5.6 Финансовой анализ банковской деятельности

Ликвидность банка - это некий показатель, определенное значение которого говорит о благосостоянии и надежности банковского учреждения, а также об исправности выполнения тех или иных обязательств банка перед своими клиентами: кредиторами, заемщиками и вкладчиками. У ОАО «Сбербанк России» по сравнению с показателями других банковских учреждений ликвидность довольно высокая. По статическим показаниям, ликвидность сбербанка России держится на уровне 40%. Этот показатель превышает нормативный почти в 2 раза. Это свидетельствует в первую очередь о том, что банк хорошо, стабильно развивается, а также население ему очень доверяет, другими словами, уровень доверия населения к Сбербанку очень высок. А уже это в свою очередь имеет прямое влияние на инвестиционную привлекательность, а также на стоимость акций. Таким образом, в нынешней ситуации надежным инструментом сохранения и преумножения своего капитала является использование акций и векселей ОАО «Сбербанк России» [15, c. 50].

Избыток иностранной валюты в пределах трех кварталах 2009 года в соответствии с избытком рублей в последних двух кварталах объясняют высокий уровень норматива краткосрочной ликвидности Н3 в течение всего года – более 70%, (при минимально допустимом значении 50%). А отсутствие роста долгосрочных активов объясняет значительный запас по нормативу Н4 в течении всего года. Рассмотрим в таблице 8 основные показатели ликвидности.

Таблица 8 –Основные показатели анализа ликвидности ОАО «Сбербанк России за» 2008-2009 гг.

Нормативы ликвидности	Минимальное значение норматива ликвидности	1 янв. 2009 г.	1 янв. 2010 г.	1 янв. 2011 г.	отклонение
					1 янв. 2010 к 1 янв. 2009 г.	1 янв. 2011 г к 1 янв. 2010 г.	1 янв. 2011 г. к 1 янв. 2009 г.
Н2	Более 15%	53,5%	82,55%	80,6%	29,05%	-1,62%	27,1%
Н3	Более 50%	70,5%	114,3%	103,0%	43,8%	-11.3%	32,5%
Н4	Более 120%	73,8%	73,8%	73,8%	-	-	-

Обострение кризиса в 2008 году и высокий уровень ставок на рынке свопов привели к физическому дефициту рублевой ликвидности в начале 2009 года. В результате банк был вынужден использовать операции прямого РЕПО и обращаться к средствам государственной поддержки в виде беззалоговых аукционов и кредитов под залог активов. Однако начиная с марта 2009 года, тенденция оттока рублевых средств клиентов изменилась на противоположную, позволив банку уже в апреле месяце досрочно вернуть средства государственной поддержки. Продолжение притока рублевых средств клиентов уже к III кварталу 2009 года привело к избытку рублевой ликвидности и, как следствие, проблеме их эффективного размещения. Для сокращения избытка рублевой ликвидности банк неоднократно снижал ставки по привлечениям и размещениям средств в рублях, активно наращивал портфель ценных бумаг, участвуя в аукционах, а также отказался от выпуска облигаций (до 60 млрд., рублей), зарегистрированного в Банке России. В течение всего года банк обладал избытком валютных средств, вызванным притоком иностранной валюты клиентов вследствие обострения кризиса в 2008 году. Для сокращения избытка иностранной валюты банк активизировал выдачу валютных кредитов корпоративным клиентам, значительно расширил лимиты для покупки валютных ценных бумаг. Кроме того, банк погасил в октябре 2009 года синдицированный кредит ( в размере 1,5 млрд., долл. США) и выкупил большую часть собственных субординированных облигаций, нормированных в долл., США. Из таблицы видно, что в течение 2010 года нормативы ликвидности соблюдались банком с существенным запасом.

Из таблицы видно, что норматив мгновенной ликвидности (Н2) в 2010 году снизился на 1,62%; норматив текущей ликвидности (Н3) снизился на 11,3%. В целом из данных таблицы можно сделать вывод о том что, что все показатели ликвидности соответствуют нормативам на всем протяжении всего рассматриваемого периода.

