7.4. Характеристика товарного кредиту
Комерційний кредит – це кредит, який надається в товарній формі продавцями покупцям у вигляді відстрочки платежу за продані товари, надані послуги, виконані роботи.
Комерційний кредит суттєво відрізняється від банківського:
кредитором виступають юридичні особи, діяльність яких пов’язана з виробництвом або реалізацією товарів і послуг;
він надається тільки в товарній формі;
позичковий капітал інтегровано з промисловим або торговим.
Середня вартість комерційного кредиту, як правило, нижча, ніж середня ставка банківського відсотка, і входить в ціну товару, послуг.
Переваги комерційного кредиту:
прискорення реалізації товарів;
прискорення надання засобів у товарній формі;
відносно нескладне оформлення угоди;
більш широкі можливості підприємства в маневруванні оборотними активами;
сприяння розвитку ринкових і кредитних відносин.
Недоліками комерційного кредиту є наявність ризиків для продавця, що пов’язані з:
можливою зміною ціни товарів;
недотриманням покупцем строків оплати;
банкрутством покупця;
можливим подорожчанням кредиту.
Комерційний кредит оформляється або укладанням відповідної угоди між двома суб’єктами господарської діяльності – підприємством-постачальником (кредитором) і підприємством-покупцем (позичальником), який зобов’язується сплатити борг, або за допомогою векселя – зобов’язання боржника сплатити кредитору зазначену суму у визначений термін. У разі оформлення комерційного кредиту за допомогою векселя інших угод про надання кредиту не укладається. Кредит під облік векселів може надаватися підприємству комерційним банком.
Кредит під облік векселів (обліковий кредит) – це короткостроковий кредит, який банк надає пред’явнику векселів, обліковуючи (скуповуючи) їх до настання строку виконання зобов’язань за ними і сплачуючи пред’явнику номінальну вартість векселів за мінусом дисконту. Термін, на який видається вексель, не може перевищувати 90 днів. Дисконт за векселем розраховується за наступною формулою:
(7.
18)
де Д – сума дисконту;
Вн – номінальна вартість векселя,
Т – строк (у днях) від дня обліку до дня платежу;
П – процентна ставка, за якою обліковується вексель.
Банк виплачує підприємству номінальну вартість векселя за мінусом дисконту.
Приклад. Номінальна вартість векселя – 10 000 грн. Банк викуповує у підприємства вексель за 90 днів до його погашення за ставкою 10% річних.
Розрахунок
Визначимо суму дисконту, що сплачує банк: (10000× 90×0,1):365 = 246,6 грн.
Визначаємо суму, що виплачує банк підприємству: 10000–246,6 = 9753,4 грн.
Фінансовий лізинг як джерело кредитування
підприємства
Лізинговий кредит – це кредит, який надається у формі розстрочки платежу за майно, що взяли в оренду на умовах укладеної угоди.
До об’єктів лізингу належать:
машини та обладнання;
засоби обчислювальної техніки;
транспортні засоби;
виробничі будівлі та споруди;
інші основні фонди.
Не можуть бути об’єктами лізингу:
об’єкти оренди державного майна, крім окремого, індивідуально визначеного майна державних підприємств;
земельні ділянки та інші природні об’єкти.
Суб’єктами лізингу є:
лізингодавець (кредитор) – суб’єкт підприємницької діяльності, який передає у користування об’єкти лізингу за договором лізингу (комерційні банки, лізингові компанії, підрозділи підприємств-виробників обладнання, комітети по управлінню майном при органах влади);
лізингоодержувач (позичальник) – суб’єкт підприємницької діяльності, який отримує в користування об’єкти лізингу за договором лізингу (юридичні особи; фізичні особи, які займаються підприємницькою діяльністю);
продавці майна – виробники машин і обладнання, оптово-збутові організації, торговельні фірми, власники майна.
Кредитні відносини, що виникають між юридичними особами при оренді майна, можуть бути виражені у вигляді фінансового і оперативного лізингу.
Фінансовий лізинг – вид договору лізингу, за яким лізингоодержувач отримує в платне користування від лізингодавця об’єкт лізингу на термін не менше строку, за який амортизується 60% вартості об’єкта лізингу, визначений на день укладання договору. Після закінчення строку договору фінансового лізингу об’єкт лізингу переходить у власність лізингоодержувача або викуповується ним за кінцевою вартістю. Майно, яке передане за договором фінансового лізингу, зараховується на баланс лізингоодержувача з позначкою, що це майно взято у фінансовий лізинг.
Оперативний лізинг – вид договору лізингу, за яким лізингоодержувач отримує в платне користування від лізингодавця об’єкт лізингу на термін менший строку, за який амортизується 90% вартості об’єкта лізингу, визначений на день укладання договору. Після закінчення терміну договору оперативного лізингу він може бути продовжений або об’єкт лізингу підлягає поверненню лізингодавцю. Майно, яке передане за договором оперативного лізингу, залишається на балансі лізингодавця з позначкою, що це майно передано в лізинг.
Передача майна в оренду оформлюється договором лізингу між лізингодавцем і лізингоодержувачем, який включає: об’єкт лізингу (склад і вартість майна), строк дії договору, розмір і строки сплати лізингових платежів, умови експлуатації і технічного обслуговування майна, умови повернення або викупу об’єкта лізингу після закінчення строку договору тощо.
Лізингові платежі включають:
суму, яка відшкодовує частину вартості об’єкта лізингу, що амортизується на строк, за який вноситься лізингова оплата;
суму, що виплачується лізингодавцю у вигляді відсотків за одержаний у нього кредит для придбання майна за договором лізингу;
плату-винагороду лізингодавцю за одержане в лізинг майно;
суму страхових платежів, згідно з договором страхування об’єкту лізингу, якщо майно застраховане лізингодавцем;
інші витрати лізингодавця, передбачені договором лізингу.
Після закінчення строку дії договору об’єкт лізингу може бути викуплений по кінцевій вартості лізингоодержувачем або повернений лізингодавцю у стані, передбаченому в договорі.
Приклад. Лізингодавець передає обладнання (комп’ютери) туристичному підприємству-лізингоотримувачу терміном на 3 роки на умовах фінансового лізингу. Вартість обладнання становить 60 000 грн. Для фінансування лізингодавець залучає банківський кредит на 3 роки в сумі 60 000 грн. під 20% річних із щорічним погашенням відсотків та основної суми боргу (при цьому відсотки нараховуються на непогашену суму боргу). Лізингові платежі, згідно з чинним законодавством України, не оподатковуються ПДВ. Річна норма амортизації – 10%, розмір щорічної комісійної винагороди лізингодавця (маржа лізингодавця) – 3%, розмір щорічного страхового платежу – 2%. Періодичність виплати лізингових платежів – щорічна.
Розрахунок. На основі цих даних лізингодавець для підприємства лізингоотримувача складає графік лізингових платежів.
Таблиця 7.3.