3Применение инструмента анализа «что-если» при решении финансовых задач
3.1Подбор параметра
Вернемся к рассмотрению Примера 1 из предыдущего параграфа. Получив результат, может возникнуть необходимость его проанализировать. Допустим суммы 219 878,38 руб недостаточно для реализации задуманного проекта. Необходима сумма в 250 000 руб. Увеличение суммы кредита может быть за счет изменения условий договора. А именно, или должна быть изменена процентная ставка, или срок кредита, или периодический платеж. В данном случае изменение будущей суммы кредита не рассматриваем. Для подобного анализа воспользуемся командой Подбор параметра, нажав на кнопку «анализ что если», из группы Работа с данными на вкладке Данные.
Создадим модель для решения задачи (рис. 2).
Рис. 2 Модель для функции ПС
В ячейке A2 запишем функцию для расчета ПС, ссылаясь на данные таблицы. Теперь будем поочередно изменять значения процентной ставки (С2), срока кредита (D2) и периодического платежа (E2).
Изменение процентной ставки (рис. 3). В результате получаем, что при прочих прежних условиях кредит в 250 000 руб. можно получить при уменьшении годовой процентной ставки до 11%.
Рис. 3 Подбор параметра. Изменение процентной ставки
Изменение срока кредита (рис. 4). В результате получаем, что при прочих прежних условиях кредит в 250 000 руб. можно получить, если срок выплаты кредита уменьшить до 1,16 года.
Рис. 4 Подбор параметра. Изменение срока кредита
Изменение суммы периодического платежа (рис. 5). В результате получаем, что при прочих прежних условиях кредит в 250 000 руб. можно получить, если периодический платеж увеличить до 2003,8 руб. в месяц.
Рис. 5 Подбор параметра. Изменение суммы периодического платежа
После проведения анализа и получения результатов клиент вправе сделать выбор в пользу того или другого варианта.
Пример 5.
Одновременно сделан вклад и взяты три ссуды на различных условиях. Рассчитать выгодность операции (без учета инфляции).
Алгоритм решения.
По истечении сроков договоров вклад создаст компании положительный денежный поток, а ссуды – отрицательные денежные потоки. Во всех случаях определяем будущую сумму (БС). В первом случае значение БС будет с плюсом, в остальных случаях – с минусом. Для решения данной задачи создадим модель (рис. 6).
Рис. 6 Модель для определения выгодности операций
По заданным условиям в результате вычислений видим, что чистый денежный поток составит -124,81 у.е.
При желании получить в результате чистый денежный поток равный, к примеру, 1000 у.е. за счет изменения годовой процентной ставки вклада, выполним операцию Подбор параметра (рис. 7).
Рис. 7 Подбор параметра для изменения чистого денежного потока
3.2 Таблица данных
Если существует формула, включающая одну или две переменных, или несколько формул, в которых применяется одна общая переменная, можно использовать таблицу данных для просмотра всех результатов в одном месте. Применение таблиц данных облегчает и ускоряет изучение возможных вариантов решения.
Существует два типа таблиц данных – с одним или двумя входами. В таблицы данных с одним входом вводятся различные значения одной переменной и заносятся результаты вычисления одной или нескольких взаимозависящих функций. В таблицы данных с двумя входами вводятся разные значения для двух переменных и заносятся результаты вычисления только одной функции.
Рассмотрим следующий пример использования таблиц данных.
Пример 6.
Рассчитаем с помощью финансовой функции ПЛТ размер ежемесячных фиксированных выплат за полученную ссуду, исходя из размера годовой процентной ставки i=7% , срока ссуды t=5 лет и размера ссуды P=100 000 руб.
Синтаксис функции ПЛТ(Ставка; Кпер; Пс; Бс; тип), где:
Ставка
– процентная ставка за период – в нашем
примере периодом является месяц, ставка
задана годовая, следовательно, 
;
Кпер
– общее количество периодов выплат –
в нашем примере срок ссуды 5 лет при
ежемесячном начислении процентов,
следовательно, 
;
Пс – размер ссуды – в нашем примере 100 000;
Бс – будущее значение ссуды. Так как к концу срока ссуда должна быть погашена полностью, значение Бс=0.
Создадим модель для решения задачи и обратимся к функции ПЛТ.
В ячейке Е2 с помощью Мастера функций будет получено значение ежемесячного платежа, которое равно -1980,12 руб. С целью исследования динамики зависимости размеров платежа от процентной ставки обратимся к таблице данных с одним входом. Для этого занесем на рабочий лист в диапазоне D3:D9 значения процентной ставки от 4% до 10% и выделим диапазон будущей таблицы подстановки D2:E9. Далее воспользуемся командой Таблица данных, нажав на кнопку «анализ что если», из группы Работа с данными на вкладке Данные. В диалоговом окне Таблица данных (рис.8) в окне Подставлять значения по строкам в: установим адрес ячейки D2, содержащей значение процентной ставки, учтенной при расчете в функции ПЛТ.
Рис.8. Диалоговое окно Таблица данных
После нажатия ОК, таблица подстановки в интервале D2:E9 будет заполнена значениями платежей, соответствующих изменяемой процентной ставке.
С помощью таблицы данных с двумя входами можно проанализировать значения платежей как в зависимости от процентной ставки, так и от срока ссуды. Для этого подготовим будущую таблицу следующим образом: скопируем на новый рабочий лист исходные данные предыдущей задачи в диапазон ячеек А1:E2, расчетную формулу ПЛТ введем в ячейку E2, процентные ставки (2%-10%) – в интервал E3:E11. В интервал F2:K2 введем различные сроки возврата ссуды (от 2-х до 7-ми лет).
Выделим диапазон будущей таблицы данных E2:K11. Далее воспользуемся командой Таблица данных, нажав на кнопку «анализ что если», из группы Работа с данными на вкладке Данные. В окно Подставлять значения по строкам в: введем адрес ячейки D2, в окно Подставлять значения по столбцам в: введем адрес ячейки В2, затем нажмем ОК. Таблица данных заполнится новыми значениями в диапазоне F3:K11.
Отдельные результирующие значения в таблице данных нельзя редактировать, т.к. они представляют собой массив.