Общий уровень рентабельности банка (Rобщ) позволяет оценить общую прибыльность банка, а также прибыль, приходящуюся на 1 руб. дохода (доля прибыли в доходах):

Rобщ = (6)

Данный показатель может быть уточнен с помощью ряда коэффициентов, характеризующих степень прибыльности активных и кредитных операций.

Основным показателем доходности банка является показатель, отражающий отдачу собственного капитала:

K₁ = (7)

Данный показатель характеризует прибыль, приходящуюся на 1 руб. акционерного капитала (уставного фонда). Знаменатель можно расширить введением всех собственных средств банка. Акционеры (пайщики) банка, сопоставив значения этого показателя в разных банках, могут принимать решение о размещении своих средств.

Показатель доходности банка K₁ зависит от прибыльности активов (К₂) и коэффициента достаточности капитала (К₃), что выражается формулой:

(8)

 т.е. К1 = К2 × К3 (9)

Это означает, что доходность банковской деятельности находится в прямой зависимости от работоспособности активов (Прибыль/Активы) и в обратной зависимости от коэффициента достаточности капитала (Капитал/Активы). В связи с этим обстоятельством становится ясно, почему банку выгодно функционировать на грани риска, т.е. с наименьшим обеспечением активов собственным капиталом.

Резервом увеличения доходности остается повышение степени прибыльности активов (К₂). Данный показатель характеризует рентабельность активных операций и оценивает величину прибыли на 1 руб. активов.

(10)

 

т.е. К₂ = К₄ × К₅

Прибыльность активов находится в прямой зависимости от доходности активов (К₄) и доли прибыли в доходах банка (К₅).

Рентабельность активов не совсем адекватно характеризует деятельность банка, так как не все активы приносят доход. При исключении таких активов получим более реальный результат прибыльности активных операций:

К₆ (11)

 

Таким образом будет определена величина прибыли, приходящейся на 1 руб. доходных активных операций.

Разница между К₂ и K₆ позволяет судить о потенциальных возможностях повышения рентабельности за счет сокращения числа активов, не приносящих доход. В первую очередь это касается иммобилизационных собственных средств. Для банков, использующих в качестве кредитных ресурсов привлеченные средства, абсолютное равенство этих показателей невозможно, поскольку банки обязаны хранить часть привлеченных депозитов в наиболее ликвидной и, следовательно, не приносящей доход форме.

Анализируя показатели рентабельности, можно выявить резервы повышения эффективности деятельности банка. Это позволяет сделать группировка статей баланса по уровню доходности операций в активе и стоимости ресурсов в пассиве. Целесообразно размещать статьи пассива баланса в направлении увеличения стоимости ресурсов, а статьи актива - в сторону уменьшения доходности проводимых операций. Таким образом, будет видно из чего складывается данный уровень рентабельности, недоходность каких активов покрывается за счет дешевизны ресурсов.

Таблица 8– Показатели рентабельности ОАО « Сбербанк России» за 2008 – 2010гг.

Показатель	2008 год	2009 год	2010 год	Отн. 2009 к 2008	Отн. 2010 к 2009	Отн.2010 к 2008
Рентабельность банка (Rобщ)	41,4	21,2	43,1	-20,1	21,8	1,7
Прибыльность капитала (К1)	13,06	4,26	19,06	-8,9	14,8	6,0
Рентабельность активов (К2)	0,023	0,003	0,028	-0,018	0,021	0,006
Рентабельность активов, приносящих доход (К6)	0,022	0,009	0,032	-0,016	0,022	0,007

Из данных таблицы 9 можно сделать вывод, что общий уровень

рентабельность ОАО «Сбербанк России» за исследуемый период увеличился на 1,7%, в 2010 году по отношению к 2009 году на 21,8%.Прибыльность капитала увеличилась за исследуемый период на 6,0%, это говорит о том, что банк стал более эффективно использовать средства, инвестированные акционерами. Рентабельность активов в 2010году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 0,005%, а рентабельность активов, приносящих доход на 0,006%. Динамика показателей рентабельности активов представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 – Динамика показателей рентабельности активов ОАО « Сбербанк России» а 2008-2010гг.

