Баланс за 19х2 год

Актив	1.01.Х2г.	1.01.Х3г.	Пассив	1.01.Х2 г.	1.01.Х3г.
Внеоборотные активы			Собственный капитал
Основные средства			Уставный капитал
			Амортизация
			Прибыль: -прошлых лет -отчетного года
Итого			Итого
Оборотные активы			Заемный капитал
Денежные средства
Итого			Итого
ВСЕГО			ВСЕГО

Счет прибыли и убытков за 19х2 год

Реализация
Затраты:
-материалы
-оплата труда
-амортизация
Итого затрат
Прибыль

Отчет о движении денежных средств за 19Х2 год

Остаток на 1.01.Х2 года
Поступления от покупателей
Итого поступлений
Расходование денежных средств:
-выплата заработной платы
-оплата счетов поставщиков
Итого расход
Остаток на 1.01.Х3 года

Произведите расчет финансовых источников капитальных вложений, образовавшихся за 2 года:

На практике никто не составляет отчеты нарастающим итогом за ряд лет. Если рассматривать отчетность за последний, Х2 год, получить информацию по приведенной выше схеме невозможно. Сопоставление объема капитальных вложений и обеспечивших их финансовых источников осуществляется по данным отчетного года следующим образом:

Прирост внеоборотных активов		Прирост источников их образования
Уменьшение оборотных активов		Уменьшение источников их образования
ВСЕГО		ВСЕГО

Решение этой простой задачи необходимо для понимания многих положений международных стандартов, соответственно Вам следует отнестись к ней с большим вниманием.

Пример к заданию 1.

Представьте себе, что Вы - директор ООО "Камелия", предприятия мелкооптовой торговли. Баланс общества за 20Х1 год, составленный в условных единицах, имел вид:

Актив	На начало года	На конец года	Пассив		На начало года	На конец года
Внеоборотные активы				Капитал и резервы
Основные средства	50 000	100 000		Уставный капитал	25 900	25 900
Амортизация	30 000	35 000		Нераспределенная прибыль прошлых лет	20 000	20 000
				Нераспределенная прибыль отчетного года	-	27 000
Итого	20 000	65 000		Итого	45 900	72 900
Оборотные активы				Долгосрочные обязательства
Запасы	30 000	37 000		Займы и кредиты	10 000	-
Коммерческие дебиторы	22 300	29 700		Итого	10 000	-
	-			Краткосрочные обязательства
Денежные средства	4 800	-		Займы и кредиты	-	33 900
				Кредиторская задолженность:
				-поставщикам	21 200	24 900
Итого	57 100	66 700		Итого	21 200	24 900
БАЛАНС	77 100	131 700		БАЛАНС	77 100	131 700

Кроме того известно, что за истекший год были начислены и выплачены дивиденды в сумме 13 000 условных единиц.

При рассмотрении представленного годового баланса участники общества были неприятно удивлены тем обстоятельством, что общество имеет значительную задолженность перед банком по краткосрочному кредиту и не имеет денежных средств на последний день года, хотя в начале года кредитов не было, а деньги были. Участники считают, что они принимали правильные и осторожные решения, направленные на пользу дела: удачно и недорого приобрели дополнительные площади и оборудование, что позволило увеличить товарооборот и прибыль. Дивиденды выплачивались, по мнению участников, скромные - в размере меньшем, чем 50% прибыли, хотя известно, что обычно владельцы таких предприятий изымают гораздо больше для собственных нужд. Участники требуют от директора общества объяснений.

Какие бы Вы дали объяснения, если бы были директором?

Сначала определим наиболее значимые обстоятельства деятельности общества, видимые даже неподготовленному человеку:

1. Деятельность в отчетном году была прибыльной, и даже более прибыльной, чем за все прошлые годы - она составила 40 000 (27 000 + 13 000) условных единиц против 20 000.

2. Были осуществлены значительные капитальные вложения - материальная база общества выросла в 2 раза. В течение года выплачен долгосрочный кредит в сумме 10 000 условных единиц, очевидно, полученный под эти цели. Возможно, общество испытывает недостаток денежных средств из-за больших трат на площади и оборудование.

Составим расчет, показывающий изменение активов общества за год и соответствующее тому изменение финансовых источников исходя из того, что активы первичны по отношению к пассивам:

Изменение внеоборотных активов		Изменение источников их формирования
Основные средства	+ 50 000	Амортизация	+5 000
		Прибыль	+27 000
		Долгосрочные займы	-10 000
		Разница между итогом и суммой перечисленных статей	+28 000
Итого	+50 000	Итого	+50 000
Изменение величины оборотных активов		Изменение величины источников их формирования
Запасы	+7 000	Разница между итогом и суммой перечисленных статей	-28 000
Дебиторская задолженность	+7 400	Краткосрочные обязательства	+3 700
Денежные средства	- 4 800	Краткосрочные кредиты	+33 900
Итого	+ 9 600	Итого	+ 9 600
ВСЕГО	+59 600	ВСЕГО	+59 600

Прирост "виртуальных" источников, составит ту же сумму, на которую приросли реальные торговые площади и оборудование - 50 000 условных единиц; то же справедливо по отношению к оборотным активам. В обоих случаях сумма несоответствия итоговой строке в пассиве, заданной таким образом, арифметической сумме строк, содержащихся в балансе, составит 28 000 условных единиц: один раз с плюсом, другой с минусом.

