3. Анализ финансовых результатов и оценка деловой активности ооо “Гроздь “
От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость.
Таблица 24 –Анализ динамики и структуры источников капитала
Источник капитала |
Наличие средств, тыс. руб.
|
Структура средств, % |
||||
На начало года |
На конец года |
Изме- нение |
На начало года |
На конец года |
Изме-нение |
|
Собственный капитал |
15260 |
16630 |
-80 |
54,3 |
55,5 |
1,2 |
Заемный капитал |
12860 |
13330 |
470 |
45,7 |
44,5 |
-1,2 |
Итого |
28120 |
29960 |
1860 |
100 |
100 |
- |
Из таблицы 24 видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает собственный капитал, хотя за отчетный период его доля увеличилась на 1,2, а заемного, соответственно, снизилась. Общая сумма собственного капитала за отчетный год снизилась на 80 тыс. руб.
В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных их слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный период. Общая сумма собственного капитала за отчетный год увеличилась на 80 тыс. руб.
Таблица 25 – Анализ динамики и структуры собственного капитала
|
Наличие средств, тыс. руб. |
Структура средств, % |
||||
Источник капитала |
На начало года |
На конец года |
Изме- нение |
На начало года |
На конец года |
Изме- нение |
Уставный капитал |
8000 |
8000 |
- |
52,4 |
48,1 |
-4,3 |
Резервный капитал |
1450 |
1350 |
-100 |
9,5 |
8,1 |
-1,4 |
Добавочный капитал (фонд накопления) |
1670 |
1500 |
-170 |
10,9 |
9,0 |
-1,9 |
Нераспределенная прибыль |
4140 |
5780 |
1640 |
27,1 |
34,8 |
7,7 |
Итого |
15260 |
16630 |
1370 |
100 |
100 |
- |
Из таблицы 25 видно, что собственный капитал увеличился за счет фонда переоценки имущества на 170 тыс. руб., а за счет капитализации прибыли – на 1640 тыс. руб.
Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывают состав и структура заемных средств т.е. соотношение долгосрочных, среднесрочных, и краткосрочных финансовых обязательств.
Таблица 26 – Анализ динамики и структуры заемного капитала
|
Сумма, тыс. руб. |
Структура капитала, % |
||||
Источник заемных средств |
на начало года |
на конец года |
Изме- нение |
На начало года |
На конец года |
Изме- нение |
Долгосрочные обязательства |
3900 |
3200 |
-700 |
30,3 |
24,0 |
-6,3 |
Краткосрочные кредиты |
1500 |
1300 |
-200 |
11,6 |
9,7 |
-1,9 |
Кредиторская задолженность |
7240 |
6140 |
-1100 |
56,2 |
41,0 |
-15,2 |
В том числе: поставщикам |
3350 |
2160 |
-1190 |
26,0 |
16,2 |
-9,8 |
персоналу по оплате труда |
1450 |
1350 |
-100 |
11,3 |
10,1 |
-1,2 |
внебюджетным фондам |
1240 |
1470 |
230 |
9,6 |
11,6 |
1,4 |
по налогам и сборам |
1170 |
1160 |
-10 |
9,1 |
8,7 |
15,4 |
Доходы будущих периодов |
220 |
2690 |
2470 |
1,7 |
20,1 |
18,4 |
Резервы предстоящих расходов |
|
|
|
|
|
|
Итого |
12860 |
13330 |
470 |
100 |
100 |
- |
Из таблицы 26 видно, что за отчетный год сумма на 470 тыс. руб., или на 3,7% Произошли существенные изменения и в структур заемного капитала: доля долгосрочных банковских кредитов уменьшилась, а краткосрочных увеличилась.
В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.
Таблица 27 – Анализ структуры активов предприятия
Средства предприятия |
На начало года |
На конец года |
Прирост |
|||
|
тыс. руб. |
доля, % |
тыс. руб. |
доля, % |
тыс. руб. |
доля, % |
Внеоборотные активы |
9760 |
34,7 |
12510 |
45,1 |
3750 |
10,4 |
Оборотные активы |
18360 |
65,3 |
16450 |
54,9 |
-1910 |
-10,4 |
В том числе в сфере: |
|
|
|
|
|
|
производства |
4780 |
27,3 |
4710 |
31,3 |
-70 |
4 |
обращения |
12700 |
72,7 |
10320 |
68,7 |
-2380 |
-4 |
Из них оборотные активы: |
|
|
|
|
|
|
с минимальным риском вложений |
2570 |
76,3 |
1980 |
79,6 |
-590 |
3,3 |
с невысоким риском вложений |
6046 |
21,5 |
5812,24 |
19,4 |
-233,76 |
-2,1 |
с высоким риском вложений |
618,6 |
2,2 |
299,6 |
1,0 |
-3,19 |
-1,2 |
Итого |
28120 |
100 |
29960 |
1000 |
1840 |
- |
Из таблицы 27 видно, что за отчетный год структура активов анализируемого предприятия несколько изменилась: доля основного капитала, т.е. внеоборотных активов, уменьшилась на 10,4%, а доля оборотного, соответственно, увеличилась, в том числе в сфере производства уменьшилась на 4%.
