7. Система финансовых показателей, характеризующих платежеспособность.

Одним из показателей, характеризующим финансовую устойчивость предприятия является платежеспособность (возможность своевременно погашать свои обязательства). Средства для погашения долгов – это деньги на счетах предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

Средством для погашения долгов являются: дебиторская задолженность, которая при нормальном кругообороте средств должна превращаться в денежную наличность, а также имеющиеся у предприятия запасы товарно-материальных ценностей, при продаже которых предприятие получит денежные средства.

Платежеспособность – наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и продажи продукции.

Оценку платежеспособности предприятия анализируют с помощью показателей ликвидности.

Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью коэффициентов ликвидности , основанных на составлении оборотных средств и краткосрочных пассивов.

- Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов), показывающий какую часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (ценных бумаг), быстро реализуемых в случае надобности.

Краткосрочные обязательства включают: краткосрочные кредиты банков, краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы.

К_аб.л. = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) \ краткосрочные обязательства = (Ф1 стр. 250 +260) \ (Ф1 стр. 610+620+630+660),

оптимальная величина коэффициента >=0,2. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.

- Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент) – он показывает какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности.

К_б.л.= (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) \ Краткосрочные обязательства = (Ф1 стр. 250+260+240) \ (Ф1 стр.610+620+630+660),

оптимальная величина коэффициента >=1, означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрыть текущие долги.

- Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) – отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и продаже имеющихся запасов.

К_{т.л (общий).}= Оборотные активы \ Краткосрочные обязательства = (Ф1 стр.290) \ (Ф1 стр.610+620+630+660),

оптимальная величина коэффициента >=2.

Если коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного, а доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов меньше норматива, но наметилась тенденция роста этих показателей, то определяется коэффициент восстановления платежеспособности (К_в.п.) за период, равный 6 месяцам.

К_в.п. = (К_т.л1 + 6\Т (_.К_т.л1 - К_т.л0) \ К_т.л (нормативный), где

К_т.л1 и К_т.л0 – соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и в начале отчетного периода.

К_т.л. (нормативный) – нормативное значение коэффициента.

6 – период восстановления платежеспособности (месс.).

Т – отчетный период (мес.)

Если коэффициент восстановления платежеспособности > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность. Если К_в.п.< 1,у предприятия нет реальной возможности восстановления платежеспособности.

В случае, если фактический уровень К_т.л. = или выше нормативного назначения на конец периода, но наметилась тенденция его снижения, рассчитывают Коэффициент утраты платежеспособности (К_у.п.)

(К_у.п.) = (К_т.л1 + 3\Т (_.К_т.л1 - К_т.л0) \ К_т.л (нормативный), 3 месяца.