2.1.Становление денежной системы в России.

Древнейшие русские золотые и серебряные монеты были выпущены в обращение великими князьями Владимиром, Святополком, Ярославом в IX – X в.в. Для их изготовления пользовались привозным сырьем.

В XII – XIII в.в. на рынках древнерусских городов для уплаты за мелкие покупки и услуги принимались бусины из полудрагоценных камней. Финансы XII в. и первой половины XIV в вошли в историю как финансы безмонетного периода. Великий Новгород до середины XIV в. снабжал центральную Русь серебряными рублями. Данная чеканка возобновилась в конце XIV в.

В конце XV в. в Русском государстве началась создаваться единая централизованная финансовая система.

В этот период имела значение реформа Елены Глинской. Целью реформы было унифицировать русское денежное дело на основе слияния московской и новгородской систем. В ходе реформы была восстановлена чистота серебра в монете и введены единые номиналы. Деньги стали называться копейками. Рублевых монет в то время не чеканили.

В 1610 г. были исчерпаны все запасы серебра в казне, в результате началась чеканка золотых монет.

В 1634 г. в Москве появился Монетный двор.

XVIII в. в истории России был насыщен крупными измене­ниями в обществе, становлением Русского государства как евро­пейской державы. Денежная реформа Петра I была одной из первых и наиболее успешных реформ. Главной задачей в этой связи во второй половине 90-х гг. XVII в. царь ставил преодоление недоверия населения к медным монетам. Старая монетная система уже не соответствовала новым экономи­ческим потребностям.

В 1695 г. строится новый монетный двор в Китай-городе, в 1696 г. был открыт новый монетный двор, в 1700 г. основали денежный двор.

С 1700 г. начался выпуск медных монет. С 1701 г. стали чеканить серебряные полтины, полполтины, гривенники и серебряные алтыны.

В результате денежной реформы 1698—1718 гг. в обращении на внутреннем рынке появилась круп­ная серебряная монета, которая весьма эффективно обслуживала промышленность и торговлю. Любые денежные суммы выража­лись теперь в рублях и копейках.

После смерти Петра I часто изменялся вес монет, их внешний вид, выпуск монет отдельных номиналов прекращался, а затем восстанавливался, происходило изменение пробы. Золотая монета чеканилась в небольшом количестве, предна­значалась главным образом для заграничной коммерции.

С 1769 г. Государственный банк начал выдавать ас­сигнации вместо медных денег с обязательством разменивать их на металлические. Бумажные деньги, выпущенные впервые в оборот в 1769 г. как депозитные билеты, лишь в 1786г. приобрели статус государ­ственных.

Указ Александра I от 23 декабря 1803 г., провозглашал введение в России свободной чеканки с предоставлением гражданам права выменивать на ходячую монету имеющееся у них золото или серебро.

В Манифесте 20 июня 1810 г. провозглашалось, что денежная система России основывается на монометаллизме. Главной мо­нетной единицей стал серебряный рубль Екатерининской эпохи.

В 1817 г. был открыт Государственный Коммерческий Банк.

С 1824 по 1844 год министром финан­сов России был Е. Ф. Канкрин, который направил все усилия на увеличение ценности ассигнационного рубля. За счет накопления в казне иностранной монеты, увеличения добычи золота внутри России министру финансов удалось мобилизовать боль­шой металлический запас. В денежном обращении появилась звонкая монета.

Созданная Е. Ф. Канкриным финансовая система — серебря­ный монометаллизм просуществовала более 15 лет. Финансовая ситуация резко изменилась с началом в 1853 г. Крым­ской войны. В 1858 г. правительство Александра II было вы­нуждено прекратить обмен кредитных билетов на золотые и се­ребряные монеты.

В начале 90-х гг. XIX в. российская денежная система показала свою неэффективность и несовместимость с растущими потребностями капиталистического развития.

Министр финансов С.Ю. Витте осуществил денежную реформу в 1895 – 1897 г.г.

С. Ю. Витте в своей финансовой политике сделал акцент на два направления: 1) перевод российской денежной системы на зо­лотую основу; 2) формирование доходов бюджета через систему косвенного обложения и доходов от государственной собственно­сти.

Актом от мая 1895 г. было узаконено золотое исчисление и применение золота как средства платежа при совершении любых коммерческих и подобных им операций.

В августе 1897 г. были установлены нормы золотого обеспечения эмиссии кредитных билетов. В ноябре 1897 г. закон предписал изложить принципы золотомонетного стандарта в обязательных надписях на кредитных билетах.

