3.4.Особенности анализа финансового состояния коммерческого предприятия.

Под финансовым положением или состоянием организации понимают ее способность обеспечить процесс хоз-ой деят-ти фин-ми ресурсами. Анализ проводится сл. образом:

1. Непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей.

2. На основе уплотненного сравнительного аналитического баланса, статьи баланса объединяют в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). Т.о. получают агрегированный баланс. Чтение баланса ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа. Горизонтальный анализ - это динамический А показателей. Он позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста. Вертикальный анализ - это структурный А актива и пассива баланса.

Экспресс-анализ – это представление о фин. положении, фин. устойчивости п/п-я по данным баланса, позволяющих оценить имущественное положение, финансовую устойчивость и эффективность работы п/п-я. Используется для того, чтобы увидеть определенную фин. проблему, а затем проводить более детализированный А.

1. Оценка платежеспособности и ликвидности.

Платежеспособность – способность п/п расплачиваться по своим самым срочным обязательствам.

Ликвидность – быстрота с какой какой-либо актив может превратиться в наличные деньги и который может расплатиться по обязательствам.

Рассчитываются коэффициенты текущей ликвидности, срочной ликвидности, абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Коэффициент срочной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

2. Оценка финансовой независимости.

Финансовая независимость предприятия оценивается по следующим коэффициентам: коэффициент финансовой независимости, коэффициент маневренности, коэффициент самофинансирования и коэффициент риска.

Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Коэффициент маневренности показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Коэффициент самофинансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая часть – за счет заемных.

3. Оценка деловой активности

Анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Деловая активность предприятия оценивается по следующим коэффициентам: коэффициент оборачиваемости всех активов, коэффициент оборачиваемости оборотных средств, коэффициент оборачиваемости запасов, коэффициент оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия.

4. Оценка финансовых результатов

Показатели рентабельности (R): R активов (эк) = чистая Pr/активы. Показывает эф-ть использования всего имущества п/п-я (сколько Pr получаем с каждого рубля вложенных ср-в).

Итогом А деловой активности явл. проверка выполнения «золотого правила финансирования»: темп роста Pr д.б. больше темпов роста выручки от продаж, а темп роста выручки д. превышать темпы роста активов.