Характеристика показників оцінки майнового стану підприємства

№ п/п	Показник	Умовне позна­чення	Алгоритм розрахунку	Джерела інформації	Економічний зміст	Напрямок позитивних змін
1	2	3	4	5	6	7
1	Частка оборотних виробничих фондів в обігових коштах	Чо.в.ф	Оборотні виробничі фонди	Ф № 1, р. 100 + р. 120 + р. 270	Частка обігових коштів у вироб­ничій сфері	Збільшення, особливо в умовах інфляції
			Оборотні активи	Ф.№ 1,р. 260 + р. 270
2	Частка основних засобів в активах	Чо.з	Залишкова вар-тість основних засобів	Ф.№ 1,р. 030	Частка кош-тів, інвестор-ваних в основ-ні засоби, у валюті балансу	Зменшення за умов незмінних або зростаючих обсягів реалізації
			Активи	Ф.№ 1,р. 280
3	Коефіцієнт зносу основних засобів	Кзн	Знос основних засобів	Ф.№1,р.032	Рівень фізич-ного і мораль-ного зносу основних фондів	Зменшення
			Первісна вартість основних засобів	Ф.№1,р.031
4	Коефіцієнт оновлення основних засобів	Кон	Збільшення за звітний період первісної варто­сті основних засобів	Ф.№1 (збільшення по р. 031)	Рівень фізич-ного і мораль-ного онов-лення основ-них фондів	Збільшення за умов виклю­чення інфляційно­го фактора
			Первісна вартість основних засобів	Ф.№1,р.031
5	Коефіцієнт придатності основних засобів	Кприд	Залишкова вартість основних засобів	Ф.№ 1,р. 030	Рівень придатності основних засобів до використання	Збільшення > 0,5
			Первісна вартість основних засобів	Ф.№ 1,р. 031
6	Коефіцієнт постійності	Кпост	Необоротні активи	Ф.№ 1,р. 080	Частка постійних активів у кругообороті	Збільшення
			Валюта балансу	Ф.№ 1,р. 280
7	Частка довгостро­кових фінансових інвестицій в активах	Чд.ф	Довгострокові фінансові інвестиції	Ф.№1, р. 040 + р. 045	Частка фінансових (портфельних) інвестицій у валюті балан-су; зменшення диверсифіка-ційного ризику	Збільшення за умов збільшення доходів від фінансових інвестицій
			Активи	Ф.№ 1,р. 280
1	2	3	4	5	6	7
8	Частка оборотних виробничих активів	Чо.в.а	Оборотні виробничі фонди	Ф.№1, р. 100 + р. 120 + р. 270	Частка мобільних виробничих фондів у валюті балансу	Збільшення
			Активи	Ф.№ 1,р.280
9	Частка оборотних виробничих фондів в обігових коштах	Чо.в.ф	Оборотні виробничі фонди	Ф.№1, р. 100 + р. 120 + р. 270	Частка обігових коштів у виробни­чий сфері	Збільшення
			Оборотні активи	Ф.№ 1,р. 260 + + р. 270
10	Коефіцієнт мобільності активів	Кмоб	Мобільні активи	Ф.№ 1, р. 260 + р. 270	Скільки обіго-вих коштів припадає на одиницю не-обігових; по-тенційна мож-ливість пере­творення ак-тивів у ліквідні кошти	Збільшення: за [28] рекомен­дований рівень Кмоб = 0.5
			Немобільні активи	Ф.№ 1,р.080
11	Коефіцієнт реальної вар-тості основ-них засобів у майні підпри-ємства	Крв	Основні засоби – Накопичена амортизація	Ф.№ 1, р. 011 + р. 012	Частка основних засобів по залишковій вартості у валюті балансу	Зменшення за незмінних умов або зростаючих обсягів реалізації
			Активи	Ф.№ 1,р.280

Фінансова стійкість підприємства дозволяє забезпечити самофінансування і незалежність підприємства від зовнішніх джерел їх формування, дає можливість визначити фінансовий запас його міцності, тобто стабільність його діяльності з позицій довгострокової перспективи.

