
- •1. Загальні положення
- •1.1.1. Цілі та завдання дисципліни "Фінансовий ринок"
- •1.1.2. Місце учбової дисципліни "Фінансовий ринок" в структурі основних освітніх програм
- •1.1.3.Учбова дисципліна "Фінансовий ринок" вивчається
- •1.1.4.Об'єм та види учбової роботи з дисципліни "Фінансовий ринок"
- •1.2.Міждисциплінарні зв'язки учбової дисципліни "Фінансовий ринок"
- •1.3. Вимоги до результатів освоєння дисципліни
- •1.3.1 Вимог до результатів засвоєння дисципліни "Фінансовий ринок"
- •1.3.2 Вимоги до формування компетенцій дисципліни "Фінансовий ринок"
- •2. Тематичний план
- •2.1 Тематичний план денна форма навчання
- •2.2 Тематичний план заочна форма навчання
- •3. Робоча прогорамма «Фінансовий ринок»
- •Тема 1.Фінансовий ринок як альтернативне джерело
- •Фінансування економіки
- •Тема 2. Поняття та класифікація цінних паперів
- •Тема3 . Державні цінні папери
- •Тема 4. Професійні учасники фондового ринку
- •Тема 5. Інвестиційна діяльність кредитно-фінансових інститутів на ринку цінних паперів
- •4. Формування компонентів компетенцій
- •5.1. Плани семінарських(практичних) занять денної форми навчання
- •Практичне зайняття №2 Тема: Поняття та класифікація цінних паперів
- •Практичне зайняття №3 Тема: Державні цінні папери
- •Практичне зайняття №4 Тема: Професійні учасники фондового ринку
- •Практичне зайняття №5 Тема: Інвестиційна діяльність кредитно-фінансових інститутів на ринку цінних паперів
- •6. Освітні технології
- •Методичні рекомендації по реалізації освітніх технологій викладені у відповідних розділах нмк.
- •6.2. Принципи відбору змісту та реалізації освітніх технологій
- •7. Організація самостійної роботи студентів
- •6. Функції фондової біржі :
- •7. Фінансові ринки - це ринки, на яких проявляються попит та пропозиція на :
- •Завдання на срс по темі №2. Поняття і класифікація цінних паперів
- •1. Ринок цінних паперів є:
- •Завдання на срс по темі №3. Державні цінні папери
- •1. Державне регулювання діяльності на ринку цінних паперів в Україні здійснюється шляхом:
- •2. Емісія державних цінних паперів спрямована на рішення наступних завдань :
- •3. Проведення операцій на ринку цінних паперів нб України дозволяє вирішити уряду наступні завдання:
- •4. Емітентом облігацій можуть бути:
- •Завдання на срс по темі №4. Професійні учасники фондового ринку
- •1. Не фаховими на ринку цінних паперів є наступні види діяльності :
- •2.На ринку цінних паперів можливе поєднання наступних видів діяльності :
- •3. На ринку цінних паперів до дилерської відносяться наступні види професійної діяльності;
- •4. Можливе поєднання наступних видів діяльності :
- •5. Вкажіть основних учасників біржового ринку цінних паперів :
- •6. Особи, що мають вільні грошові кошти, зацікавлені в їх збереженні і примноженні і цінні папери, що придбавають з цією метою :
- •Завдання на срс по темі №5. Інвестиційна діяльність кредитно-фінансових інститутів на ринку цінних паперів
- •1. Інвестиційний фонд являється:
- •2. Інституціональними інвесторами є:
- •3. Оцінка інвестиційних якостей облігації робиться по наступних напрямах:
- •Заходи, що створюють передумови та умови для реалізації срс, повинні передбачати забезпечення кожного студента :
- •Підвищення ролі самостійної роботи студентів при проведенні різних видів учбового зайняття також припускає:
- •Звітність та контроль срс
- •8. Оцінка якості засвоєння дисципліни
- •8.1 Технологія оцінки освоєння компетенцій по формах навчання
- •8.2 Фонди оцінних засобів дисципліни "Фінансові ринки "
- •8.2.1 Оцінка знань, умінь та навичок на практичному зайнятті.
- •8.2.2. Оцінка письмових робіт
- •Тематика письмових(контрольних) робіт
- •8.2.3. Оцінка самостійної роботи студентів(срс)
- •8.2.5. Контрольне зайняття
- •Перелік зразкових питань контролю (заліку)
- •9. Практикум
- •Тема 1. Фінансовий ринок як альтернативне джерело фінансування економіки
- •Тема 2. Поняття і класифікація цінних паперів
- •Тема 3. Державні цінні папери
- •Тема 4. Професійні учасники фондового ринку
- •Тема 5. Інвестиційна діяльність кредитно-фінансових інститутів на ринку цінних паперів
- •10. Джерела
- •10.1 Нормативні та правові акти:
- •10.2 Обов'язкові
- •10.3. Додаткові
- •Художня література
- •10.4 Інтернет -ресурс
- •11. Глосарій
Тема 3. Державні цінні папери
3.1. Розрахуйте доходність до погашення ОФЗ номіналом 1 000 000 крб., придбаною на аукціоні за ціною 97% від номіналу. В період звернення на ОФЗ був виплачений купонний доход у розмірі 150 000, 120 000, 100 000 і 100 000 грн. Термін звернення цієї позики - 380 днів. Фінансовий рік прийнятий рівним 360 дням.
