16.3. Международное нерыночное перераспределение финансовых ресурсов.
Современная международная система перераспределения финансовых ресурсов состоит из двух составляющих:
международного рыночного механизма;
международного нерыночного (официального) механизма.
Внерыночный механизм сложился в основном в послевоенные годы и так же как и рыночный механизм, отражал интеграционные тенденции развития международных валютно-финансовых отношений. В рамках официального перераспределения движение финансовых ресурсов между заемщиками и кредиторами регулируется через международные финансовые организации глобального и регионального уровня. Поэтому, следующей важной составляющей международных финансов являются финансы международных организаций и международных финансовых институтов, роль которых постоянно возрастает. Это обусловлено тем, что в результате объективных тенденций развития общества увеличивается количество проблем, которые одна страна не может решить самостоятельно без постоянного сотрудничества с другими странами через функциональную деятельность международных организаций.
Субъектами международных финансов на наднациональном уровне являются международные экономические организации и международные финансовые институты. Они обеспечивают централизацию определенной части международных финансовых ресурсов для обеспечения потребностей мирового хозяйства.
Деятельность международных организаций связана с выполнением функций, которые определяются их уставами. Они формируют денежные фонды для финансового обеспечения выполнения своих функций.
Международные экономические организации вступают во взаимоотношения с правительствами отдельных стран по поводу формирования собственного бюджета и других фондов. Полученные средства используются для финансирования централизованных мероприятий, проектов, программ этих организаций, на содержание их аппарата и на финансовую помощь отдельным странам.
Международные финансовые институты могут иметь взаимоотношения как с правительствами, так и с субъектами хозяйствования отдельных стран. Взаимоотношения с правительствами складываются по двум направлениям:
1) формирование уставного капитала за счет взносов отдельных стран;
2)кредитные взаимоотношения - предоставление кредитов правительствам, их погашение и уплата процентов.
Взаимоотношения с предприятиями имеют двухсторонний кредитный характер.
Процессы интеграции и глобализации хозяйственной жизни предопределяют усиление роли действующих международных организаций и институтов и создание новых, что ведет к повышению уровня централизации финансовых ресурсов, увеличению их массы и объемов международных финансовых потоков.
Международные организации – это созданные на основе международного договора и устава для выполнения определенных функций объединения суверенных государств, которые имеют систему постоянно действующих органов, владеют международной правосубъектностью и основанные в соответствии с международным правом.
Основными международными экономическими организациями являются Организация Объединенных Наций и Европейский Союз.
Организация Объединенных Наций (ООН) основана в 1943 г. с главной целью – поддержки мира. В сферу ее деятельности входят экономические, гуманитарные, социальные проблемы, права человека, охрана внешней среды и др.
Экономическая деятельность ООН включает четыре основных направления (см. рис.16.9.).
Рис.16.9. Основные направления экономической деятельности ООН
ООН имеет разветвленную сеть своих органов. Основными структурными подразделениями системы органов экономического и финансового сотрудничества в рамках ООН являются три из шести главных органов, указанных в Уставе: Генеральная Ассамблея (ГА), Экономический и Социальный Совет (ЕКОСОС) и Секретариат, а также другие – Конференция по торговле и развитию (ЮНКТАД), Организация по промышленному развитию (ЮНИДО), Программа развития ООН (ПРООН) и региональные экономические комиссии (например, Европейская экономическая комиссия) и др.
Бюджет ООН формируется за счет взносов стран, в зависимости от уровня их экономического развития. Средства бюджета используются на административные и накладные расходы (38%) и программные расходы - финансирование международных проектов, а также проведение различных мероприятий межгосударственного значения (62%).
Европейский Союз (ЕС) сформировался на базе созданного в 1957 г. ЕЭС – Европейского экономического сотрудничества. В основе ЕС – сформированный общий рынок капиталов, товаров, услуг, ликвидация таможенных барьеров, унифицированное налоговое законодательство, европейская валютная система и тому подобное.
Бюджет ЕС формируется за счет поступлений от стран Союза. Все доходы разделяются на две группы: взносы стран-членов ЕС и доходы бюджета ЕС. Взносы стран зависят от уровня их экономического развития, которое отражается в созданном ВНП. Собственные доходы ЕС имеет от таможенного тарифа продуктов импорта стран, которые не являются членами ЕС и налога на добавленную стоимость. Установлено лимит бюджета ЕС – он не должен превышать 1,2% общего объема ВНП Европейского Союза.
Расходы бюджета ЕС разделяются на административные (5%) и операционные (до 95%). Операционные расходы включают финансирование сельского хозяйства (до 50%), структурных преобразований в экономике стран ЕС, научных исследований и образования, внешней деятельности, – предоставление технической и гуманитарной помощи и тому подобное.
Бюджет ЕС разрабатывается Европейской комиссией и утверждается Европейским парламентом. Финансовое управление Европейской комиссии осуществляет исполнение бюджета ЕС. Исполнение бюджета контролируется Палатой аудиторов и Европарламентом.
Международные финансовые институты создаются на мировом и региональном уровнях для содействия экономическому развитию стран-учредителей этих организаций.
Возникновение международных финансовых институтов было вызвано такими событиями в мировой экономике (см.рис.16.10.).
Общие цели деятельности международных финансовых институтов приведены на рис. 16.11.
