Тема 8. Оцінка фінансового стану

підприємства

8.1. Зміст і завдання оцінки фінансового стану

підприємства

Фінансовий стан підприємства – це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою моделей, методів і показників, які відбивають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів [40; 328].

Метою оцінки фінансового стану туристичного підприємства є дослідження достатності забезпечення його фінансовими ресурсами, пошук резервів підвищення рентабельності виробництва для підтримки стабільної роботи підприємства і виконання ним зобов’язань перед бюджетом, банками, партнерами.

Основним завданням аналізу фінансового стану туристичного підприємства є оцінка результатів його господарської діяльності за попередній та поточний періоди, виявлення факторів, які позитивно чи негативно вплинули на кінцеві показники роботи підприємства.

Предметом оцінки фінансового стану підприємства є фінансові ресурси та грошові потоки, їх формування та використання.

У процесі оцінки фінансового стану вирішуються такі завдання:

• дається загальна характеристика фінансового стану та факторів його зміни;

• вивчається відповідність між засобами та джерелами їх раціонального розміщення й ефективності використання;

• визначається ліквідність і фінансова стабільність підприємства;

• дається прогнозна оцінка фінансової стабільності підприємства на короткостроковий і довгостроковий періоди;

• оцінюється дотримання фінансово-розрахункової та кредитної дисципліни.

Основними напрямами аналізу фінансового стану є обґрунтування та інформаційне забезпечення прийняття ефективних рішень за такими трьома основними видами його діяльності:

• операційна діяльність (управління фінансовими результатами діяльності, ефективне використання ресурсів);

• фінансова діяльність (управління джерелами формування фінансових ресурсів та їх розподілом, управління пасивами тощо);

• інвестиційна діяльність (управління структурою, обсягами та складом активів підприємства, вибір і реалізація інвестиційних проектів).

2. Фінансовий аналіз діяльності підприємства та методи його проведення

Фінансовий аналіз – це спосіб оцінювання і прогнозування фінансового стану підприємства на підставі його бухгалтерської та фінансової звітності й оперативних даних.

Фінансовий стан туристичного підприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної і фінансової діяльності.

Для проведення фінансового аналізу і комплексної оцінки діяльності підприємства використовують такі джерела інформації:

• баланс підприємства за попередній і звітний періоди (форма № 1);

• звіт про фінансові результати (форма № 2);

• звіт про рух грошових коштів (форма № 3);

• звіт про власний капітал (форма № 4);

• примітки до фінансової звітності з показниками та поясненнями, що забезпечують їх деталізацію та обґрунтованість;

• звіт про витрати на виробництво продукції, робіт, послуг;

• розрахунок нормативу власних оборотних коштів;

• розшифровка дебіторської і кредиторської заборгованості;

• бізнес-план;

• матеріали маркетингових досліджень;

• висновки аудиторських перевірок;

• інша інформація.

Для оцінки фінансового стану підприємства використовують такі види аналізу:

• горизонтальний;

• вертикальний;

• трендовий;

• метод коефіцієнтів.

Горизонтальний аналіз передбачає визначення абсолютних і відносних відхилень показників у порівнянні минулого періоду з початком звітного періоду.

Вертикальний аналіз використовується для вивчення структури окремих статей засобів і джерел за допомогою розрахунку їх питомої ваги (у процентах або коефіцієнтах) у підсумкових показниках. За одиницю, або 100%, приймається валюта балансу, і кожний абсолютний показник розраховується у частках або відсотках по відношенню до підсумкового показника балансу.

Трендовий аналіз базується на розрахунку відносних відхилень показників за ряд років від рівня базисного року, для якого всі показники беруться за 100%. Для виявлення загальних тенденцій розвитку туристичного підприємства та визначення його перспективних можливостей доцільно зіставляти між собою показники декількох балансів.

Вертикальний, горизонтальний та трендовий аналіз дає загальне уявлення щодо фінансової політики туристичного підприємства. Більш детальний аналіз фінансово-економічного стану туристичного підприємства передбачає розрахунок і дослідження системи фінансових показників (коефіцієнтів).

Метод коефіцієнтів. Сутність методу полягає у тому, що оцінка фінансового стану здійснюється за допомогою фінансових коефіцієнтів, які розраховуються на підставі показників “Балансу” та “Звіту про фінансові результати”. За допомогою цього методу вивчаються такі важливі аспекти фінансового стану та результатів діяльності підприємства, як ліквідність, довгострокова платоспроможність, рентабельність. Фінансові коефіцієнти умовно можна поділити на чотири групи:

• показники ефективності виробничої діяльності;

• показники ділової активності;

• показники ліквідності;

• показники фінансової стійкості.

Економічний потенціал туристичного підприємства, ефективність його виробничої та фінансової діяльності відображаються у досягнутих фінансових результатах. Ці результати визначаються на підставі таких складових фінансового аналізу:

• аналіз фінансових результатів діяльності підприємства;

• аналіз майнового стану підприємства;

• аналіз ліквідності;

• аналіз ділової активності;

• аналіз платоспроможності (фінансової стійкості);

• аналіз рентабельності.