3.2. Облігація федеральної позики зі змінним купоном була придбана за ціною 98,3% від номіналу за "чистою" ціною(без урахування накопиченого купонного доходу) за 62 дні до виплати чергового купона. На момент купівлі накопичений купонний доход склав 7,69%, тривалість купонного періоду 93 дні. Через 15 днів після купівлі облігацію продали. Визначити "брудну" ціну продажу облігації.
3.3. Розмір емісії ДКО 1 000 000 штук.
Номінал 1 000 000 грн.
Термін до погашення 330 днів.
Від дилерів поступили наступні заявки:
№ заявки |
Об'єм |
Ціна в % |
1 |
50 000 |
70,50 |
2 |
50 000 |
70,60 |
3 |
100 000 |
71,00 |
4 |
100 000 |
72,00 |
5 |
200 000 |
72,50 |
6 |
50 000 |
73,50 |
7 |
50 000 |
74,50 |
8 |
100 000 |
75,00 |
9 |
300 000 |
75,50 |
Не конкур. заявка |
300 000 |
- |
Визначити:
1.ціну відсікання
2.середньозважену ціну
3.доходність за ціною відсікання
4.доходність за середньозваженою ціною
5.ефективну доходність.
3.4. ДКО серії 21093 придбана на вторинному ринку 10.10.97 за ціною 92,10 і продана 14.10.97 за ціною 92,56. Визначити доходність вкладення і ефективну доходність.
3.5. ДКО серії 21015 була придбана в порядку первинного розміщення(на аукціоні) за ціною 79,96%. За якою ціною у відсотках від номінальної вартості має бути продана облігація за 30 днів до погашення з тим, щоб доходність аукціону дорівнювала поточній доходності?
3.6. Як зміниться у відсотках до попереднього дня доходність до аукціону ДКО серії 23009, якщо курс облігації на третій день після проведення аукціону не зміниться в порівнянні з попереднім днем?
Тема 4. Професійні учасники фондового ринку
4.1. Компанія, у якої в обігу є 10 млн. акцій має намір притягнути акціонерний капітал, випускаючи нову емісію акцій на 26 млн. $. Компанія має намір запропонувати своїм акціонерам право їх переважного придбання. Підписна ціна з прав складе 26$, при поточному ринковому курсі 32$.
1.Скільки знадобиться прав для придбання однієї акції нового випуску?
2.Визначте вартість одного права.
4.2. Два варранта дозволяють придбати одну акції компанії за ціною 60$. Поточний ринковий курс акції складає 64$. Варрант продається за ціною 3$.
1. Визначити внутрішню вартість кожного варранта
2. Чому дорівнює премія по варранту в абсолютному і процентному вираженні?
3.При якому курсі варранта премія складе 20%?
4.Який доход і доходність при володінні 100 акціями за умови, що ціна акції виросла до 75$?
5.Який доход і доходність за умови, що теж кількість грошей була інвестована у варранти?
4.3. Акції фірми продаються зараз за ціною 20$. Компанія хоче розмістити 20-річні облігації номіналом 1000$ і щорічною виплатою купона. До кожної облігації додається 50 варрантов, кожен з яких надає право власникові придбати 1 акцію за ціною 25$. Доходність звичайних облігацій складає 125. Нехай кожен варрант має ринкову вартість 3$ при ціні акції 20$. Яку купонну ставку для облігацій з варрантами повинна встановити компанія для успішного розміщення облігацій?
4.4. Корпорація випустила в звернення варранты, які дозволяють їх власникам придбати одну акцію на варрант за ціною 25$.
1. Яка буде прихована ціна варранта при ринковій ціні акції 20$, 25$, 30$, 100$/?
2. Як Ви вважаєте за якою приблизно ціною продаватимуться варранты за цих умов? Яка мається на увазі премія у Вашій ціні? Співвідношення ціни і премії має бути розумним.
3.Як вплине кожен з нижче перерахованих чинників на величину ціни і премії, запропоновані Вами :
4.5. Вексель номінальною вартістю 10 000 000 грн. в поводження з нарахуванням 30% річних на вексельну суму впродовж терміну звернення векселя. Вексель може бути пред'явлений до погашення не раніше чим через 90 днів з дня випуску. Векселедержатель пред'явив банку вексель для обліку, протримавши його 50 днів. Банк врахував вексель по ставці 40% річних. Яку суму отримає векселедержатель? Яка доходність операції для банку?