до результатів освоєння дисципліни
- •1.3.1 Вимог до результатів засвоєння дисципліни "Фінансовий ринок"
- •1.3.2 Вимоги до формування компетенцій дисципліни "Фінансовий ринок"
- •2. Тематичний план
- •2.1 Тематичний план денна форма навчання
- •2.2 Тематичний план заочна форма навчання
- •3. Робоча прогорамма «Фінансовий ринок»
- •Тема 1.Фінансовий ринок як альтернативне джерело
- •Фінансування економіки
- •Тема 2. Поняття та класифікація цінних паперів
- •Тема3 . Державні цінні папери
- •Тема 4. Професійні учасники фондового ринку
- •Тема 5. Інвестиційна діяльність кредитно-фінансових інститутів на ринку цінних паперів
- •4. Формування компонентів компетенцій
- •5.1. Плани семінарських(практичних) занять денної форми навчання
- •Практичне зайняття №2 Тема: Поняття та класифікація цінних паперів
- •Практичне зайняття №3 Тема: Державні цінні папери
- •Практичне зайняття №4 Тема: Професійні учасники фондового ринку
- •Практичне зайняття №5 Тема: Інвестиційна діяльність кредитно-фінансових інститутів на ринку цінних паперів
- •6. Освітні технології
- •Методичні рекомендації по реалізації освітніх технологій викладені у відповідних розділах нмк.
- •6.2. Принципи відбору змісту та реалізації освітніх технологій
- •7. Організація самостійної роботи студентів
- •6. Функції фондової біржі :
- •7. Фінансові ринки - це ринки, на яких проявляються попит та пропозиція на :
- •Завдання на срс по темі №2. Поняття і класифікація цінних паперів
- •1. Ринок цінних паперів є:
- •Завдання на срс по темі №3. Державні цінні папери
- •1. Державне регулювання діяльності на ринку цінних паперів в Україні здійснюється шляхом:
- •2. Емісія державних цінних паперів спрямована на рішення наступних завдань :
- •3. Проведення операцій на ринку цінних паперів нб України дозволяє вирішити уряду наступні завдання:
- •4. Емітентом облігацій можуть бути:
- •Завдання на срс по темі №4. Професійні учасники фондового ринку
- •1. Не фаховими на ринку цінних паперів є наступні види діяльності :
- •2.На ринку цінних паперів можливе поєднання наступних видів діяльності :
- •3. На ринку цінних паперів до дилерської відносяться наступні види професійної діяльності;
- •4. Можливе поєднання наступних видів діяльності :
- •5. Вкажіть основних учасників біржового ринку цінних паперів :
- •6. Особи, що мають вільні грошові кошти, зацікавлені в їх збереженні і примноженні і цінні папери, що придбавають з цією метою :
- •Завдання на срс по темі №5. Інвестиційна діяльність кредитно-фінансових інститутів на ринку цінних паперів
- •1. Інвестиційний фонд являється:
- •2. Інституціональними інвесторами є:
- •3. Оцінка інвестиційних якостей облігації робиться по наступних напрямах:
- •Заходи, що створюють передумови та умови для реалізації срс, повинні передбачати забезпечення кожного студента :
- •Підвищення ролі самостійної роботи студентів при проведенні різних видів учбового зайняття також припускає:
- •Звітність та контроль срс
- •8. Оцінка якості засвоєння дисципліни
- •8.1 Технологія оцінки освоєння компетенцій по формах навчання
- •8.2 Фонди оцінних засобів дисципліни "Фінансові ринки "
- •8.2.1 Оцінка знань, умінь та навичок на практичному зайнятті.
- •8.2.2. Оцінка письмових робіт
- •Тематика письмових(контрольних) робіт
- •8.2.3. Оцінка самостійної роботи студентів(срс)
- •8.2.5. Контрольне зайняття
- •Перелік зразкових питань контролю (заліку)
- •9. Практикум
- •Тема 1. Фінансовий ринок як альтернативне джерело фінансування економіки
- •Тема 2. Поняття і класифікація цінних паперів
- •Тема 3. Державні цінні папери
- •Тема 4. Професійні учасники фондового ринку
- •Тема 5. Інвестиційна діяльність кредитно-фінансових інститутів на ринку цінних паперів
- •10. Джерела
- •10.1 Нормативні та правові акти:
- •10.2 Обов'язкові
- •10.3. Додаткові
- •Художня література
- •10.4 Інтернет -ресурс
- •11. Глосарій
Тема 5. Інвестиційна діяльність кредитно-фінансових інститутів на ринку цінних паперів
5.1. Компанія емітувала 12%- ві відзивні облігації з номіналом 1000 виплатою купонного доходу 1 раз в годи терміном погашення 10 років. У момент розміщення ринкова ставка відсотка складала 12%. Премія за дострокове погашення встановлена на рівні одного річного купона в перший рік з подальшим зменшенням на 1/10 що року.
