Спрощений горизонтальний та вертикальний аналіз

по розділах балансу

Показники балансу	На початок звітного періоду, тис.грн.	На кінець звітного періоду, тис.грн.	Горизонтальний аналіз		Вертикальний аналіз, %
			Абсолютне відхилення (+,-), тис.грн.	Відхилення (+,-), %	На початок періоду	На кінець періоду	Відхилення (+,-)
Актив
1. Необоротні активи	10189	11075	+886	+8,7	53,2	50,9	+2,3
2. Оборотні активи	8977	10670	+1693	+18,9	46,8	49,1	+2,3
3. Витрати майбутніх періодів	-	-	-	-	-	-	-
БАЛАНС	19166	21745	+2579	+13,5	100	100	-
Пасив
1. Власний капітал	18630	20307	+1677	+9,0	97,2	93,4	-3,8
2. Забезпечення майбутніх витрат і платежів	-	103	+103	-	-	-	-
3. Довгострокові зобов’язання	276	1005	+729	+264,1	1,4	4,6	+3,2
4. Поточні зобов’язання	260	330	+70	+26,9	1,4	2,0	+0,6
5. Доходи майбутніх періодів	-	-	-	-	-	-	-
БАЛАНС	19166	21745	+2579	+13,5	100	100	-

15.3. Аналіз джерел формування капіталу

Джерела формування капіталу підприємства відображаються в пасиві балансу. Дані пасиву балансу дають змогу визначити склад і структуру власного і позикового капіталу, зміни його розмірів за звітний рік порівняно з попереднім періодом. Формується капітал підприємства як за рахунок власних (внутрішніх), так і за рахунок позикових (зовнішніх) джерел.

Основним стабільним джерелом утворення активів підприємства є власний капітал, в склад якого входять статутний і пайовий капітал, додатковий і резервний, нерозподілений прибуток та інші надходження (забезпечення наступних витрат і платежів, цільове фінансування, доходи майбутніх періодів).

Власні джерела утворення капіталу постійно знаходяться у розпорядженні підприємства, вони стабільні та надійні, як для самого підприємства так і для інвесторів, кредиторів та інших зовнішніх суб’єктів.

Однак фінансування підприємства лише за рахунок власних джерел не завжди вигідне для нього, особливо в в умовах сезонного характеру виробництва, яким є сільське господарство. За цієї умови в окремі періоди року будуть створюватися великі кошти на рахунках в банках, а в інші періоди буде їх нестача. Крім цього, якщо плата за кредитні ресурси менша рівня віддачі на вкладений у виробництво капітал, то залученням позикових коштів підприємство підвищує економічну ефективність, рентабельність своїх активів.

Одночасно слід враховувати, що раціональне використання короткотермінових позик капіталу потребує більш складної оперативної фінансової роботи по контролю за своєчасним поверненням і залученням в оборот цих коштів.

При аналізі важливо дати оцінку динаміки і структури джерел капіталу (табл. 14.3.).

Таблиця 14.3.