82. Кредитный рынок. Кредитные операции на финансовом рынке

Кредитный рынок — это форма взаимоотношений между отдельными самостоятельно принимающими решения хозяйствующими субъектами. Кредитный рынок — это экономическое пространство, где организуются отношения, обусловленные движением свободных денег между заемщиками и кредиторами на условиях возвратности и платности. Финансовый рынок – это сфера проявления экономических отношений между продавцом и покупателем по поводу денежных средств и инвестиционных ценностей. Кредитные операции— это отношения между кредитором и заемщиком (дебитором) по предоставлению первым последнему определенной суммы денежных средств на условиях платности, срочности и возвратности.  Это сделки агентов валютного рынка по привлечению и размещению валютных средств на срок под определенный процент.Банковские кредитные операции подразделяются на две большие группы:1.активные, когда банк выступает в лице кредитора, выдавая ссуды;2.пассивные, когда банк выступает в роли заемщика (дебитора), привлекая деньги от клиентов и других банков в банк на условиях платности срочности, возвратности.Выделяются и две основные формы осуществления кредитных операций: ссуды, депозиты.По сроку погашения различают:• онкольные ссуды. Ссуды, не имеющие строго оговоренного срока и подлежащие возврату в фиксированный срок после официального уведомления от кредитора о необходимости возврата.• краткосрочные ссуды (до 1 года). Применяют в основном в сфере торговли, на фондовом рынке, на межбанковском рынке денежных средств.• среднесрочные (от 1 до 5 лет).• долгосрочные (> 5 лет). Обслуживают в основном движение основных средств.

По способу погашения:1. ссуда, погашаемая единовременным платежом.2.ссуда, погашаемая в рассрочку. По способу взимания ссудного процента:1.при выдаче, 2.при ее погашении,3.равномерно в течение срока ссуды.

По наличию обеспечения:• доверительные ссуды,• обеспеченные ссуды, когда в роли обеспечения (залога) может выступать любое имущество, принадлежащее заемщику на правах собственности (недвижимость, ценные бумаги),• ссуды под финансовые гарантии третьих лиц.

По целевому назначению:•ссуды общего характера, •целевые ссуды.

По категории потенциальных заемщиков:• аграрные ссуды (для с/х предприятий),• коммерческие (сфера торговли, услуг),• ссуды посредникам на фондовой бирже, обеспечивающие спекулятивные операции на фондовом рынке,• ипотечные ссуды владельцам недвижимости,• межбанковские ссуды.

83. Финансовые риски предприятия. Сущность и классификация финансовых рисков. Методы управления финансовыми рисками

Под финансовым риском предприятия понимается вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода и капитала в ситуации неопределенности условий осуществления его финансовой деятельности. Классификация финансовых рисков:По характеризуемому объекту выделяют следующие группы финансовых рисков:Риск отдельной финансовой операции. Он характеризует в комплексе весь спектр видов финансовых рисков, присущих определенной финансовой операции (например, риск присущий приобретению конкретной акции);Риск различных видов финансовой деятельности (например, риск инвестиционной или кредитной деятельности предприятия, Риск снижения финансовой устойчивости, Риск неплатежеспособности предприятия, Инфляционный риск. Процентный риск. Валютный риск. Депозитный риск. Налоговый риск. Структурный риск.);Риск финансовой деятельности предприятия в целом. Индивидуальный финансовый риск. Он характеризует совокупный риск присущий отдельным финансовым инструментам;Портфельный финансовый риск. Он характеризует совокупный риск, присущий комплексу однофункциональных финансовых инструментов, объединенных в портфель По комплексности исследования:Простой финансовый риск. Сложный финансовый риск. По источникам возникновения выделяют следующие группы финансовых рисков:Внешний, систематический или рыночный риск (все термины определяют этот риск как независящий от деятельности предприятия).Внутренний, несистематический или специфический риск (все термины определяют этот финансовый риск как зависящий от деятельности конкретного предприятияПо финансовым последствиям все риски подразделяются на такие группы:Риск, влекущий только экономические потери. Риск, влекущий упущенную выгоду. Риск, влекущий как экономические потери, так и дополнительные доходы. По характеру проявления во времени выделяют две группы финансовых рисков:Постоянный финансовый риск. Временный финансовый риск. По уровню финансовых потерь риски подразделяются на следующие группы:Допустимый финансовый риск. Критический финансовый рискПо возможности предвидения финансовые риски подразделяются на следующие две группы:Прогнозируемый финансовый риск. Непрогнозируемый финансовый риск. По возможности страхования финансовые риски подразделяются также на две группы:Страхуемый финансовый риск. Нестрахуемый финансовый риск. В целом методы защиты от финансовых рисков могут быть классифицированы в зависимости от объекта воздействия на два вида: физическая защита, экономическая защита. Кроме того, общеизвестны четыре метода управления риском: упразднение, предотвращение потерь и контроль, страхование, поглощение.1.      Упразднение заключается в отказе от совершения рискового мероприятия. Но для финансового предпринимательства упразднение риска обычно упраздняет и прибыль.2.      Предотвращение потерь и контроль как метод управления финансовым риском означает определенный набор превентивных и последующих действий, которые обусловлены необходимостью предотвратить негативные последствия, уберечься от случайностей, контролировать их размер, если потери уже имеют место или неизбежны.3.      Сущность страхования выражается в том, что инвестор готов отказаться от части доходов, лишь бы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение риска до нуля.4.      Поглощение состоит в признании ущерба и отказе от его страхования. К поглощению прибегают, когда сумма предполагаемого ущерба незначительно мала и ей можно пренебречь.