Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
1-58 ответы на анализ.doc
Скачиваний:
4
Добавлен:
01.05.2025
Размер:
470.02 Кб
Скачать

61. Анализ движения денежных потоков торговой организации и управление ими.

Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из главных направлений деятельности предприятия. Управление денежным потоком включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.д. Основные задачи анализа потока денежных средств: 1. Оценка динамики и структуры источников поступления и направления расходования денежных средств. 2. Оценка сбалансированности отрицательного и положительного потоков финансов и определение уровня их достаточности для проведения платежей по текущим обязательствам. 3. Изучение структуры чистого денежного потока. 4. Оценка факторов, оказывающих влияние на выручку от продаж, которая является основным источником поступления денежных средств. 5. Оценка рентабельности компании по чистому денежному потоку. 6. Расчет оборачиваемости денежных средств. Источник информации для проведения анализа движения денежных потоков - отчет о движении денежных средств, бухгалтерский баланс, отчет о прибылях/убытках компании и приложение к балансу. Эффективность работы предприятия полностью зависит от организации системы управления денежными потоками, которая создается для обеспечения выполнения краткосрочных и стратегических планов предприятия, финансовой устойчивости и сохранения платежеспособности, более рационального использования его активов и источников финансирования, а также минимизации затрат на финансирование хозяйственной деятельности. Главная роль в управлении денежными потоками отводится обеспечению их сбалансированности по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Важность и значение управления денежными потоками на предприятии трудно переоценить, поскольку от его качества и эффективности зависит не только устойчивость предприятия в конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую перспективу.

62.Анализ финансовой устойчивости торговой организации и ее платежеспособность.

Финансовая устойчивость – это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат.

Для анализа финансовой устойчивости традиционно применяется целый ряд финансовых коэффициентов. Они в определенной степени показывают уровень финансовой устойчивости, но не отвечают на вопрос, достаточен ли такой уровень. Их расчет производится по показателям планового или фактического баланса активов и пассивов. Уровень коэффициентов может служить отправной точкой для оценки финансовой устойчивости, однако, с некоторыми оговорками и уточнениями.

Для обобщенной оценки уровня финансовой устойчивости в соответствии с целью анализа можно воспользоваться интегральным критерием финансовой устойчивости: J = Кавт * Кмнск * Ксос * Кфу, где Кавт - коэффициент автономии; Кмнск - коэффициент маневренности собственного капитала; Ксос - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами; Кфу - коэффициент финансовой устойчивости. Расчет составляющих интегрального критерия финансовой устойчивости произведем по формулам: Кавт = СК/КАП; Кмнск = ФК/СК; Ксос = СОС/ТА; Кфу = СК/ПК, где СК - собственный капитал компании; КАП - капитал компании – валюта баланса; ФК - функционирующий капитал, т.е. разница между собственными оборотными средствами и долгосрочной дебиторской задолженностью вместе с просроченной дебиторской задолженностью; СОС - собственные оборотные средства; ТА - текущие активы; ПК - привлеченный капитал, т.е. сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств компании.

Для оценки платежеспособности предприятия может использоваться коэффициент платежеспособности: КП = (ДСНП + Приток ДС) / Отток ДС, а также коэффициенты ликвидности.