Рис.16.10. Предпосылки формирования международных финансових
институтов
Рис.16.11.Общие цели международных финансовых институтов
Таким образом, целью деятельности международных финансовых институтов является содействие развитию внешней торговли и международного, а также регионального валютно-финансового сотрудничества, поддержка равновесия платежных балансов стран, входящих в них, регулирование курсов их валют, предоставление кредитов этим странам и гарантирование частных займов за границей.
Главную роль среди международных финансовых институтов играют так называемые Бреттон-Вудские институты (от названия американского городка, где в 1944 г. проходила международная валютно-финансовая конференция, принявшая решение об учреждении этих двух институтов) – Международный валютный фонд и Мировой банк.
К числу международных финансовых институтов также относятся: Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Лондонский клуб, Парижский клуб, Генеральное соглашение по тарифам и торговли – ГАТТ и другие. Можно их разделить на всемирные (МВФ, группа Мирового банка, Банк международных расчетов) и региональные (Европейский банк реконструкции и развития – ЕБРР, Азиатский банк развития, Африканский банк развития, Межамериканский банк развития и др.).
Международный валютный фонд – ведущий мировой финансовый институт, который имеет статус специализированного учреждения ООН. Основан в 1944г. на международной конференции ООН по валютно-финансовым вопросам в Бреттон-Вудсе, а начал свою работу с марта 1947г. МВФ входит в систему ООН как специализированное учреждение. Штаб-квартира МВФ находится в Вашингтоне.
Международный валютный фонд - международная валютно-кредитная организация, созданная для содействия развитию международной торговли и валютного сотрудничества путем установления норм регулирования валютных курсов и контроля за их соблюдением, совершенствования многосторонней системы платежей, а также для предоставления государствам-участникам средств в иностранной валюте при валютных трудностях, связанных с платежными дисбалансами стран.
Капитал МВФ создан за счет взносов стран – членов организации. В нынешнее время МВФ объединяет почти 180 стран. Украина вступила в МВФ в 1992р. Взнос каждой страны является ее квотой. Квота Украины составляет 0,70 процента от общего капитала фонда. Периодически проводится пересмотр квот, что связано с изменениями уровня развития отдельных стран и их места в мировой торговле.
Кроме собственного капитала МВФ использует ссудные средства. Деятельность МВФ охватывает кредитование, регулирование международных валютных отношений, постоянный контроль за мировой экономикой.
Кредитные операции МВФ осуществляет только с официальными органами – казначействами, центральными банками, стабилизационными фондами. Различаются кредиты на покрытие дефицита платежного баланса, в поддержку структурной перестройки экономики стран-членов Фонда, помощь самым бедным странам. Выделение кредитов зависит от таких факторов: потребности в ресурсах для выравнивания платежного баланса, квоты страны и выполнения требований Фонда.
Механизм кредитования заключается в том, что МВФ продает необходимую стране валюту за ее национальную валюту. Средства поступают в центральный банк страны-заемщика и используются на формирование валютных резервов.
Вторым основным направлением деятельности МВФ является регулирование валютных взаимоотношений. В нынешнее время курсы валют являются не фиксированными а плавающими, поэтому роль МВФ заключается в согласовании валютной политики стран-членов Фонда. Необходимо сотрудничество стран с целью обеспечения и поддержки стабильных валютных курсов. Недопустимыми являются валютные манипулирования с целью получения определенных преимуществ в международной торговле.
МВФ осуществляет постоянный надзор и наблюдение за мировой экономикой, - это является третьим основным направлением его деятельности. Он формирует информацию как в целом по мировой экономике, так и в разрезе отдельных стран.
Группа Мирового банка также относится к основным международным финансовым институам. В состав группы Мирового банка входят:
Международный банк реконструкции и развития (МБРР);
Международная ассоциация развития (МАР);
Международная финансовая корпорация (МФК);
Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ);
Международный центр по урегулированию инвестиционных конфликтов (МЦУИК).
Международный банк реконструкции и развития является основным кредитным учреждением Группы Мирового банка и самым крупным кредитором проектов развития в развивающихся странах. Он был основан одновременно с МВФ, членами МБРР могут быть лишь страны-члены МВФ. Основной целью деятельности банка является содействие развитию экономики стран-членов МБРР через предоставление долгосрочных кредитов и гарантирование частных инвестиций.
Ресурсы МБРР формируются за счет таких источников:
уставного капитала, который сформирован за счет взносов стран-членов. Взносы осуществляются через подписку на акции в пределах установленных квот;
привлечения средств через выпуск облигационных займов;
резервного фонда, который образуется за счет банка.
Кредитование МБРР осуществляется в двух формах – системных ссуд и инвестиционных кредитов. Системные ссуды предоставляются правительствам отдельных стран под программы макроэкономической стабилизации и институционные преобразования. Инвестиционные кредиты выдаются под конкретные инвестиционные проекты на срок до 20 лет под гарантии правительств.
Другие организации, которые входят в Группу Мирового банка, специализируются на соответствующих направлениях деятельности.
Лондонский и Парижский клубы – это объединения кредиторов. Лондонский клуб объединяет 600 больших западных банков-кредиторов. Парижский клуб объединяет 19 стран, которые являются государствами – кредиторами мира.