28. Понятие и механизм банковского мультипликатора.

При существовании двухуровневой банковской системы механизм эмиссии действует на основе банковского (кредитного, депозитного) мультипликатора.

БМ - это процесс увеличения (мультипликации) денежных средств на счетах клиентов КБ в период их движения от одного КБ к другому. Рассчитывается как отношение денежной массы к денежной базе.

Виды. БМ проявляет себя двояко - как кредитный мультипликатор и как депозитный мультипликатор.

Кредитный - мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства, то есть кредитный мультипликатор представляет собой двигатель мультипликации. Банки, выдавая кредиты, получают прибыль. Процесс получения прибыли за счет вложенных клиентами средств называется кредитным расширением или кредитной мультипликацией. Если клиент снимает деньги со своего счета и величина депозитов уменьшается, то произойдет противоположный процесс — кредитное сжатие.

Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации - деньги на депозитных счетах КБ.

В стране есть только один банк и только 1000 рублей находятся в обращении и все владельцы этих денег положили свои средства на счета в этом банке. Полученные от вкладчиков и положенные в сейф наличные деньги в сумме 1000 рублей определяются являются денежной базой банка, средства на открытых банком счетах равные 1000 рублей являются депозитными деньгами, а сумма денег, находящихся в обращении в стране, также равная 1000 рублей, является денежной массой. Допустим, что некий клиент обратился за ссудой в 100 рублей и банк открыл ему счёт на эту сумму. Денежная база по-прежнему равна 1000 рублей, а у заёмщика появилось дополнительно 100 рублей на его счете. То есть сначала на 100 рублей вырос объём депозитных денег, а затем и совокупная денежная масса увеличилась и стала равняться (1000+100) 1100 рублям. Из этого следует, что при помощи кредита создаются новые деньги.

Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом. Свободный резерв представляет собой совокупность ресурсов КБ, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций.

Величина свободного резерва: С = К+ПР + ЦК±МБК-ОЦР-А

где К - капитал КБ; ПР - привлеченные ресурсы (средства на депозитных счетах); ЦК - централизованный кредит, предоставленный КБ ЦБ; МБК - межбанковский кредит; ОЦР - отчисления в централизованный резерв, находящийся в распоряжении ЦБ; А - ресурсы, которые на данный момент уже вложены в активные операции КБ.

КБ могут осуществлять свои активные операции (выдавать ссуды, покупать цб, валюту) только в пределах имеющихся у них ресурсов. Свободный резерв системы КБ складывается из свободных резервов отдельных КБ, поэтому от увеличения или уменьшения свободных резервов отдельных банков общая величина свободного резерва всей системы КБ не изменяется.

Поскольку процесс мультипликации непрерывен, коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период времени (год) и характеризует, насколько за этот период времени увеличилась денежная масса в обороте.

БМ действует независимо от того, предоставлены ли кредиты КБ или они предоставлены федеральному правительству. Деньги в этом случае поступят на бюджетные счета в КБ, а они тоже относятся к привлеченным ресурсам (IIP), поэтому свободный резерв КБ, где находятся эти счета, увеличится и включится механизм банковского мультипликатора.

Механизм банковского мультипликатора заработает не только от предоставления централизованных кредитов. Он может быть задействован и в том случае, когда ЦБ покупает у КБ цб или валюту. В результате этого уменьшаются ресурсы банков, вложенные в активные операции, и увеличиваются свободные резервы этих банков, используемые для кредитных операций, т.е. включается механизм банковской мультипликации. Включить этот механизм ЦБ может и тогда, когда он уменьшит норму отчислений в централизованный резерв. В этом случае также увеличится свободный резерв системы КБ, что при прочих равных условиях приведет к росту кредитования и включению банковского мультипликатора.

ЦБ, управляя механизмом банковского мультипликатора, расширяет или сужает эмиссионные возможности КБ, тем самым выполняя одну из основных своих функций - функцию денежно-кредитного регулирования.