Можно сделать вывод, что к 2010 году показатели рентабельности увеличились банк действенно привлекает и размещает полученные ресурсы, высокие показатели рентабельности связаны с достаточной величиной клиентской базы банка.

В общем виде доходность активных операций может быть определена в виде годовой ставки простых (i_п) и сложных процентов (i_с) следующим способом:

(12)

где (13)

Д – доходы от использования активов;

А_ср – средний размер активов;

n – количество лет.

Наиболее распространенными показателям доходности (рентабельности) процентной группы операций являются показатели чистой процентной маржи.

Чистая процентная маржа (ЧПМ) отражает эффективность использования доходных активов банка при проведении им операций связанных с уплатой и получением процентов. Рассчитывается ЧПМ по следующей формуле:

где (14)

ПД – процентные доходы;

ПР – процентные расходы;

А_ПД(ср) – средняя величина активов, приносящих доход в виде процентов.

Спрэд - это разница между средним уровнем процента, полученного по активным операциям, приносящим доход, и средним уровнем процента, выплаченного по обязательствам коммерческого банка (депозитам, полученным кредитам и т.д.).

Спред прибыли рассчитывается по формуле:

СП= (15)

где: Дп- процентные доходы;

Рп - процентные расходы

Ад-активы, приносящие доход;

Пв- пассивы, по которым выплачиваются поценты.

Таблица 9 - Показатели прибыльности ОАО « Сбербанк России» за 2008-2010гг.

№п/п	Показатель	2008 год	2009 год	2010 год	Отношение
					2009г. к 2008г.		2010г. к 2009г.	2010г. к 2008г.
1	ЧПМ	6,57	7,23	8,67	0,66	2,1		2,1
2	СП	6,7	7,3	6,1	0,6	-1,2		-0,6
3	Доходность Активных операций	10,6	25,4	26,9	14,8	1,5		16,3

Итак, чистая процентная маржа в 2008 году составила 6,57%, в 2009 году 7,23%, в 2010 году 8,67%. Из таблицы 9 можно сделать вывод, что за исследуемый период чистая процентная маржа увеличилась на 2,1%; сперд прибыли в 2010году по сравнению с 2009 годом уменьшился на 0,6%, в 2009 году по сравнению с 2008 годом уменьшился на 1,2%, в целом за исследуемый период уменьшился на 0,6%.

Для полной характеристики результатов деятельности банка проведем анализ Отчета о прибылях и убытках банка Приложение З, результаты представим в Приложении И.

Анализ чистых процентных доходов показал снижение в 2009 г. По сравнению с 2008 годом на 50,27%, а к 2010 году снизились на 83,79%. В банке в 2009 году по сравнению с 2008 годом растет объем полученных про­центных доходов на 29,47%, однако в 2010 году по сравнению с 2009 годом они снизились на 1,77%. Упадок происходит за счет снижения средств в кредитных организациях, а также ссуд некредитным организациям. На всём протяжение рассматриваемого периода полученные банком процентные до­ходы выше, чем процентные расходы. Это может свидетельствовать о правильной процентной политике банка. Доходность опе­раций банка с ценными бумагами снижается, притом что объемы этих операций, как показал предыдущий анализ баланса, незначи­тельно, но растут.

Анализ структуры процентных доходов и расходов банка свидетельствует о том, что в 2008 году более 94,06%, в 2009 году более 92,17%, а в 2010 году более 86,00% процентных дохо­дов банк получает от ссудных операций, но при этом расходы на привлечение средств составляют в процентных расходах банка око­ло 51%. Такое положение может являться следствием, с одной стороны, получения высоких доходов по кредитам, а с другой - привлечения бан­ком дешевых ресурсов. В структуре всех доходов еще достаточно весомую позицию зани­мают чистые комиссионные доходы, которые в среднем составляют около 33% всех чистых доходов банка.