Особое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств. Так как они имеют большой удельный вес.
Таблица 28 – Анализ состава и динамики основного капитала
Средства предприятия |
На начало года |
На конец года |
Прирост |
|||
|
тыс. руб. |
доля, % |
тыс. руб. |
доля, % |
тыс. руб. |
доля, % |
Основные средства |
4375 |
44,8 |
5570 |
41,9 |
1295 |
-2,9 |
Нематериальные активы |
92 |
0,9 |
105 |
0,8 |
13 |
0,1 |
Долгосрочные финансовые вложения |
4008 |
41,0 |
4210 |
31,1 |
192 |
-9,9 |
Незавершенное Строительство |
1285 |
13,2 |
3535 |
26,2 |
2250 |
1,3 |
Итого |
9765 |
100 |
13510 |
100 |
3745 |
- |
Из табл. 28 видно, что за анализируемый период сумма основного капитала увеличилась на (13510/9765 100-100) =38,3. Значительно возросла сумма основных средств и долгосрочных финансовых вложений, что свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности предприятия. Сумма и доля незавершенного строительства значительно уменьшилась, что следует оценить положительно.
Таблица 29 – Анализ состава динамики оборотных активов
|
Наличие средств, тыс. руб. |
Структура средств, % |
||||
Вид средств |
на начало года |
на конец года |
изме- нение |
на начало года |
на конец года |
изме- нение |
Запасы |
14390 |
12690 |
-1700 |
80,7 |
78,9 |
-1,8 |
в т.ч. сырье и материалы |
2675 |
2290 |
-385 |
14,9 |
142 |
-0,7 |
незавершенное производство |
1780 |
1950 |
170 |
9,9 |
12,1 |
2,2 |
готовая продукция |
1990 |
2350 |
360 |
1,2 |
14,6 |
34 |
товары отгруженные |
7620 |
5630 |
-1990 |
42,7 |
34,9 |
-7,8 |
Налоги по приобретенным Ценностям |
150 |
170 |
20 |
0,8 |
1,1 |
0,3 |
Дебиторская задолженность |
730 |
1250 |
520 |
4,1 |
7,7 |
3,6 |
Краткосрочные финансовые вложения |
700 |
390 |
-310 |
3,9 |
2,4 |
1,5 |
Денежные средства |
1870 |
1590 |
280 |
10,9 |
9,9 |
-0,6 |
Итого |
47840 |
16090 |
-1750 |
100 |
100 |
- |
Из таблицы видно 29 наибольший удельный вес в оборотных активах имеют запасы: на начало года - 80,7, на конец – 78,9% оборотных активов.
Чем выше уровень первого, четвертого и пятого показателей и чем ниже уровень второго, третьего и шестого показателей, тем устойчивее ФСП.