Реформа Витте имела весьма прогрессивное значение: с переходом к золотому стандарту в России была создана довольно устойчивая денежная система, способст­вовавшая развитию промышленности и торговли. Однако требование 100%-го покры­тия выпуска кредитных билетов ограничивало эмиссионную деятельность Госбанка. Такая неэкономичная денежная система требовала накопления огромных золотых запа­сов и жестко регламентировала эмиссию банкнот. С началом первой мировой войны в России был отменен размен банкнот на золото и сложилась система неразменных банкнот.

Сразу после Октябрьской революции начали разрабатываться различные подходы к проведению денежной реформы. Сутью ее должно было стать введение новых денег, обмениваемых на старые на основе декларации. Первым шагом к стабилизации рубля и упорядочению денежного обра­щения были две деноминации, т. е. сокращение номинала де­нежных знаков. Об этом свидетельствует денежная реформа 1922 – 1924 г.г

Период 1922 – 1924 г.г. принадлежит к административно-командной экономике. В законодательном порядке были определены все элементы денежной системы страны СССР:

• денежной единицей стал червонец (10 руб.);

• содержание золота в червонце равнялось количеству золота в дореволюционной десяти рублевой монете;

• червонец обменивался на золото в монетах и слитках, а также на иностранную валюту.

К началу 1924 г. начался выпуск казначейских билетов. Казначейские билеты отли­чались от банковских билетов не только достоинством купюр, но и экономической природой. Для их выпуска в обращение не требовалось банковского обеспечения золо­том, товарами или кредитными обязательствами. Однако для устойчивости денежного обращения Наркомфину СССР был установлен лимит эмиссионного права на выпуск казначейских билетов. В 1925 г. эмиссия казначейских билетов была передана Госбанку СССР, и, таким образом, казначейский характер сохранился лишь для эмиссии металлической монеты.

С помощью введенного червонца правительство смогло остановить инфляционный процесс, а это в свою очередь дало начало для восстановления экономики Советского Союза.

Образованная в 30-е годы денежная система просуществовала фактически до рас­пада Советского Союза

Реформа 1947 г. заключалась в обмене находившихся в обращении денег на вновь выпущенные и переоценке денежных накоплений в форме займов и вкладов в сберегательных кассах.

В соответствии с условиями реформы:

• Наличные деньги обменивались в соотношении 10: 1 ;

• Вклады в сберегательных кассах до 3 тыс. рублей не переоценивались;

• Вклады от 3 тыс. до 10 тыс. рублей переоценивались в соотношении 3:2;

• Вклады свыше 10 тыс. рублей переоценивались в соотношении 2:1.

Однако реформа 1947 г. полностью сохранил структуру денежной системы СССР и механизм эмиссионного регулирования. Отличие состояло лишь в том, что банковские билеты стали выпускаться не в червонцев, а в рублях. Реформа позволила отменить карточную систему и стабилизировать денежную систему страны.

Но, отрицательным моментом данной реформы было то, что она ударила в основном по квалифицированным трудящимся, поскольку их накопления в основном были представлены наличными деньгами.

В ходе денежной реформы 1961 г. произошла фактически деноминация рубля. Находившиеся в обращении денежные знаки обменивались в отношении 10:1. Одновременно были также уменьшены в десять раз цены на товары, на все виды доходов, на платежные обязательства.

Политические события августа 1991 г. и октября 1993 г. при­вели к изменению государственного устройства, ориентации - общественного развития и новой социально-экономической, финансовой политике.

В конце советского периода существовала множественность валютных курсов:

• официальный курс, введенный с 1 января 1961 г., приме­нялся для экономического анализа, международных статистиче­ских сопоставлений;

• специальный курс, введенный с 1 ноября 1989 г., приме­нялся при валютном обслуживании советских и иностранных граждан;

• коммерческий курс, введенный с 1 ноября 1990 г., приме­нялся в расчетах по внешнеторговым операциям; иностранным капиталовложениям на территории бывшего СССР и советским инвестициям за границей; в расчетах неторгового характера, осуществлявшихся юридическими лицами, в основном имевши­ми государственную принадлежность;

• биржевой курс, введенный в апреле 1991 г., когда начала функционировать валютная биржа Госбанка СССР.

В 1992 г. множество валютных курсов были отменены и введен новый обменный курс национальной российской валюты. При плановой системе ценообразова­ния именно в этой сфере быстрее и сильнее всего проявлялись экономические и соци­альные последствия нарушения закона денежного обращения. Это проявлялось в росте цен на товары народного потребления, в нарастающем дефиците товаров, а, следова­тельно, в снижении уровня жизни населения.

Контроль за массой наличных денег осуществлялся методом прямого планирования ее величины и темпов роста. Так, путем составления кассового плана Госбанка СССР определяли потребность народного хозяйства в наличных деньгах как в целом по стра­не, так и по регионам.

