
- •Тема 15. Фінансово-майновий стан підприємства та методи його оцінювання
- •1. Поняття та складові елементи фінансово-майнового стану підприємства
- •Основні особливості внутрішнього і зовнішнього аналізу
- •2. Експрес-метод та фундаментальний метод діагностування фінансово-майнового стану підприємства
- •Операційні фактори
- •Інвестиційні фактори
- •Фінансові фактори
- •3. Характеристика основних елементів, що визначають фінансово-майновий стан підприємства
- •Характеристика показників оцінки майнового стану підприємства
- •Характеристика основних показників фінансової стійкості та стабільності підприємства
- •Класифікація активів та пасивів підприємства за рівнем ліквідності
- •Характеристика основних показників ліквідності (платоспроможності) підприємства
- •Характеристика показників рентабельності
- •Характеристика показників ділової активності підприємства
- •Характеристика показників формування і використання акціонерного капіталу
Характеристика основних показників ліквідності (платоспроможності) підприємства
№ п/п |
Показник |
Умовне позначення |
Алгоритм розрахунку |
Джерела інформації |
Економічний зміст |
Напрямок позитивних змін |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1 |
Коефіцієнт ліквідності поточної (покриття) |
Кл.п |
Поточні активи |
Ф.№1,р.260 |
Характеризує достатність обігових коштів для погашення боргів протягом року |
Збільшення; рекомендоване значення Кл.п=2,0 при Кп.п < 1 підприємство має неліквідний баланс |
Поточні пасиви |
Ф.№ 1,р.620 |
|||||
2 |
Коефіцієнт ліквідності швидкої |
Кл.ш |
Поточні активи - Запаси |
Ф.№1,р.260 - (р.100 + р110+ р120+ р.130+ р.140) |
Скільки оди-ниць найбільш ліквідних акти-вів припадає на одиницю термінових боргів |
Збільшення; рекомендоване значення Кл.ш 1; у міжнародній практиці Кл.ш = 0,7 – 0,8 |
Поточні пасиви |
Ф.№ 1,р.620 |
|||||
3 |
Коефіцієнт ліквідності абсолютної |
Кл.а |
Кошти |
Ф.№1,р.230+ Р.240 |
Характеризує готовність підприємства негайно ліквідувати короткострокову заборгованість |
Збільшення; рекомендоване значення Кл.ш = 0,2 – 0,35 |
Поточні пасиви |
Ф. № 1, р. 620 |
|||||
4 |
Співвідно-шення ко-роткостро-кової дебі-торської та кредитор-ської забор-гованості |
Кд/к |
Дебіторська заборгованість |
Ф.№ 1,р.160+ р.170 + р.180 +р.190+ р.200+р.210 |
Здатність розрахуватися з кредиторами за рахунок дебіторів протягом одного року |
Рекомендоване значення Кд/к = 1,0 |
Кредиторська заборгованість |
Ф. № 1,р.520 +р.530+р540 |
Результативність фінансової діяльності залежить від того, як працює підприємство: прибутково чи збитково. Збитки від господарської діяльності погіршують фінансовий стан. Тому в процесі проведення аналізу фінансового стану досліджують показники рентабельності (табл. 10.9).
