- •Для практичних занять з дисципліни
- •Вкажіть вірну відповідь
- •Типові задачі
- •Задача 1
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Задача 4
- •Рекомендована література
- •Практичне заняття 7 Аналіз Інвестиційної привабливості та інвестиційних можливостей підприємства
- •Контрольні питання
- •Вкажіть вірну відповідь
- •Типові задачі Задача 1
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Динаміка показників фінансової стійкості підприємства
- •Рекомендована література
- •Практичне заняття 8 аналіз ринку фінансових інвестицій
- •Контрольні питання
- •Вкажіть вірну відповідь
- •Типові задачі Задача 1
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Задача 4
- •Задача 5
- •Задача 7
- •Задача 8
- •Рекомендована література
- •Практичне заняття 9 оціНка інвестиційних властивоСтей фінансових інструментів
- •Контрольні питання
- •Вкажіть вірну відповідь
- •Типові задачі
- •Задача 1
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Задача 4
- •Задача 5
- •Задача 6
- •Задача 7
- •Задача 8
- •Рекомендована література
- •Типові задачі
- •Задача 1
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Задача 4
- •Задача 5
- •Рекомендована література
Рекомендована література
Аньшин В.М. Инвестиционный анализ: Учеб.- практ. пособие. – 3 изд. испр. – М.: Дело. – 2004.
Балацький О.Ф., Теліженко О.М., Соколов М.О. Управління інвестиціями: Навч. посіб. 2-е вид. – Суми: Університетська книга, 2004.
Бланк И.А Управление инвестициями предприятия. – К.: Эльга, 2003.
Бланк Й. А. Инвестиционный менеджмент: Учеб. курс. — К.: Эльга-Н, Ника-Центр, 2001. — 448 с.
Бланк І.О., Гуляєва Н.М. Інвестиційний менеджмент: Підручник.- К.: Київ. нац. торг.-екон. ун-т, 2003.
Богатин Ю.В., Швандар В.А., Инвестиционный анализ: Учеб. Пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.
Бурений А. Н. Рьнок ценных бумаг й производных финансовых инструментов: Учеб. пособие.— М.: 1-я Федеративная Книготорговая компания, 1998. — 352 с.
Гитман Л. Дж., Джонк М. Д. Основны инвестирования: Пер. С англ. — М.: Дело, 1999. — 1008 с.
Гусєва Й. А. Практикум по рынку ценных бумаг.— М.: Юрист, 2000. — 320 с.
.Едронова В. Н., Мизиковский Е. А. Учет й анализ финансовых активов: кции, облигации, векселя. — М.: Финансы и статистика, 1995. — 272 с.
Ендовицкий Д. А., Коробейникова Л. С., Сысоева Е. Ф. Практикум по инвестиционному анализу: Учеб. пособие / Под. ред. Д. А. Ендовицкого. — М.: Финансы и статистика, 2001. — 240 с.
Комаринський Я., Яремчук І. Фінансово-інвестиційний аналіз: Навч. посіб. — К.: «Українська енциклопедія» ім. М. П. Бажана, 1996. — 300 с.
Мелкумов Я. С. Экономическая оценка эфективности инвестиций и финансирование инвестиционннх проектов.— М.: ИКЦ «ДИС», 1997. — 160с.
Мозговий О. М. Фондовий ринок: Навч. посіб. — К.: КНЕУ, 1999. — 316с.
Пересада А. А. Управління інвестиційним процесом.— К.: Лібра, 2002. —472с.
Пересада А. А., Коваленко Ю.М., Онікеєнко С.В. Інвестиційний аналіз: Підручник. - — К.: КНЕУ, 2003.
Райс Т., Койли Б. Финансовые инвестиции и риск: Пер. с англ. — К.: Торговоиздательское бюро ВНУ, 1995. — 592 с.
Росе С. й др. Основи корпоративныїх финансов / Пер. с англ.— М.: Лаборатория Базових Знаний, 2000. — 720 с.
Ценные бумаги: Учебник / Под ред. В. Й. Колесникова, В. С. Торкановского. — 2-е изд., перераб. й доп. — М.: Финансы й статистика, 2001.—448 с.
Шарп У., Александер Г., Бзйли Дж. Инвестиций: Пер с англ.— М.:ИНФРА-М, 1999. — 1028 с.
Практичне заняття 10
АНАЛІЗ ПОРТФЕЛЯ ФІНАНСОВИХ ІНВЕСТИЦІЙ
Портфель фінансових інвестицій: суть, цілі формування та види.
Основні етапи формування портфеля фінансових інвестицій. Оперативне управління портфелем фінансових інвестицій.
Традиційне портфельне управління та сучасна портфельна теорія.
Аналіз очікуваної доходності та ризику портфеля фінансових інвестицій.
Контрольні питання
Вкажіть вірну відповідь
Інвестиційний портфель – це :
А) інструмент хеджування, який має на меті не продаж (придбання) реального активу, а зменшення ризику чи спекулятивну гру на коливанні цін
Б) цілеспрямовано сформована сукупність фінансових інструментів, що призначені для здійснення фінансового інвестування у відповідності до розробленої інвестиційної політики
В) особливий інститут первинного ринку цінних паперів, що сприяє накопиченню капіталу, його розподілу й перерозподілу, а також контролю за інвестиціями та інфляцією
Г) розподіл капіталу за кількома об'єктами (проектами) з метою зниження впливу однієї негативної події на ефективність всієї програми інвестицій
2. Портфель доходу - це.