Таблица 30 – Анализ структуры пассивов (обязательств) предприятия
|
Уровень показателя |
||
Показатель |
на начало года |
на конец года |
изменение |
Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса (коэффициент финансовой автономии предприятия) |
0,54
|
0,56 |
0,02 |
Удельный вес заемного капитала (коэффициент финансовой зависимости) |
0,46 |
0,44 |
-0,02 |
Коэффициент текущей задолженности |
0,32 |
0,39 |
0,07 |
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости |
0,68 |
0,66 |
-0,02 |
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом |
0,84 |
0,80 |
-0,64
|
Коэффициент финансового левериджа (плечо финансового рычага) |
0,84 |
0,80 |
-0,64 |
Из таблицы 30 видно, что доля собственного капитала имеет тенденцию к понижению. За отчетный период она снизилась на 2%, так как темпы прироста собственного капитала ниже темпов прироста заемного капитала. Плечо финансового рычага увеличилась на 64процентных пунктов. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов значительно повысилась.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнение средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Таблица 31 – Анализ активов и пассивов по степени ликвидности
Вид актива |
На начало года |
На конец года |
Денежные средства |
1870 |
1590 |
Краткосрочные финансовые вложения |
700 |
390 |
Итого по группе 1 (А1) |
2570 |
1980 |
Готовая продукция |
1990 |
2350 |
Товары отгруженные |
7620 |
5630 |
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев |
730 |
1250 |
Итого по группе 2 (А2) |
10340 |
9230 |
Долгосрочная дебиторская задолженность |
520 |
260 |
Сырье и материалы |
2675 |
2290 |
Незавершенное производство |
1780 |
1950 |
НДС по приобретенным ценностям |
150 |
170 |
Расходы будущих периодов |
325 |
470 |
Итого по группе 3 (А3) |
5450 |
5240 |
Внеоборотные активы (группа 4) (А4) |
9760 |
13510 |
Всего |
28120 |
29960 |
Вид пассива |
|
|
Кредиторская задолженность |
7240 |
6140 |
Доходы будущих периодов |
220 |
2690 |
Итого по группе 1 (П1) |
7460 |
8830 |
Займы и кредиты |
1500 |
1300 |
Итого по группе 2 (П2) |
1500 |
1300 |
Долгосрочные обязательства |
3900 |
3200 |
Итого по группе 3 (П3) |
3900 |
3200 |
Собственный капитал |
152600 |
16630 |
Итого по группе 4 (П4) |
152600 |
16630 |
Всего |
28120 |
29960 |
Баланс считается абсолютно неликвидным если:
2570
7460;
10340
1500;
5450
3900;
9760
152600
Из таблицы видно, что баланс анализируемого предприятия имеет следующий вид:
На начало года: 28120
На конец года: 29960
Для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.
Таблица 32 – Анализ ликвидности предприятия
Показатель
|
На начало года |
На конец года |
Изменение |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,3 |
0,19 |
-0,11 |
Коэффициент быстрой ликвидности |
0,4 |
0,31 |
-0,09 (-0,1) |
Коэффициент текущей ликвидности |
2,06 |
2,14 |
0,08 |
Из таблицы 32 видно, что на начало года величина этого коэффициента составляет 0,4 (3300/8960), а на конец 0,31(3230/10130).
Согласно этим критериям определим к какому классу относится анализируемое предприятие.
Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости различие уровня их критических оценок возникающие в связи с этим сложности в оценке кредитоспособности предприятия и риска его банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют использовать третий метод диагностики вероятности банкротства – интегральную оценку финансовой устойчивости на основе скорингового анализа. Методика кредитного скоринга впервые была предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 40-х гг. Сущность этой методики – классификация предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя. Выраженного в баллах на основе экспортных оценок.
Причинами неплатежноспособности могут быть:
- снижение объемов производства и реализации продукции, повышение ее себестоимости, уменьшение суммы прибыли и как результат – недостаток собственных источников самофинансирования предприятия;
- неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение не имеют источников финансирования;
- несостоятельность клиентов предприятия;
-высокий уровень налогообложения, штрафных санкций за несвоевременную или неполную уплату налогов.
Таблица 33 - Проведение диагностики вероятности банкротства методом кредитного скоренга
|
На начало периода |
На конец периода |
||
Название показателя |
Фактический уровень показателя |
Количество баллов |
Фактический уровень показателя |
Количество баллов |
Рентабельность совокупность капитала % |
50,3 |
50 |
69,3 |
50 |
Коэффициент текущей ликвидности |
2,06 |
30 |
2,14 |
30 |
Коэффициент финансовой независимости
|
0,68 |
10 |
0,66 |
11 |
Итого |
- |
90 |
- |
91 |
Из таблицы 33 видно, что по степени финансового риска, исчисленного с помощью данной методики, ООО «Гроздь» и в прошлом и в отчетном году относится ко 1 классу. Причем за отчетный год оно не много ухудшило свое положение.
Предприятие ООО «Гроздь» с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возрасте заемных средств.
Заключение
В данном курсовом проекте рассматривался вопрос управления экономической деятельностью торгового предприятия ООО «Гроздь».
Предприятие ООО «Гроздь» производит только те товары и в таком объеме, в каком оно может реализовать.
На предприятии ООО «Гроздь» темпы роста объема производства и реализации продукции, повышение качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность продукции.
От обеспеченности предприятия ООО «Гроздь» трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависит объем и современность выполнения всех работ, степень использования оборудования, машин, механизмов и как следствие – объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.
Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на предприятии ООО «Гроздь» является обеспеченность их основными средствами в необходимом количестве и ассортименте в эффективное их использование.
Финансовые результаты деятельности на предприятии ООО «Гроздь» характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционируют предприятие.