4. Бюджетна піраміда

Під час підготовки операційного бюджету прогнозовані обся­ги продажу та виробництва трансформуються в кількісні оцінки доходів і витрат для кожного підрозділу підприємства. В струк­туру операційного бюджету входять такі бюджети:

• бюджет продажу;

• бюджет виробництва;

• бюджет виробничих запасів (запасів готової продукції, запасів напівфабрикатів);

• бюджет закупівель;

• бюджет прямих витрат на сировину і матеріали;

• бюджет прямих витрат на оплату праці;

• бюджет загальновиробничих витрат;

• бюджет загальних та адміністративних витрат (бюджет витрат на управління підприємством);

• бюджет витрат на маркетинг і збут (бюджет комерційних витрат);

• прогнозний бюджет доходів і витрат (прогнозний бюджет щодо прибутків і збитків).

Фінансовий бюджет — це план, в якому показуються напря­ми руху грошових коштів підприємства, джерела та напрями ін­вестицій, а також відображаються результати діяльності підпри­ємства. Фінансовий бюджет складається з:

• бюджету руху грошових коштів;

• інвестиційного бюджету (бюджету капітальних витрат);

• прогнозного (розрахункового) балансу.

• Виділяють також допоміжні та додаткові (спеціальні) бюджети.

Допоміжні бюджети розробляються для обґрунтування базо­вих інвестицій та обсягів зовнішнього фінансуванню Такими бю­джетами є:

• бюджет розвитку підприємства;

• кредитний план;

• бюджети проектів і програм;

• платіжний календар та ін.

До спеціальних бюджетів відносять бюджети, які мають кон­кретне цільове призначення. Часто вони розробляються під пев­ний проект розвитку підприємства чи для обгрунтування окремо­го управлінського рішення. Такими бюджетами є:

• податковий бюджет;

• бюджет НДВКР;

• бюджет технічної реконструкції виробництва;

• бюджет амортизаційних відрахувань та інші бюджети. Незважаючи на те, що рішення про доцільність розроблення і

формат тих або тих бюджетів приймається підприємством само­стійно, є низка бюджетів, розроблення яких є обов'язковими для кожного підприємства.

Основними (обов'язковими) бюджетами для прийняття управлінських рішень підприємства є:

• бюджет доходів і витрат (операційний бюджет);

• бюджет руху грошових коштів;

• розрахунковий баланс (фінансові бюджети).

"На основі цих документів можна планувати майбутній фінан­совий стан підприємства, оптимізувати розмір і характер змін протягом бюджетного періоду.

Набір інших операційних, фінансових, допоміжних і спеціаль­них бюджетів кожного підприємства залежить від специфіки біз­несу, цілей підприємства, структури собівартості продукції та інших факторів.

Існують і інші підходи до класифікації бюджетів підприємст­ва. Розглянуті вище бюджети є достатньо деталізованими. Аме­риканський фінансист Джай К. Шим [12] радить підприємствам, крім зазначених вище, розробляти й укрупнені бюджети — мо­дифікований, стратегічний та цільовий.

Модифікований бюджет є оптимістичним і використовується у разі проектування продажу на високому рівні. Він рідко вико­ристовується для прогнозування витрат, оскільки при проекту­ванні витрати мають відповідати стандартному рівню продажу. Кількісні значення показників модифікованого бюджету можуть бути формальними та неформальними. Менеджери оперативного рівня не повинні відповідати за них.

Стратегічний бюджет інтегрує елементи стратегічного пла­нування і бюджетного контролю. Він є достатньо укрупненим і особливо корисний у періоди невизначеності та нестабільності ринку.

Цільовий бюджет — це бюджет, який класифікує головні напрями витрачання коштів і пов'язує їх із завданням підроз­ділів.

Дж. Ван Хорн [22] пропонує додаткову класифікацію бюдже­тів — за об'єктами бюджетування. Він вирізняє:

— бюджети на виготовлення окремих виробів, виконання за­ мовлень, реалізацію проектів;

—бюджети різних функціональні підрозділів;

—зведені бюджети підприємства.