Расчет позволяет сделать следующие выводы:

1.Прибыль была направлена на дивиденды, финансирование капитальных вложений и погашение долгосрочного кредита. При этом использование источников, полученных от операционной деятельности, на различные цели превысило размер самих источников. Изъятие финансовых источников в сумме 28 000 условных единиц из области оперативного руководства в инвестиционную деятельность (из "нижней" части баланса, подконтрольной менеджменту, в "верхнюю", контролируемую участниками) логично приводит к дефициту наличности. Для продолжения текущей деятельности хотя бы в прежнем масштабе финансовые источники, ее финансирующие, должны быть неизменны. Увеличение торговых площадей в мелкооптовой торговле нерационально без увеличения товарооборота, следовательно, для его обеспечения необходимо было предусмотреть соответствующее финансирование.

2.В данном случае запасы и дебиторская задолженность возросли на 14 400 условных единиц (7 000 + 7 400), но только небольшая часть этой задолженности была профинансирована увеличением задолженности поставщикам (+3 700). Для нормального продолжения текущей деятельности будут необходимы заимствования.

Таким образом, и политика участников в части распределения прибыли, и Ваше не очень умелое руководство текущей деятельностью стало причиной нежелательных явлений. Осуществление расходов в сумме 73 000 условных единиц (13 000 + 50 000 + 10 000) за счет источников от операционной деятельности при размере самих источников 45 000 условных единиц привело к отвлечению источников, финансировавших ранее оборотные активы. Это отвлечение было настолько велико, что вызвало необходимость заимствований для осуществления текущих платежей, и Вы можете смело утверждать, что основная их причина - недальновидная политика участников, что бы они при этом не думали об уместности своих действий.

Тем не менее участники могут обоснованно упрекнуть вас в том, что при росте запасов товаров на 7 000 условных единиц Вы смогли увеличить кредит у поставщиков только на 3 700 условных единиц. В то же время долги покупателей возросли на 7 400 условных единиц. Каковы бы ни были объективные трудности, о Вашей деятельности можно сказать: вы с готовностью кредитуете покупателей ( или покупатели умеют заставить вас предоставлять им кредиты), но не умеете (или не хотите) добиться того же от своих поставщиков. Однако "размер" вашей вины много меньше.

Раскрытие информации о влиянии действий менеджмента и участников на результаты деятельности организации и о "превращении" (или "не превращении") амортизации и прибыли от операционной деятельности в остаток денежных средств на конец периода небезинтересно для сторонних пользователей. В рыночных странах принято раскрывать эту информацию. Например, в Британии составляется специальный Отчет об источниках и использовании денежных средств (аналогичный отчет в МСФО и называется "Отчет о движении денежных средств косвенным методом" и представляется более трудным для изучения):

Таблица /усл.ед.

Показатели	Сумма
Источники, полученные от операционной деятельности
Прибыль без вычета налога	40 000
Амортизация	5 000
Итого	45 000
Источники, полученные от других видов деятельности
Поступления от реализации основных средств	-
Поступления от реализации ценных бумаг (инвестиций)	-
Выпуск новых акций	-
Новые долгосрочные займы	-
Итого	-
Итого источников	45 000
Использование источников
Приобретение основных средств	50 000
Уплата налога	-
Выплата дивидендов	13 000
Погашение долгосрочных займов	10 000
Итого	73 000
(50 000 - 73 000)	(28 000)
Увеличение/(Уменьшение) работающего капитала
Увеличение/(Уменьшение) запасов	7 000
Увеличение/(Уменьшение) дебиторской задолженности	7 400
(Увеличение)/Уменьшение кредиторской задолженности	(3 700)
Итого	10 700
Движение чистых ликвидных средств
Увеличение/(Уменьшение) денежных средств	4 800
Увеличение/(Уменьшение) краткосрочных вложений	33 900
Итого	(38 700)
(10 700 - 38 700)	(28 000)

Задание 2.

Для его выполнения изучите файл «Схема к заданию 2». Убедитесь, что приведенные ниже три основных отчета (Вариант 1, переменное калькулирование) соответствуют приведенным в схеме данным.

Изучите отчеты по 2 и 3 вариантам и охарактеризуйте причины, вызвавшие изменения отчетности.

В соответствии с данными задания заполните отчеты о прибыли и убытках в формате себестоимости и в формате затрат по всем трем вариантам. Произведите расчет финансовых источников капитальных вложений.

Составьте отчеты о движении денежных средств в прямом и косвенном формате.

Произведите расчет увеличения/уменьшения величины чистых оборотных активов и объясните изменение кассовой позиции по всем вариантам.

Прокомментируйте Ваши расчеты.

Вариант 1 (переменное калькулирование)