В кассовом плане Госбанка СССР устанавливалась величина наличных денег в об­ращении на начало и на конец планируемого периода, что позволяло определить раз­мер эмиссии или изъятия денег из обращения.

Степень обеспечения наличных денег товарами и платными услугами в планируе­мом периоде устанавливали с помощью баланса денежных доходов и расходов населе­ния, формирование которых было связано с движением наличных денег.

По существу за пять лет (с 1992 по 1997 гг.) финансовая система страны прошла в обратном направлении путь советского государства, пройденный им за 80 лет. Перед правительством Гайдара была поставлена задача либерализации цен и валютообменных операций.

В 1992 г. началась либерализация цен. Либерализация цен – переход от назначаемых государственных цен (государственного ценообразования) к системе свободных рыночных цен. В результате проведенной политики цены выросли на 245,3%. В стране была гиперинфляция. Основной задачей перед правительством было обеспечить бездефицитность федерального бюджета. Дефицит был покрыт за счет дополнительной эмиссии денег. В ходе либерализации валюты произошел подрыв доверия к рублю и возрастанию доверия к доллару. Падения рубля привело к росту неплатежей между предприятиями и заработной платы, а как следствие к резкому снижению уровня жизни населения.

Следующий министр финансов Б. Федоров внес существенные изменения в стабилизацию финансовой системы Российской Федерации:

1) сокращение финансирования дефицита бюджета за счет привлечения кредитов Центробанка и внешних кредитов;

2) начало неэмиссионного фи­нансирования дефицита бюджета с помощью выпуска государ­ственных ценных бумаг (трехмесячных ГКО) с мая 1993 г.;

3) оказание давления на руководство Центробанка с целью повышения учетной ставки (со 100% в конце марта до 210% к се­редине октября);

4) введение квартальных лимитов на прирост кредитов Цен­трального банка:

5) отмена «технического» кредитования государств СНГ;

6) прекращение массированных поставок наличности в стра­ны СНГ;

7) предотвращение создания нового способа финансирования государств ближнего зарубе­жья за счет России.

Вследствие проведения стабилизационной политики Б. Федорова основные источники российской инфля­ции были существенно сокращены (кредиты коммерческим банкам и правительству). Стабилизация в денежно-кредитной сфере способствовала реальному росту рублевых сбережений населения.

В 1994 г. были разработаны очередные мероприятия по снижению курсов инфляции, однако этот план так и не был реализован. Главными инструментами данной политики были:

• бюджет с ограниченным дефицитом;

• стабильный валютный курс.

С сентября 1994 г. ведущую роль в формировании макроэко­номической политики стал играть вице-премьер А. Чубайс. Он сформировал и возглавил Комиссию по эко­номической реформе, а также возглавил Комиссию по ценным бумагам при Президенте РФ; Комиссию по кредитной полити­ке; Комиссию по неплатежам правительства РФ. Кроме этого, А. Чубайс был назначен Управляющим от Российской Федера­ции в МВФ и Мировом банке и ответственным за взаимоотно­шения с этими финансовыми организациями.

В этот период ставка рефинансирования постоянно повышалась, тем самым, вызвав снижение кредитов коммерческим банкам.

В 1995 г. Правительство РФ и Банк России начали проводить политику обменного курса, направленную на стабилизацию и предсказуемость обменного курса рубля как непременное усло­вие стабилизации макроэкономической ситуации в стране. Стоимость рубля на валютном рынке снижалась темпами, приблизительно равными темпам инфляции.

1 июля 1995 г. был установлен валютный коридор. Сначала границы допустимых изменений обменного курса рубля были определены на полугодие: нижняя — 4300 руб., верхняя — 4900 руб. за 1 долл. США. Но вскоре правительство объявило об изменении границ валютного кори­дора. Допустимые изменения обменного курса рубля были уста­новлены в пределах 4550—5150 руб. за 1 долл. США. Предсказуемость обменного курса рубля помогла достаточно эффективно сдерживать инфляцию и планировать хозяйственную деятельность

В 1996 г. Центральный банк РФ изменил систему установления официального курса российского рубля к иностранным валютам. Теперь курса рубля устанавливался на основе котировок Банка России исходя из соотношения спроса и предложения на иностранную валюту на биржевом и внебиржевом валютных рынках, динамики основных макроэкономических показателей, а также изменения величины золотовалютных резервов.

На развитие финансовый системы повлиял кризис 1998 года, который затормозил ход ее развития. В 1998 г. произошла деноминация, которая заключалась в обмене денежных знаков на новые в пропорциях их обесценивания. Последствия кризиса власти преодолели к 2001 году.

Говоря об итогах ХХ века отметим, что этот период ознаменован переходом к обращению бумажных денег и превращением золота и серебра в товар, который можно купить по рыночной цене.