За В. В. Бочаровим [1; 19], Д. Дойлом [28] та багатьма іншими фінансистами, бюджети додатково слід поділяти на поточні та капітальні — з урахуванням характеру витрат.

За горизонтами бюджетуванпя бюджети поділяють на ко­роткострокові (до 1 року), середньострокові (1—3 роки) та дов­гострокові (понад 3 роки).

Узагальнену класифікацію типів і видів бюджетів наведено в табл. 1.

Таблиця 1

КЛАСИФІКАЦІЯ ОСНОВНИХ ТИПІВ І ВИДІВ БЮДЖЕТІВ

Ієрархічна структура бюджетів підприємства. Бюджетна

піраміда. Сукупність усіх бюджетів, що розробляються на під­приємстві, утворює бюджетну структуру (або структуру бю­джетів) підприємства.

Елементи цієї структури мають певну послідовність розроб­лення (наприклад, не можна обчислити бюджет прямих витрат на оплату праці або прямих витрат на сировину та матеріали, не знаючи виробничої програми, розрахованої у бюджеті виробниц­тва) та ієрархію бюджетів (тобто, яким чином деталізується та консолідується інформація у бюджетах).

Структура бюджетів підприємства, спрямована на досягнення виражених у фінансовій формі цілей підприємства, побудованих за певною послідовністю бюджетного циклу, утворює бюджет­ну піраміду підприємства.

Схематично структуру бюджетної піраміди підприємства уна­очнює рис. 1.

Рис. 1. Бюджетна піраміда підприємства

Нижній рівень бюджетної піраміди утворюють операційні бю­джети, основними з яких є: бюджет продажу, бюджет виробництва, різноманітні бюджети витрат: бюджет прямих виробничих витрат

(на сировину та матеріали, на оплату праці), бюджет непрямих загал ь-невиробничих витрат, бюджет витрат на управління, бюджет коме­рційних витрат. Результати бюджетних прогнозів консолідуються у бюджеті розрахунку виробничої та повної собівартості продукції та бюджеті доходів і витрат. Бюджет доходів і витрат є одним із трьох обов'язкових бюджетів, які розробляються підприємством.

За необхідності, паралельно з розробленням базових операцій­них бюджетів, на підприємстві розробляються спеціальні та додат­кові бюджети. Наприклад, при формуванні бюджету доходів і ви­трат необхідно розрахувати обсяг коштів, спрямованих на виплату різних податків (нарахування на фонд оплати праці, відрахування податку з прибутку та ін.). Тоді будується податковий бюджет, у якому деталізуються обсяги та періоди сплати податків, і ці дані надалі враховуються в бюджеті руху грошових коштів.

Верхній рівень бюджетної піраміди утворюють фінансові бю­джети — бюджет руху грошових коштів, інвестиційний бюджет (бюджет капітальних вкладень) і розрахунковий баланс. Ці бю­джети також можуть доповнюватися спеціальними та додаткови­ми бюджетами. Наприклад, часто розроблення інвестиційного бюджету підприємства супроводжується розробленням бюджетів окремих інвестиційних проектів, прийнятих до реалізації у бю­джетному періоді, бюджету науково-дослідних і конструкторсь­ких робіт, бюджету розвитку підприємства.

Операційні та фінансові бюджети окремих функціональних підрозділів за напрямами бізнесу об'єднуються в узагальнюючо­му документі, який стає важливим інструментом прийняття так­тичних і стратегічних рішень підприємства. Такий документ на­зивається Головним (зведеним) бюджетом підприємства.

Послідовність виконання етапів розроблення Головного бю­джету підприємства наведено на рис. 2.

Бюджети розробляються як для структурних підрозділів, так і для підприємства в цілому. Бюджети підрозділів зводяться в єди­ний консолідований бюджет підприємства, який є Головним (зве­деним) бюджетом підприємства (американські фінансові мене­джери називають його Майстер-бюджетом —МазіегВий^еі).