Таблиця 10.9
Характеристика показників рентабельності
№ п/п |
Показник |
Умовне позначення |
Алгоритм розрахунку |
Джерела інформації |
Економічний зміст |
Напрямок позитивних змін |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
1 |
Рентабель-ність активів за прибутком від звичайної діяльності |
Rзв |
Прибуток від звичайної діяльності |
Ф. № 2,р.190 |
Скільки прибутку від звичайної діяльності припадає на одиницю коштів, інвестованих в активи |
Збільшення |
|
Активи |
Ф.№ І.р.280 |
||||||
2 |
Рентабель-ність капіта-лу (активів) за чистим прибутком |
Rа |
Чистий прибуток |
Ф. № 2, р. 220 |
Скільки припадає чистого прибутку на одиницю інвестованих в активи коштів |
Збільшення |
|
Активи |
Ф.№1,р.280 |
||||||
3 |
Рентабель-ність влас-ного капіталу |
Rв.к |
Чистий прибуток |
Ф. № 2, р. 220 |
Скільки припадає чистого прибутку на одиницю власного капіталу |
Збільшення; добуток трьох показників: 2,1; 3,7 і 4,8 (за цим переліком) |
|
Власний капітал |
Ф.№ 1,р.380 |
||||||
4 |
Рентабель-ність вироб-ничих фондів |
Rв.ф |
Чистий прибуток |
Ф. № 2, р. 220 |
Скільки припадає чистого прибутку на одиницю вартості виробничих фондів |
Збільшення |
|
Виробничі фонди |
Ф.№ 1,р.030 +р.100+р120 |
||||||
5 |
Рентабель-ність реалізо-ваної продукції за при-бутком від реалізації |
RQ |
Прибуток від реалізації |
Ф.№2,р.050- р.070-р.080 |
Скільки припадає прибутку від реалізації на одиницю виручки |
Збільшення |
|
Виручка |
Ф. № 2, р. 035 |
||||||
6 |
Рентабель-ність реалізо-ваної продук-ції за прибут-ком від операційної діяльності |
|
Прибуток від операційної діяльності |
Ф.№2,р.100 |
Скільки припадає прибутку від операційної діяльності на одиницю виручки |
Збільшення |
|
Виручка |
Ф.№2,р.035 |
||||||
Виручка |
Ф.№2,р.035 |
||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
7 |
Рентабель-ність реалізо-ваної про-дукції за чистим прибутком |
|
Чистий прибуток |
Ф.№2,р.220 |
Скільки припадає чистого прибутку на одиницю виручки |
Збільшення |
|
8 |
Коефіцієнт реінвесту-вання |
Кр |
Реінвестований прибуток |
Ф. № 1,збіль-шення по (р. 340 + р. 350) |
Скільки чистого прибутку капіталізовано; скільки чистого прибутку спрямовано на збільшення власного капіталу |
Збільшення в межах, що не суперечить бажанню акціонерів отримувати підвищені дивіденди |
|
Чистий прибуток |
Ф. № 2, р. 220 |
||||||
9 |
Коефіцієнт стійкості економічного зростання |
Кс.е.з |
Реінвестований прибуток |
Ф. № 1,збіль-шення по (р. 340 + р. 350) |
Темп збільшення власного капіталу за рахунок чистого прибутку |
Збільшення |
|
Власний капітал |
Ф.№1,р.380 |
||||||
10 |
Співвідно-шення сплачених відсотків і прибутку |
К%/П |
Витрати на оплату відсотків |
Ф.№3,р.060 |
Скільки припадає сплачених відсотків за кредити і позики на одиницю прибутку; яку частину ефекту "з'їдає ціна кредиту" |
Зменшення свідчить про ефективність використання позик. У зару-біжній прак-тиці до 38,8% - нормальне значення, понад 88,6% - тривожне |
|
Прибуток від звичайної діяльності |
Ф.№3,р.010 |
||||||
11 |
Період окупності капіталу |
Тк |
Активи |
Ф.№1,р.280 |
За який період кошти, що інвес-товані в активи, будуть компенсовані чистим прибутком |
Зменшення |
|
Чистий прибуток |
Ф. № 2, р. 220 |
||||||
12 |
Період окупності власного капіталу |
Тв.к |
Власний капітал |
Ф.№1,р.380 |
За який період власний капітал буде компенсований чистим прибутком |
Зменшення |
|
Чистий прибуток |
Ф. № 2, р. 220 |
Трансформація товарно-матеріальних цінностей в грошові кошти залежить від того, як швидко обертаються окремі види оборотних активів і скільки оборотів вони здійснюють за досліджуваний період.
З метою дослідження уповільнення чи прискорення оборотності фінансових ресурсів підприємства застосовуються наступні показники ділової активності (табл.10.10).
Таблиця 10.10