Тема 11. Фінансова санація та банкрутство підприємств

Мета практичного заняття: набуття навичок щодо оцінки ймовірності банкрутства та порядку проведення фінансової санації.

План практичного заняття

Питання для обговорення

1. Оцінка санаційної спроможності підприємства.

2. Аналіз сильних та слабких сторін підприємства.

3. Внутрішні та зовнішні фінансові джерела санації.

4. Структура плану фінансового оздоровлення підприємства.

Практичні завдання

Задача 1.

Побудуйте Матрицю СВОТ-аналізу для підприємств молочно-переробної галузі.

Задача 2.

Побудуйте Матрицю СВОТ-аналізу для підприємств лікеро-горілчаної галузі.

Задача 3.

Загальними зборами товариства прийнято рішення щодо зменшення статутного капіталу через передання до анулювання корпоративних прав номінальною вартістю 10 000 грн. Один з кредиторів частково списав довгострокову заборгованість на суму 5 000 грн. Податкові аспекти не враховуються.

Складіть баланс підприємства після проведення вказаних операцій.

Баланс підприємства до зменшення статутного капіталу, грн.

Актив	Пасив
1. Необоротні активи 50 000 2. Запаси 30 000 3. Дебіторська заборгованість 15 000 4. Грошові кошти 3 000	1. Статутний капітал 90 000 2. Непокриті збитки (12 000) 3. Довгострокові пасиви 12 000 4. Короткострокові пасиви 8 000
Баланс 98 000	Баланс 98 000

Задача 4.

Статутний капітал акціонерного товариства становить 4 млн. грн. (номінальна вартість однієї акції – 50 грн.); сума збільшення капіталу дорівнює 1 млн. грн.; біржовий курс старих акцій – 100 грн.; курс емісії нових акцій – 60 грн.

Визначити середній курс акцій після емісії.

Задача 5.

Статутний капітал акціонерного товариства становить 1 000 000 грн. (20 000 акцій номінальною вартістю 50 грн.). На загальних зборах акціонерів прийнято рішення про збільшення статутного капіталу на 50 %, тобто відношення, згідно з яким здійснюється емісія, дорівнює 2:1. Біржовий курс акцій до збільшення статутного фонду становив 100 грн. Курс емісії нових акцій – 70 грн. за акцію.

Визначите середній біржовий курс та майновий стан "старих" і нових акціонерів.

Задача 6.

У таблиці, поданій нижче, наведено чотири різні комбінації показників технологічної та фінансової потужності підприємства, а також можливостей ринків збуту продукції.

Зробіть оцінку розбіжності в зазначених показниках та визначте їх вплив на фінансово-економічний стан підприємства.

Аналіз технологічної, фінансової потужності підприємства та можливостей збуту його продукції, шт. виробленої продукції

Технологічна потужність	Фінансова потужність	Можливості збуту продукції
1300	1100	1100
900	1000	900
1100	1400	1400
1400	1000	1400

Задача 7.

Планом санації передбачено, що в перший рік проведення санації чиста виручка від реалізації продукції становитиме 912,5 млн. грн. Рентабельність продажу – 20%.

Розрахувати загальну потребу в коштах для фінансування оборотних активів та потребу в коштах за статтями оборотних активів за такими даними: середній період зберігання виробничих запасів – 20 днів, період надання відстрочок постачальниками сировини та матеріалів – 40 днів, тривалість виробництва продукції – 10 днів, середня тривалість зберігання готової продукції на складі – 80 днів, середній період інкасації (повернення) дебіторської заборгованості – 30 днів.

Задача 8.

На основі даних фінансової звітності оцінити ймовірності банкрутства підприємства на підставі 4-х моделей прогнозування банкрутства підприємства (Спрингейта, Альтмана, Сайфуліна-Кадикова, Конна-Гольдера, Зайцевої, Чессера тощо).