Головний бюджет підприємства — це узгоджений з усіма підрозділами план роботи підприємства на певний бюджетний період (як правило, на рік).

Підготовка документів для розроблення основного бюджету складається з двох частин, кожна з яких є самостійним етапом бюджетного планування. Ними є: 1) операційний бюджет; 2) фі­нансовий бюджет.

Розроблення Головного бюджету підприємства починається з уточнення фінансових цілей підприємства, виражених за допомо­гою абсолютних і відносних показників.

у натуральній і грошовій формі (наприклад, отримати чистий прибуток у розмірі 1 млн фн за рік; обсяг продажу певного виду товарів у розмірі 100 тис. од. за рік).

Прикладом відносних показників продуктивності та результа­тивності діяльності підприємства (виражених через індекси, про­центи, частки) може бути: досягнення рентабельності продажу на рівні 40 %; розширення частки ринку на 5 %; зниження частки непродуктивних витрат на 1,2 %.

Після визначення цілей підприємство приступає до форму­вання бюджетів. Для виробничо-торговельного підприємства розроблення операційних бюджетів підприємств починається з розрахунку бюджету продажу. Далі розробляються бюджет ви­робництва та бюджет закупівлі сировини і матеріалів. На основі сформованої виробничої програми розраховуються бюджети прямих і непрямих виробничих витрат і бюджети невиробничих (управлінських і комерційних) витрат. Дані цих бюджетів консо­лідуються у бюджеті доходів і витрат, розроблення та аналіз да­них якого є важливою віхою у процесі розроблення Головного бюджету підприємства.

На основі розрахованого бюджету доходів і витрат аналізу­ються показники прибутковості операційної діяльності підприєм­ства, робиться факторний аналіз прибутку (на скільки різні фак­тори, зокрема обсяги продажу, ціни, розмір витрат, впливають на величину прибутку підприємства).

Залежно від специфіки галузі, в якій працює підприємство, набір операційних бюджетів і послідовність їх розроблення мо­жуть видозмінюватися.

Так, для підприємства, яке здійснює виключно виробничу діяль­ність, розроблення операційних бюджетів починається з бюджету виробництва, минуючи бюджет продажу. Бюджет комерційних витрат у цьому випадку також може не розроблятись, а бюджет доходів і витрат не матиме дохідної частини від операційної дія­льності підприємства.

Для торговельного підприємства, яке не займається вироб­ництвом, бюджет виробництва трансформується у бюджет за­купівлі товарів і послуг, а прямі витрати на оплату праці розра­ховуються в бюджеті витрат на просування та збут (комерцій­них витрат).

Після розроблення бюджету доходів ї витрат Головний бю­джет підприємства доповнюється фінансовими бюджетами — бюджетом руху грошових коштів, бюджетом капітальних вкла­день і розрахунковим балансом. За потребу, три фінансових бю­джети доповнюються допоміжними і спеціальними бюджетами, які дають змогу деталізувати джерела та напрями використання коштів. Наприклад, бюджет руху грошових коштів доповнюється платіжним календарем, у якому прописуються конкретні дати і види надходження та витрачання грошових коштів підприємства. Послідовність розроблення фінансових бюджетів може бути різ­ною. Найчастіше спочатку розробляють бюджет руху грошових коштів, а розрахунковий баланс готують як кінцевий документ Головного бюджету підприємства.

Отже, зведений Головний бюджет підприємства складається з трьох основних (обов'язкових) бюджетів — бюджету доходів і витрат, бюджету руху грошових коштів і розрахункового балан­су. На основі цих бюджетів менеджмент компанії планує свою діяльність у короткостроковому та довгострокову періодах, а та­кож відстежує ступінь досягнення цілей підприємства, аналізую­чи показники результативності та ефективності фінансово-господарської діяльності підприємства.