3. Фінансові ресурси підприємств, їх склад і джерела формування

Ознаки фінансових ресурсів підприємств

• фінансові ресурси завжди виражають відносини власності, тобто вони належать конкретному суб’єкту господарювання;

• фінансові ресурси завжди мають джерело створення і цільове призначення;

• формування й використання фінансових ресурсів завжди має свою правову сторону і регламентується законодавчо-нормативними актами.

Фінансові ресурси підприємств спрямовуються на:

Класифікація фінансових ресурсів підприємств

За правом власності:

• Власні фінансові ресурси (власний капітал) – кошти підприємства, що належать йому на правах власності (статутний капітал, резервний капітал, нерозподілений прибуток, бюджетні кошти, передані в розпорядження підприємства, страхові відшкодування тощо).

• Залучені фінансові ресурси (залучений капітал) – кошти, які не належать підприємству, але внаслідок діючої системи розрахунків постійно перебувають в його обігу та формуються за рахунок усіх видів кредиторської заборгованості підприємства (заборгованість: за авансами замовників, по оплаті праці, за внесками до бюджетів та державних цільових фондів).

• Позикові фінансові ресурси (позиковий капітал) – кошти, що залучаються підприємством на умовах повернення, строковості, платності (комерційний кредит, позики банків та інших фінансово-кредитних установ, бюджетні позики та ін.)

За об’єктом інвестування:

• Основний капітал - …

• Оборотний капітал - …

Відповідно до мети використання:

• Виробничий капітал – частина фінансових ресурсів підприємства, що інвестовані в його активи з метою здійснення поточної (операційної) діяльності;

• Інвестований капітал – частина фінансових ресурсів, що використовується підприємством для інвестування в галузі економіки (реальні інвестиції), а також в грошові інструменти (депозитні вклади) та боргові фондові інструменти (облігації, депозитні сертифікати), що є фінансовими інвестиціями;

• Спекулятивний капітал – частина фінансових ресурсів, що використовується під час здійснення спекулятивних (заснованих на різниці в цінах фінансових операцій).

Показниками, що відображають фінансові результати діяльності підприємств є доходи, витрати, прибуток, збиток, рентабельність.

Склад доходів підприємств

• Доходи від основної (операційної) діяльності – виручка від реалізації продукції, товарів, робіт, послуг.

• Доходи від іншої операційної діяльності – реалізація оборотних активів, іноземної валюти; від операційної оренди, операційних курсових різниць за операціями в іноземній валюті; одержані пені, штрафи, неустойки; від списання кредиторської заборгованості; одержані гранди, субсидії, інші доходи.

• Доходи від здійснення фінансових операцій – доходи від інвестицій в асоційовані, дочірні або спільні підприємства, одержані дивіденди, одержані доходи за облігаціями тощо.

• Доходи від іншої звичайної діяльності – реалізація фінансових інвестицій, основних засобів, нематеріальних активів; безоплатно одержаних оборотних активів та ін.

• Доходи від надзвичайних подій – доходи, що одержуються в умовах надзвичайних подій (стихійні лиха, пожежі, техногенні аварії тощо). Вони включають: страхові відшкодування, одержані від страхових організацій; покриття витрат від надзвичайних ситуацій з інших джерел (державних органів, юридичних та фізичних осіб, іноземних суб’єктів фінансової діяльності та ін.).

Витрати підприємств поділяються на такі групи:

Витрати, що здійснюються в процесі проведення операційної діяльності:

• собівартість реалізованої продукції (робіт, послуг) – складається з виробничої собівартості продукції, яка була реалізована протягом звітного періоду, нерозподілених постійних загально-виробничих витрат та наднормативних виробничих витрат;

• адміністративні витрати – загальногосподарські витрати, спрямовані на обслуговування та управління підприємством (витрати на проведення зборів акціонерів, представницькі витрати, витрати на службові відрядження, на зв’язок та ін.)

• витрати на збут – витрати, пов’язані з реалізацією (збутом) продукції, товарів (витрати на пакування, на ремонт тари, комісійні винагороди продавцям, на рекламу, на утримання основних фондів, пов’язаних зі збутом продукції, витрати на транспортування тощо).

• інші операційні витрати – витрати на дослідження та розробку, собівартість реалізованої іноземної валюти, втрати від знецінення запасів, нестачі та від псування цінностей, виплата штрафів, пені, неустойок та ін.

Витрати на здійснення інвестиційної та фінансової діяльності:

• фінансові витрати – це витрати, які виникають в результаті виплати процентів та інших платежів, пов’язаних із залученням позикового капіталу (проценти за кредит та ін.)

• витрати, пов’язані з участю в капіталі – витрати, що здійснюються у зв’язку з проведенням інвестицій в асоційовані, дочірні або спільні підприємства тощо;

• інші витрати – витрати пов’язані з випуском, утриманням та обігом власних цінних паперів, фінансовим лізингом та ін.

Витрати, які здійснюються за надзвичайних подій – витрати на страхування ризиків за надзвичайними (непередбачуваними) подіями, витрати на покриття збитків за надзвичайними подіями.

Елементи прибутку (збитку) підприємства

Валовий прибуток (збиток) є …

Прибуток (збиток) від операційної діяльності – прибуток, що визначається як …

Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування визначається як …

Прибуток (збиток) від звичайної діяльності після оподаткування визначається як …

Чистий прибуток (збиток) розраховується як …

Нерозподілений прибуток – це …

Чистий прибуток підприємства спрямовується на:

Система показників рентабельності підприємства

• коефіцієнти рентабельності активів;

• коефіцієнти рентабельності капіталу;

• коефіцієнти рентабельності витрат;

• коефіцієнти рентабельності окремих видів діяльності.

Показники рентабельності характеризують здатність підприємства генерувати необхідний прибуток у процесі своєї діяльності і визначають загальну ефективність використання активів та вкладеного капіталу.

Рівень рентабельності визначається як процентне відношення суми одержаного прибутку до будь-якого показника діяльності підприємства (показники активів, капіталу, витрат тощо).