2.2. Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость — это такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределения и использования, которое обеспечивает ему развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого уровня риска.
Финансовая устойчивость предприятия определяет долгосрочную стабильность предприятия. Она связана с зависимостью от кредиторов и инвесторов, т.е. с соотношением «собственный капитал – заемные средства».
Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает вложения в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.
Анализ финансовой устойчивости предприятия проводится в соответствии с расчётами, результаты сводятся в таблицу 7.
Таблица 7 – Расчёт и анализ показателей финансовой устойчивости предприятия
Показатели и формулы расчёта |
Расчётное числовое значение показателя |
Резюме |
||||
20… |
20… |
20… |
20… |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Собственные оборотные средства
|
|
|
|
|
Уменьшение СОС является отрицательной тенденцией, увеличение –положительной тенденцией |
|
Собственные и долгосрочные заёмные средства
|
|
|
|
|
Привлечение долгосрочных заёмных средств. |
|
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат предприятия
|
|
|
|
|
Показывает достаточность собственных и заёмных средств для формирования запасов и затрат.
|
|
Запасы и затраты
|
|
|
|
|
Абсолютный показатель, характеризующий наличие у предприятия запасов и затрат в незавершенном состоянии для ведения финансово-хозяйственной деятельности. |
|
Показатель абсолютной финансовой устойчивости
|
|
|
|
|
|
|
Показатель относительно стабильного финансового состояния
|
|
|
|
|
|
|
Показатель неустойчивого финансового состояния
|
|
|
|
|
|
|
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов
|
|
|
|
|
Этот
показатель должен быть
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
|
|
|
|
|
Это доля собственных оборотных средств во всех оборотных активах. Чем выше Косс, тем безопаснее для кредитора заключение кредитного договора. Финансовое положение удовлетворительно. |
|
Коэффициент маневренности собственного капитала
|
|
|
|
|
Это
доля собственных оборотных средств
в собственном капитале. Каких либо
устоявшихся в практике нормативных
значений не существует. Однако,
считается, что
|
|
Индекс постоянного актива
|
|
|
|
|
Это доля долгосрочных источников финансирования, вложенных во внеоборотные активы. |
|
Коэффициент автономии
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент
соотношения заёмного и собственного
капитала ( |
|
|
|
|
|
|
Коэффициент задолженности
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент показывает, в какой мере основные средства покрываются за счёт собственного капитала. |
|
Коэффициент
стоимости основных средств в имуществе
|
|
|
|
|
В 2007 году увеличивается доля основных средств в имуществе предприятия. |
|
Коэффициент стоимости материальных оборотных средств в имуществе
|
|
|
|
|
Наблюдается увеличение доли запасов в составе имущества предприятия. |
|
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств
|
|
|
|
|
В 2007 году произошло сокращение доли оборотных активов по сравнению с внеоборотными в составе активов предприятия. |
|
.
,
(высокое значение Кмск – положительно).
,
высокая независимость предприятия.
1
,
В зависимости от значений финансовых показателей Ф1, Ф2, Ф3 выделяются четыре типа финансовой устойчивости предприятия. Их характеристика приведена в таблице 1 приложения 2.
На основе полученных табличных данных сделать выводы и рисунок.
Рассчитать показатели деловой активности предприятия. Результаты расчетов свести в таблицу 8. Сделать выводы и рисунок.
Таблица 8 – Расчёт и анализ деловой активности предприятия
Показатели и формулы расчёта |
Расчётное числовое значение показателя |
Резюме |
|||
20… |
20… |
20… |
20… |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Коэффициент общей оборачиваемости капитала
|
|
|
|
|
Характеризует интенсивность использования активов предприятия (объём реализованной продукции, приходящийся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия). Увеличение показателя является благоприятной тенденцией. |
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
|
|
|
|
|
Характеризует интенсивность использования оборотных активов предприятия. Увеличение показателя является положительной тенденцией. |
Средний срок оборота оборотных средств, в днях
|
|
|
|
|
Сокращение срока оборота оборотных средств является положительной тенденцией. |
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
|
|
|
|
|
Характеризует интенсивность использования собственного капитала. Его рост свидетельствует об активности предприятия на рынках сбыта. |
Фондоотдача
|
|
|
|
|
Характеризует эффективность использования основных средств предприятия. Рост Ф будет свидетельствовать о повышении эффективности использования основных средств. |
Коэффициент оборота запасов
|
|
|
|
|
Характеризует продолжительность прохождения запасами всех стадий производства и реализации. Увеличение Кз в оборотах является положительной тенденцией. |
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции
|
|
|
|
|
Характеризует интенсивность сбыта готовой продукции. Увеличение показателя – благоприятная тенденция. |
Коэффициент оборота дебиторской задолженности
|
|
|
|
|
Характеризует скорость погашения дебиторской задолженности предприятия. |
Средний
срок оборота дебиторской задолженности,
в днях
|
|
|
|
|
Характеризует срок погашения дебиторской задолженности. Уменьшение показателя – положительное явление. |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
|
|
|
|
|
Характеризует скорость погашения кредиторской задолженности предприятия. |
Срок оборота кредиторской задолженности, в днях
|
|
|
|
|
Характеризует скорость погашения кредиторской задолженности предприятия (скорость возврата долгов). |