Виходячи з балансової моделі: F + Z + R = D^w + K^t + K^d + R^p

де: F – основні засоби та вкладення;

Z – запаси та витрати;

R – грошові засоби, поточні фінансові інвестиції, розрахунки та інші активи;

D^w – джерела власних коштів;

K^t – довгострокові кредити та позикові кошти;

K^d – короткострокові кредити та позикові кошти;

R^p – розрахунки (поточні зобов’язання) та інші пасиви.

І враховуючи, що довготермінові кредити спрямовуються переважно на придбання основних засобів перетворимо попередню формулу таким чином:

Z + R = [(D^w + K^d) – F] + (K^t + R^P+R) = [(D^w + K^d) – F] + (K^t + R^p)

Звідси бачимо, що за умови Z <= (D^w + K^d) – F буде виконувати умова платоспроможності: R >= K^t + R^P.

Таким чином, співвідношення вартості матеріальних обігових коштів та величин, власних та позикових джерел їх формування визначає стійкість фінансового стану Забезпеченість запасів та витрат джерелами формування є суттю фінансової стійкості, тоді як платоспроможність виступає її зовнішнім проявом. В той же час ступінь забезпеченості запасів і витрат джерелами їх формування є причинами того чи іншого рівня платоспроможності, що виступає як наслідок забезпеченості.

Найбільш узагальнюючим показником фінансової стійкості є надлишок чи нестача джерел коштів для формування запасів та витрат, який отримується у вигляді різниці величини джерел коштів та величини запасів та витрат. Загальна сума запасів та витрат підприємства дорівнює підсумку ІІ і ІІІ розділів активу. Для, характеристики джерел формування використовується декілька видів показників, що відображають різну степінь охоплення різних видів джерел:

1. Наявність власних оборотних коштів, що дорівнює різниці величини джерел власних коштів та величини основних запасів:

Е^В = Д^В – F; Е^w = D^w – F.

2. Наявність довготермінових джерел формування запасів та витрат, що дорівнює різниці довготермінових коштів та основних засобів:

Е^т = (D^w + К^т)– F.

3. Загальна величина основних джерел формування запасів та витрат, що дорівнює сумі попереднього показника та величини короткотермінових кредитів:

Е = [(D^w + К^т)– F] + K^t.

Кожен з цих показників повинен бути зменшеним на величину іммобілізації обігових коштів, якщо в розділі ІІ активу є витрати, не перекриті цільовими фондами, а також у випадку, коли розрахунки з робітниками по позиках (ІІ розділ активу) більші за позики для працівників (ІІІ розділ пасиву).

Слід відмітити, що величина Е дорівнює чистим мобільним засобам. Трьом показникам наявності джерел формування запасів та витрат відповідають 3 показника забезпеченості запасів джерелами формування :

1. Надлишок (+) чи нестача (-) власних обігових коштів: Е^w = Е^w – Z.

2. Надлишок (+) чи нестача (-) довготермінових джерел: Е^t = Е^t – Z.

3. Надлишок (+) чи нестача (-) загальних джерел: Е_г = Е_г – Z.

Обчислення вищевказаних показників дозволяє вказувати фінансові ситуації за ступенем стійкості за допомогою трьохкомпонентного показника типу фінансової ситуації:

• aбсолютна стійкість фінансового стану S = (1,1,1) – гарантує його платоспроможність;

• нормальна стійкість фінансового стану S = (0,1,1) – характеризує порушення платоспроможності;

• нестійкий фінансовий стан S = (0,1,1) – стан в якому підприємство знаходиться на межі банкрутства, тому що грошові кошти, поточні фінансові вкладення, цінні папери та дебіторська заборгованість не покривають кредиторської заборгованості та прострочених позик.

Крім абсолютних показників фінансової стійкості в процесі проведення аналізу фінансового стану використовуються і відносні показники (табл. 10.6).

В умовах ринку в зв'язку з посиленням жорстокості фінансових обмежень виникає задача аналізу ліквідності балансу.

Таблиця 10.6