5. Структура баланса рф.

В первом разделе актива баланса «Внеоборотные активы» отражаются основные и нематериальные активы по остаточной стоимости.

Во втором разделе баланса «Оборотные активы» отражают запасы и затраты, все виды дебиторской задолженности, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства.

Средства во втором разделе баланса отражаются в порядке возрастающей ликвидности.

Все статьи актива баланса группируются по степени их ликвидности, по этому признаку все активы баланса подразделяются на:

- долгосрочные (1 раздел баланса),

- текущие – оборотные активы (2 раздел баланса).

Средства предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий).

Оборотный капитал может находится в сфере производства (запасы, незавершенное производство и расходы будущих периодов) и в сфере обращения (готовая продукция на складах, средства в расчетах, краткосрочные вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банке и т.д.)

От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, на сколько оптимально соотношение средств, находящихся в сфере производства и в сфере обращения, зависят результаты производственной и финансовой деятельности организации.

Если созданные производственные имущества предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицательно скажется на финансовых результатах организации, то же произойдет, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны. В итоге «замораживается» капитал, замедляется его оборачиваемость.

Предприятие также может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использует свои ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

Пассив баланса показывает, откуда взялись средства и кому обязано за них предприятие. По степени принадлежности капитал подразделяется на собственный (1 раздел пассива), заемный (2 и 3 раздел пассива).

- Собственный капитал является основой самостоятельности и независимости предприятия, однако, финансирование предприятие только за счет собственных средств не всегда выгодно. Если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то финансовое состояние предприятия будет неустойчивым.

- Привлечение заемных средств (кредиторская задолженность) в оборот предприятия содействует временному улучшению финансового состояния при условии своевременного возвращения долгов.

В противном случае возникает просроченная кредиторская задолженность, что приводит к выплате штрафов санкций и ухудшению финансового результата.

Чтобы определить финансовую устойчивость баланса, необходимо рассчитать сумму собственного капитала, которая останется на предприятии, если погасить всю краткосрочную задолженность кредиторам.

6. Анализ оборотных активов.

Оборотные активы – это часть имущества организации, предметы которого участвуют в одном цикле производства и обращения товара и последовательно переносят свою стоимость из одной стадии кругооборота в другую и возмещают ее из выручки текущего периода.

Состав и структуру оборотных активов анализируют по данным второго раздела баланса.

Цель анализа – проследить изменения в динамике (горизонтальный анализ) и выявить наиболее значимые составляющие (вертикальный анализ).

Динамику оборотных активов характеризуют взаимозаменяемые показатели – это индекс, темп роста или прироста, абсолютный прирост; а структуру: удельный вес в процентах или доля каждой составляющей второго раздела баланса к итоговой сумме.

Источники формирования оборотных активов подразделяются на:

- собственные,

- заемные (привлеченные).

Собственные оборотные средства – это часть оборотных активов, которая покрыта собственным капиталом.

Для оценки достаточности собственных средств, необходимых для обеспечения финансовой устойчивости, определяется КОЭФФИЦИЕНТ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ оборотных активов собственными средствами (К_о)

К_о = (СК – ВНА)\(О_бА)

СК – стоимость собственного капитала

ВНА – внеоборотные активы

О_бА – стоимость оборотных активов

В рамках законодательства о банкротстве К_о менее 0,1 вместе с коэффициентом текущей ликвидности менее 2, служит основанием для призвания структуры баланса – неудовлетворительной, а организацию – неплатежеспособной.

К_т.л. = Текущие активы \ текущие обязат.(Ф1 стр.290 \ Ф1 стр.610+620+630+660)

Оптимальная величина < 2

Оборотные активы обеспечивают непрерывность операционных процессов, их величина должна быть минимальной необходимой, но достаточной, излишние запасы снижают эффективность (рентабельность, оборачиваемость), а недостаток может привести к срывам ликвидности.

Важным элементом управления оборотными активами служит расчет потребности в оборотных средствах.

Чистую потребность в финансировании оборотных активов характеризует чистый оборотный капитал – это оборотный капитал за вычетом кредиторской задолженности (Ф1 стр.290-Ф1 стр.610). Чем меньше чистый оборотный капитал, тем короче финансовый цикл организации.

Эффективность использования оборотных активов характеризуют показатели оборачиваемости, значения которых определяются по каждой позиции 2-го раздела баланса.

КОЭФФИЦИЕНТ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ – это отношение выручки к среднегодовым остаткам оборотных средств.

К_об. = ( Ф2 стр.010 \ Ф1 (гр.3+гр.4)\2), он показывает сколько оборотов совершают оборотные средства за период; период или ДЛИТЕЛЬНОСТЬ ОДНОГО ОБОРОТА (Т_об. – это частная от деления длительности отчетного периода (360, 270, 180, 90 дней) на коэффициент оборачиваемости, или Т_об. = (средние остатки∙период оборота) \ расход материальных ценностей.

Уровень загрузки (закрепления оборотных средств (У)) У = СО \ Р, где

СО – средние остатки оборотных средств

Р – выручка от продажи.

Уровень загрузки показывает, сколько приходится оборотных средств на 1 руб. проданной продукции.

Улучшение использования оборотных активов нацелено на ускорение оборачиваемости (увеличение числа оборотов и сокращение периода оборота). Для этого следует оптимизировать сроки поставок, выбирать дисциплинированных надежных поставщиков, исследовать рынок и т.д.

Уменьшение скорости оборота, повышение К_об-ти и снижение уровня загрузки свидетельствуют об эффективном использовании оборотных средств.