- •1. Загальні положення
- •1.1.1. Цілі та завдання дисципліни "Фінансовий ринок"
- •1.1.2. Місце учбової дисципліни "Фінансовий ринок" в структурі основних освітніх програм
- •1.1.3.Учбова дисципліна "Фінансовий ринок" вивчається
- •1.1.4.Об'єм та види учбової роботи з дисципліни "Фінансовий ринок"
- •1.2.Міждисциплінарні зв'язки учбової дисципліни "Фінансовий ринок"
- •1.3. Вимоги до результатів освоєння дисципліни
- •1.3.1 Вимог до результатів засвоєння дисципліни "Фінансовий ринок"
- •1.3.2 Вимоги до формування компетенцій дисципліни "Фінансовий ринок"
- •2. Тематичний план
- •2.1 Тематичний план денна форма навчання
- •2.2 Тематичний план заочна форма навчання
- •3. Робоча прогорамма «Фінансовий ринок»
- •Тема 1.Фінансовий ринок як альтернативне джерело
- •Фінансування економіки
- •Тема 2. Поняття та класифікація цінних паперів
- •Тема3 . Державні цінні папери
- •Тема 4. Професійні учасники фондового ринку
- •Тема 5. Інвестиційна діяльність кредитно-фінансових інститутів на ринку цінних паперів
- •4. Формування компонентів компетенцій
- •5.1. Плани семінарських(практичних) занять денної форми навчання
- •Практичне зайняття №2 Тема: Поняття та класифікація цінних паперів
- •Практичне зайняття №3 Тема: Державні цінні папери
- •Практичне зайняття №4 Тема: Професійні учасники фондового ринку
- •Практичне зайняття №5 Тема: Інвестиційна діяльність кредитно-фінансових інститутів на ринку цінних паперів
- •6. Освітні технології
- •Методичні рекомендації по реалізації освітніх технологій викладені у відповідних розділах нмк.
- •6.2. Принципи відбору змісту та реалізації освітніх технологій
- •7. Організація самостійної роботи студентів
- •6. Функції фондової біржі :
- •7. Фінансові ринки - це ринки, на яких проявляються попит та пропозиція на :
- •Завдання на срс по темі №2. Поняття і класифікація цінних паперів
- •1. Ринок цінних паперів є:
- •Завдання на срс по темі №3. Державні цінні папери
- •1. Державне регулювання діяльності на ринку цінних паперів в Україні здійснюється шляхом:
- •2. Емісія державних цінних паперів спрямована на рішення наступних завдань :
- •3. Проведення операцій на ринку цінних паперів нб України дозволяє вирішити уряду наступні завдання:
- •4. Емітентом облігацій можуть бути:
- •Завдання на срс по темі №4. Професійні учасники фондового ринку
- •1. Не фаховими на ринку цінних паперів є наступні види діяльності :
- •2.На ринку цінних паперів можливе поєднання наступних видів діяльності :
- •3. На ринку цінних паперів до дилерської відносяться наступні види професійної діяльності;
- •4. Можливе поєднання наступних видів діяльності :
- •5. Вкажіть основних учасників біржового ринку цінних паперів :
- •6. Особи, що мають вільні грошові кошти, зацікавлені в їх збереженні і примноженні і цінні папери, що придбавають з цією метою :
- •Завдання на срс по темі №5. Інвестиційна діяльність кредитно-фінансових інститутів на ринку цінних паперів
- •1. Інвестиційний фонд являється:
- •2. Інституціональними інвесторами є:
- •3. Оцінка інвестиційних якостей облігації робиться по наступних напрямах:
- •Заходи, що створюють передумови та умови для реалізації срс, повинні передбачати забезпечення кожного студента :
- •Підвищення ролі самостійної роботи студентів при проведенні різних видів учбового зайняття також припускає:
- •Звітність та контроль срс
- •8. Оцінка якості засвоєння дисципліни
- •8.1 Технологія оцінки освоєння компетенцій по формах навчання
- •8.2 Фонди оцінних засобів дисципліни "Фінансові ринки "
- •8.2.1 Оцінка знань, умінь та навичок на практичному зайнятті.
- •8.2.2. Оцінка письмових робіт
- •Тематика письмових(контрольних) робіт
- •8.2.3. Оцінка самостійної роботи студентів(срс)
- •8.2.5. Контрольне зайняття
- •Перелік зразкових питань контролю (заліку)
- •9. Практикум
- •Тема 1. Фінансовий ринок як альтернативне джерело фінансування економіки
- •Тема 2. Поняття і класифікація цінних паперів
- •Тема 3. Державні цінні папери
- •Тема 4. Професійні учасники фондового ринку
- •Тема 5. Інвестиційна діяльність кредитно-фінансових інститутів на ринку цінних паперів
- •10. Джерела
- •10.1 Нормативні та правові акти:
- •10.2 Обов'язкові
- •10.3. Додаткові
- •Художня література
- •10.4 Інтернет -ресурс
- •11. Глосарій
9. Практикум
Тема 1. Фінансовий ринок як альтернативне джерело фінансування економіки
1.1. Кожному з приведених нижче термінів і понять, відмічених цифрами, знайдіть відповідне визначення, позначене буквою.