А) інвестиційний портфель, сформований за критерієм максимізації темпів приросту інвестованого капіталу на тривалу перспективу незалежно від рівня прибутку з поточному періоді.
Б) інвестиційний портфель, за яким загальний рівень портфельного ризику наближається до середньо-ринкового
В) такий інвестиційний портфель, що сформований за критерієм максимізації рівня інвестиційного прибутку в поточному періоді незалежно від темпів росту інвестованого капіталу на тривалу перспективу
Г) сформований за критерієм мінімізації рівня інвестиційного ризику.
3. Портфель зростання являє собою
А) інвестиційний портфель, сформований за критерієм максимізації темпів приросту інвестованого капіталу на тривалу перспективу незалежно від рівня прибутку з поточному періоді.
Б) інвестиційний портфель, за яким загальний рівень портфельного ризику наближається до середньо-ринкового
В) такий інвестиційний портфель, що сформований за критерієм максимізації рівня інвестиційного прибутку в поточному періоді незалежно від темпів росту інвестованого капіталу на тривалу перспективу
Г) сформований за критерієм мінімізації рівня інвестиційного ризику.
4. Інвестиційний портфель, за яким загальний рівень портфельного ризику наближається до середньо-ринкового
А) Портфель доходу
Б) Поміркований (компромісний) портфель
В) Консервативний портфель
Г) Портфель зростання
5. Обґрунтування і реалізація управлінських рішень, що забезпечують підтримання цільової інвестиційної спрямованості сформованого портфеля за параметрами його доходності, ризику і ліквідності шляхом ротації окремих його інструментів – це сутність
А) стратегічного управлінням реструктуризацією портфеля фінансових інвестицій
Б) оперативного управлінням реструктуризацією портфеля фінансових інвестицій
В) довгострокового управлінням реструктуризацією портфеля фінансових інвестицій
Г) сьогомоментного управлінням реструктуризацією портфеля фінансових інвестицій
6. Ґрунтується на принципі «слідування у фарватері ринку».
А) Агресивний підхід до управління портфелем інвестицій
Б) Оперативний підхід до управління портфелем інвестицій
В) Активний підхід до управління портфелем інвестицій
Г) Пасивний підхід до управління портфелем інвестицій
7. Сучасна портфельна теорія на перше місце при оцінці інвестиційного портфеля висуває
А) розмір майбутні дивідендів
Б) дохідності інвестиційного активу
В) ціни інвестиційних активів
Г) ризику інвестиційного активу
8. Метод диверсифікації "щаблів" передбачає
А) придбання паперів різної строковості в межах певного інвестиційного горизонту.
Б) інвестор, що тяжіє до пасивної (консервативно) стратегії, прагне рівномірно розподілити інвестиції серед випусків паперів різної строковості
В) інвестування головної частки коштів у папери з дуже короткими і вельми тривалими строками при незначному інвестуванні у середньострокові папери
Г) інвестор прагне сконцентрувати інвестиції у паперах полярної строковості
9. Середня ставка дохідності портфеля - це
А) квадрат стандартного відхилення
Б) відношення коваріації дохідності паперу та ринку в цілому до дисперсії дохідності ринку
В) середньозважена величина дохідності фінансових інструментів, що входять до його складу
Г) вірної відповіді не має
10. Метод диверсифікації "штанги" передбачає
А) придбання паперів різної строковості в межах певного інвестиційного горизонту.
Б) інвестор, що тяжіє до пасивної (консервативно) стратегії, прагне рівномірно розподілити інвестиції серед випусків паперів різної строковості
В) інвестування головної частки коштів у папери з дуже короткими і вельми тривалими строками при незначному інвестуванні у середньострокові папери
Г) інвестор прагне сконцентрувати інвестиції у паперах полярної строковості
11. До ризик-методівне належать
А) метод визначення індексу прибутковості PI
Б) метод визначення рентабельності інвестицій ROI
В) модель оцінки капітальних активів (МОКА) - CAMP
Г) метод визначення безпечної ставки RFR
12. Критеріями формування інвестиційних портфелів не є
А) забезпечення прибутковості;
Б) терміновість;
В) максимальний рівень ризику;
Г) відповідність фінансовим ресурсам.
13. Для окремого цінного паперу β розраховують як
А) квадрат стандартного відхилення
Б) відношення коваріації дохідності паперу та ринку в цілому до дисперсії дохідності ринку
В) середньозважена величина дохідності фінансових інструментів, що входять до його складу
Г) вірної відповіді не має
14. Коефіцієнт кореляції показує
А) щільність залежності між двома рядами динаміки і розраховується за формулою
Б) наскільки широким є розрив між значеннями конкретного спостереження та середнім значенням ряду
В) співідношення коваріації дохідності паперу та ринку в цілому до дисперсії дохідності ринку
Г)якою мірою ризик залежить від стану економіки в цілому і зумовлюється макроекономічними чинниками
15. Є частиною загального ризику системи, залежить від стану економіки в цілому і зумовлюється макроекономічними чинниками
А) Несистематичний ризик
Б) Специфічний ризик
В) Макроекономічний ризик
Г) Систематичний ризик
16. Ґрунтується на обміні одних цінних паперів на інші в очікуванні змін процентних ставок або просто для забезпечення швидкого одержання більш високого доходу
А) метод «щаблів»
Б) метод «шланги»
В) метод операцій «своп »
Г) все вище наведене