АиДфхдп 5 Анализ абсолютных и относительных показателей финансового состояния предприятия городского хозяйства

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.Основными задачами анализа финансового состояния являются :

1. Оценка динамики, состава и структуры активов, их состояние и движения;

2. Оценка динамики, состава и структуры источников собственное и заемного капитала их состояние и движения;

3. Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;

4. Анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса;

Смысл горизонтального анализа заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Горизонтальный анализ дополняется вертикальным анализом изучения финансовых показателей.

Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте.

Относительные показатели сглаживают влияние инфляции, что позволяет достаточно объективно оценить происходящие изменения.

Трендовый анализ (анализ тенденций развития) является разновидностью горизонтального анализа, ориентированного на перспективу. Трендовый анализ позволяет оценить качественные сдвиги в имущественном положении организации и предположить перспективу.

Для проведения факторного анализа изучаемый показатель выражается через формирующие его факторы, проводятся расчет и оценка влияния этих факторов на изменение показателя.

Сравнительный (пространственный) анализ - это сравнение и оценка показателей деятельности организации с показателями организаций-конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными, с нормативами и т.п.

Анализ коэффициентов (относительных показателей) предполагает расчет и оценку соотношений различных видов средств и источников, показателей эффективности использования ресурсов организации, видов рентабельности.

Коэффициент автономии (независимости) показывает долю собственных средств предприятия в общей сумме основных источников капитала. Рост коэффициента положителен, т.к. отражает снижение зависимости предприятия от заемных источников формирования.

Собственный капитал (стр.490+стр.650+стр.640)

Ка = Пассив баланса (стр.700)

Коэффициент зависимости является обратным коэффициенту автономии. Если его величина в течение исследуемого периода снижается, наблюдается тенденция снижения зависимости предприятия от заемного капитала:

Кз = 1- Ка;

Удельный вес заемных средств показывает долю долгосрочных привлеченных средств в общей сумме привлеченных средств:

Долгосрочные обязательства (стр.590)

УД= Сумма задолженности (стр.590+690-650-640)

Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств к з/с:

Заемный капитал (стр.590+690-650-640)

К з/с = Собственный капитал (стр.490+650+640)

Коэффициент маневренности характеризует степень мобильности, свободы использования собственных средств, рассчитывается по формуле:

Собственные оборотные средства (стр.490+650+640-190)

Км = Собственный капитал (стр.490+650+640)

Высокие значения коэффициента положительно характеризуют финансовое состояние предприятия, однако устоявшихся в практике значений не существует. Как усредненный ориентир можно рассматривать значение  0,5

Одним из главных относительных показателей устойчивости финансового состояния является коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Собственные оборотные сред. (стр.490+650+640-190)

Косс = Оборотные активы (стр.290)

Показателями ликвидности служат коэффициенты ликвидности предприятия. Эти коэффициенты позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Наиболее важными являются следующие:

• Коэффициент общей (текущей) ликвидности;

• Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности;

• Коэффициент абсолютной ликвидности;

• Чистый оборотный капитал.

Коэффициент общей ликвидности рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода.

АиДФХДП 6.Анализ абсолютных показателей и коэффициентов деловой активности предприятия ГХ

Деловую активность можно охарактеризовать как мотивированный макро- и микроуровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем направлениям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала.

В ходе анализа решаются следующие задачи:

1. изучение и оценка тенденции изменения показателей деловой активности;

2. исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния;

3. обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий по вовлечению в оборот выявленных резервов.

Деловая активность характеризуется качественными и количественными показателями. Количественная оценка даётся по двум направлениям

1. исследование динамики и соотношения темпов роста абсолютных показателей: основных оценочных показателей деятельности организации (выручка и прибыль) и средняя величина активов;

2. изучение значений и динамики относительных показателей, характеризующих уровень эффективности использования авансированных и потребленных ресурсов организации.

Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов организации, который оценивается с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества и его общей величины и рентабельности средств организации и их источников.

Коэффициент общей оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий доход. Этот коэффициент можно определить по формуле:

, (1.1) - коэффициент общей оборачиваемости;

- выручка от продаж; - средняя за период величина всех активов.

Оборачиваемость основных средств представляет собой фондоотдачу, то есть характеризует эффективность использования основных производственных средств (фондов) предприятия за период. Рассчитывается делением объема чистой выручки на среднюю за период величину основных средств:

, (1.2)

ФО – фондоотдача, - средняя величина основных средств за период.

Основным условием роста фондоотдачи явля­ется превышение роста производительности труда над темпами роста его фондовооруженности.

Важным показателем для анализа является коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, то есть скорость их реализации. Расчет коэффициента производится по формуле:

, (1.3)

- коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов; - средняя за период величина материально-производственных запасов и затрат.

Высокое значение этого показателя говорит о более ликвидной структуре оборотного капитала и, соответственно, более устойчивом финансовом состоянии предприятия.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за период и рассчитывается по формуле:

, (1.4 - коэффициент оборачиваемости оборотного капитала; - средняя величина оборотного капитала за период.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается по формуле:

, (1.5) - коэффициент оборачиваемости собственного капитала; – средняя за период величина собственного капитала.

Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он определяет либо излишки продаж, либо их недостаток; с финансовой - скорость оборота вложенного собственного капитала; с экономической - активность денежных средств, которыми рискуют собственники предприятия (акционеры, государство или иные собственники).

Оборачиваемость инвестированного капитала - показывает скорость оборота долгосрочных и краткосрочных инвестиций предприятия, включая инвестиции в собственное развитие. Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала находится по формуле:

, (1.6)

где - коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала;

- средняя величина инвестированного капитала за период.

Скорость оборота перманентного капитала определяет коэффициент:

, (1.7)

где - коэффициент оборачиваемости перманентного капитала;

- средняя за период величина перманентного капитала.

Коэффициент оборачиваемости функционирующего капитала рассчитывается по формуле:

, (1.8)

где - коэффициент оборачиваемости функционирующего капитала;

- средняя за период величина функционирующего капитала.

Индекс деловой активности характеризует эффективность предпринимательства по основной деятельности предприятия за период в сфере управления оборотным капиталом и рассчитывается по формуле:

, (1.9)

где - индекс деловой активности; - коэффициент рентабельности основной деятельности.

Значения этого коэффициента в динамике отражают рост или снижение деловой активности предприятия в предпринимательской (основной) деятельности.

Коэффициенты группы рентабельности капитала показывают, насколько эффективно предприятие использует свой капитал в целях получения прибыли.

Рентабельность всех активов по прибыли является наиболее общим показателем. Данный коэффициент показывает, сколько денежных единиц привлечено предприятием для получения рубля прибыли независимо от источника привлечения этих средств. Он определяется по формуле:

, (1.10)

где - рентабельность активов;

- прибыль до налогообложения.

С помощью коэффициента рентабельности оборотного капитала рассчитывается сумма балансовой прибыли, заработанная каждым рублем оборотного капитала. Количественные значения коэффициента при анализе в динамике показывают изменения в эффективности его использования предприятием. Этот коэффициент рассчитывается по формуле:

, (1.12)

где - рентабельность оборотного капитала.

Коэффициент рентабельности перманентного капитала показывает, какова прибыльность использования всего капитала предприятия, находящегося в его долгосрочном пользовании. Значение коэффициента определяется по формуле:

, (1.13)

где - рентабельность перманентного капитала

Наиболее полное представление о рентабельности производственной деятельности предприятия дает коэффициент рентабельности функционирующего капитала. Он определяется по формуле:

, (1.14)

где - рентабельность функционирующего капитала;

- прибыль от продаж.

Коэффициенты группы рентабельности деятельности позволяют оценить прибыльность всех направлений деятельности предприятия.