1.Визначте доходність на момент відгуку, у разі дострокового погашення на початку третього року, якщо ринкова процентна ставка зменшилася до 10%
2.Визначити скільки грошей(з розрахунку на момент погашення) заощадив емітент на кожній облігації, якщо йому вдалося замінити погашені 12% облігації 10%- ми з терміном погашення 8 років(в результаті зниження ринкової ставки відсотка до 10%).
3.Розрахуйте втрати інвестора від дострокового погашення за тих же умов, якщо усі гроші від погашених облігацій він вклав в 10%-е облігації з терміном погашення 8 років.
5.2. Компанія для реалізації нового проекту вирішила випустити конвертовані облігації номіналом 1000, терміном погашення 10 років і купоном 10%, що виплачується один раз в рік. Коефіцієнт конвертації - 20. Доходність по звичайних облігаціях компанії на цей момент складає 14%. Ціна акцій 30. Очікувані темпи зростання курсової вартості акцій 9% в рік. Побудувати графік очікуваної ціни облігації.
5.3. Компанія для реалізації нового проекту вирішила випустити конвертовані облігації номіналом 1000, терміном погашення 10 років і купоном 10%, що виплачується один раз в рік. Коефіцієнт конвертації - 20. Облігації будуть не відзивними впродовж 5 років, після чого можуть бути викуплені з премією 50, яка знижуватиметься на 5$ щороку, починаючи з шостого. Доходність по звичайних облігаціях компанії на цей момент складає 14%. Ціна акцій 30. Очікувані темпи зростання курсової вартості акцій 9% в рік. Відгук облігацій планується зробити, коли конверсійна вартість облігації перевищить номінальну вартість облігації на 20%. Побудувати графік очікуваної ціни облігації.
5.4. АТ має сплачений УК у розмірі 100 000 грн., який складається з простих і привілейованих акцій, причому суспільством випущена максимально можлива кількість ПА і 25 000 ОА. Фіксована ставка дивіденду по ПА складає 14%. За підсумками фінансового року ЧП=80 000 грн., з яких на розвиток виробництва було спрямовано 40%. Ринкова ставка % складає 35%. Розрахуйте як зміниться курсова вартість простих акцій, якщо ринкова % ставка підніметься на 3 % пункти.
5.5. Інвестор планує купити акції зростання. Він вважає, що перший div буде виплачений через п'ять років і складе 100 грн. Темп приросту прибутку компанії 5%. Доходність, що відповідає ризику інвестування засобів в цю акцію, рівна 30%. Визначити ціну акції.
5.6. Інвестор купив акцію за 100 грн. і через 100 днів продав за 600 грн. За цей період на акцію був виплачений дивіденд у розмірі 50 грн. Визначити доходність операції інвестора.
10. Джерела
10.1 Нормативні та правові акти:
1. Конституція України. 2. Закон України «Про цінні папери та фондову біржу» від 18.06.91. 3. Зміни та доповнення до Закону України «Про цінні папери та фондову біржу» від 10.09.97. 4. Закон України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні» від 30.10.96. 5. Указ Президента України «Про безпосереднє залучення УФБ до приватизаційних процесів» від 1995 року. 6. Закон України «Про банки та банківську діяльність» від 1991 року. 7. Закон України «Про власність» від 07.02.91 № 697-ХІІ. 8. Закон України «Про заставу» від 2.10.92 № 2654-ХІІ. 9. Закон України «Про страхування». – К.: Парламент, 1998. – 37 с. 10. Земельні відносини в Україні: Законодав. акти і нормат. док. / Упоряд. Л. Новаковський та ін.; Держ. ком. України по земел. ресурсах. – К.: Урожай, 1998. – 813 с. 11. Закон України «Про збори на обов’язкове пенсійне страхування» від 26.06.97 р. № 400 - ВР. 12. Закон України «Про збори на обов’язкове соціальне страхування.» від 26.06.97 р. № 402 - ВР. 13. Постанова Кабінету Міністрів України «Про випуск облігацій внутрішньої державної позики 1998 року» від 6.04.98 р. № 463. 14. Постанова КМУ «Про затвердження Правил виготовлення і використання вексельних бланків» від 10.09.92 № 528-92 п. 15. Постанова КМУ «Про випуск в обіг приватизаційних майнових сертифікатів» від 25.11.92 № 655. 16. Правила організації фінансової та статистичної звітності банків України // Постанова правління НБУ від 30.12.97 № 466. 17. Наказ НБУ «Про затвердження Положення «Про порядок видачі сертифікатів в установах Ощадного банку України та компанії «Оранта» від 11.08.95 № 83. 18. Інструкція з організації емісійно-касової роботи в установах банків України (Із змін. та допов. від 31.05.95 р. та від 30.12.96 р., реєстрац. номер 411, від 12.05.97 р. реєстрац. номер 440) Затв. Нац. банком України від 7.07.94. – К.: Б.в., 1997. – 212 с.