1. Фінансовий ринок
|
А. Перерозподіл грошових ресурсів від їх власників до користувачів. |
2. Фондовий ринок
|
Б. Ринок, на якому звертаються цінні папери після їх розміщення серед перших власників. |
3.Фінансове посереднидство
|
В. Специфічна сфера грошових операцій, де об'єктом угод є вільні грошові кошти, що надаються їх споживачам або у вигляді позик, або під цінні папери. |
4. Біржовий ринок цінних паперів
|
Г. Частина фінансового ринку, де здійснюється звернення цінних паперів.
|
5. Позабіржовий ринок |
Д. Продаж цінних паперів їх першим власникам. |
6.Первинний ринок цінних паперів |
Е.Ринок на якому здійснюється рух середньострокових і довгострокових(терміном більше 1 року) накопичень. |
7.Вторинний ринок цінних паперів |
Ж. Ринок, на якому здійснюються угоди, що припускають постачання цінних паперів і їх оплату в майбутньому. |
8.Грошовий ринок |
З. Це ринок готівкових угод. |
9. Ринок капіталів |
И. Ділиться на ринок електронних торгових систем і "вуличний" ринок. |
10. Касовий або спотринок |
К.Організований ринок цінних паперів, на якому звертаються цінні папери найбільш високої якості і угоди здійснюються встановленим правилам. |
11. Терміновий ринок |
Л. Ринок на якому здійснюється рух короткострокових(терміном менше 1 року) накопичень |
1.2. Кожному з приведених нижче термінів і понять, відмічених цифрами, знайдіть відповідне визначення, позначене буквою.
1. Фінансові риски, пов'язані з цінними паперами |
А. Документ, що засвідчує з дотриманням встановленої форми і обов'язкових реквізитів майнові права, здійснення або передача яких можливі тільки при його пред'явленні. |
2. Систематичний ризик |
Б. Емісійний цінний папір, що закріплює права її утримувача на отримання в передбачений термін номінальної вартості і зафіксованого відсотка від цієї вартості або іншого майнового еквіваленту. |
3. Несистематичний ризик. |
В. Ризик зниження доходності, прямих фінансових втрат або упущеної вигоди, що виникає в операціях з цінними паперами у зв'язку з невизначеністю їх фінансових результатів, можливою неефективністю виробництва, розподільних систем і фінансового менеджменту. |
4. Цінні папери. |
Г. Цінний папір, що містить нічим не обумовлене письмове розпорядження банку сплатити утримувачеві цього цінного паперу вказану в ньому суму. |
5. Старші цінні папери |
Д. Цінний папір, складений на ім'я першого утримувача і передаваний іншій особі за наказом(передатному напису) |
6. Молодші цінні папери |
Е. Емісійний цінний папір, що закріплює права її власника на отримання частини прибутку, на участь в управлінні підприємством і на частину майна, що залишається після його ліквідації. |
7. Пайові цінні папери. |
Ж. Фондові інструменти, що випускаються підприємствами та організаціями. |
8. Боргові цінні папери. |
З. Складене згідно з законом формі безумовне боргове зобов'язання вказаного у векселі платника сплатити певну суму у встановлені терміни |
9. Іменні цінні папери |
І.Цінні папери, претензії кредиторів по яких задовольняються пізніше чим по інших цінним паперам. |
10. Ордерні цінні папери. |
К. Цінні папери, що засвідчують право власності на активи. |
11. Відзивні цінні папери. |
Л. Цінні папери, ім'я утримувачів яких реєструється в спеціальному реєстрі |
12. Корпоративні цінні папери. |
М. Цінні папери, що є борговими зобов'язаннями |
13. Чек. |
Н. Ризик падіння ринку цінних паперів в цілому |
14. Вексель. |
О. Цінні папери, що мають перевагу при задоволенні претензій кредиторів. |
15. Акція. |
П. Узагальнювальне поняття, інтегруюче усі види ризиків, пов'язаних з конкретним цінним папером. |
16. Облігація. |
Р. Цінні папери, які можуть бути відкликані емітентом до настання терміну їх погашення |
1.3. З урахуванням позначених умов, дайте відповідь на питання:
Компанія ПК "Дельта" вирішила побудувати продукто -провід. Для його будівництва компанії потрібні 2 млрд. грн. Після закінчення 5 років, які знадобляться компанії для будівництва та пуско - налагоджувальних робіт, ПК "Дельта" планує продати трубо провід ТОВ "Ужнафтопродукт". Компанія розробляє план залучення2 млрд. грн. за рахунок емісії облігацій з терміном погашення 5 років, причому розглядається варіант випуску як купонних, так і без купонних облігацій. Після закінчення 3 років облігації можуть достроково погашатися емітентом.
Питання:
1.У чому різниця між терміновим кредитом та облігаційною позикою. Який з видів запозичень прийнятні ший ?
2.Припустимо, що ПК "Дельта" проводить емісію і використовує як запоруку нафтове родовище на території Іраку. Що за тип облігацій буде? Уявимо, що компанія вирішила замість забезпечених облігацій випустити незабезпечені. Як це вплине на величину процентної ставки?
3.Що таке проспект емісії? Наведіть декілька прикладів конкретних умов, включення яких в текст проспекту емісії буде привабливе для утримувачів облігацій.
1.4.Облігації через три роки достроково погашатимуться. Якщо ця умова відсутня в проспекті емісії, то яка буде процентна ставка: вище або нижче чим з умовою про дострокове погашення? Як співвідноситимуться купони у облігацій що вільно погашаються і з відстроченим відгуком.
1.5.У чому для компанії різниця у випуску облігацій з обмовкою про відгук і з обмовкою про рефінансування?
1.6.У чому полягають переваги і недоліки без купонних облігацій по відношенню до купонних? (немає проблем з реінвестуванням процентних виплат і відсутність вірогідності невиконання поточних зобов'язань; недоліки - високий процентний ризик).
1.7. Підприємець придбав вексель, виписаний на суму 2 000 000 грн. строком на три місяці. За 20 днів до виплати він врахував вексель у банку по простій обліковій ставці 60% річних. Яка величина дисконту і яку суму отримає векселедержатель?