25. Методы:

— методы антиинфляционного регулирования:

- административные (прямые):

- методы и инструменты ДКП (регулирование ДО должно быть направлено на сокращение спроса на деньги: государство ужесточает контроль за приростом денежной массы в обращении, снижает темпы эмиссии, повышает % ставки);

- бюджетно-налоговое регулирование (сокращение дефицита бюджета, сокращение государственных расходов, увеличение налогов — при инфляции спроса; при неденежной инфляции - наоборот);

- валютная политика (обеспечение стабильности курса национальной денежной единицы, обеспечение денежной базы золотовалютными резервами)

- экономические (косвенные)

- политика в сфере ценообразования (контроль за монопольными ценами, ценами на социально значимые товары)

- политика «доходов» (контроль за ростом з/п, «замораживание» доходов с целью ограничения платежеспособного спроса);

- структурная и инвестиционная политика государства (структурная перестройка, демонополизация, стимулирование инвестиций в обновление производства, рост уровня его инновационности);

- конкурентное стимулирование производства

- государственное регулирование рынка ценных бумаг (способствует безэмиссионному финансированию дефицита госбюджета, росту эффективности % политики ЦБ, обеспечение целевой направленности средств на инвестиционные нужды реального сектора)

— корректирующие методы (или компенсационного характера)

- индексация доходов населения, ОФ и ОбФ ЮЛ

- денежные реформы - меры, компенсирующие негативные последствия инфляции, но не устраняющие ее коренных причин. Предполагают частичное или полное преобразование действующей ДС с целью упорядочения ДО.

Методы денежных реформ:

- нуллификация - официальная замена старых обесценивающихся денежных знаков на новые, но в ограниченном количестве;

- ревальвация - восстановление стоимостного содержания денежной единицы, или возврат ее прежнего золотого содержания, или рост курсовой стоимости национальных денег по отношению к инвалюте;

- девальвация - снижение стоимостного содержания национальной денежной единицы. используется с целью урегулирования платежных балансов, кратковременного стимулирования экспорта.

- деноминация - увеличение нарицательной стоимости национальных денег путем «зачеркивания нулей».

26. Причины возникновения кредита:

-общеэкономические – особенности формирования и функционирования товарного производства. Предпосылки созданы в рез-те имущ-го расслоения общ-ва в период разложения первобытнообщинного строя.

-специфические (непосредственные) – закономерности движения стоимости в воспроизводственном процессе товарного хозяйства

Возможность возникновения кредита обусловлена - неравномерностью движения основных и оборотных средств в процессе воспроизводства, приводящей к образованию их временного недостатка у одних экономических субъектов и в то же время временного избытка у других

Условия возникновения кредита

1) юридическая самостоятельность предприятий (организаций) и дееспособность физических лиц, их способность материально гарантировать выполнение обязательств по кредитной сделке

2) совпадение экономических интересов кредитора и заемщика. Кредитор д.б. ровно заинтересован в выдаче кредита, как и заемщик – в его получении. Решающее значение имеет согласование конкретных параметров кредита – его обеспечения, срока кредитования, величины % и т.т., а также наличие альтернативных вариантов финансирования и размещения ср-в.

27. Кредит – экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения ст-сти в товарной или ден форме.

Участники (субъекты):

1)Кредитор — это субъект кредитного отношения, представляющий стоимость во временное пользование. Помимо банков, в качестве кредиторов в настоящее время могут выступать предприятия, акционерные общества, частные фирмы, страховые и инвестиционные компании, пенсионные и инвестиционные фонды, физические лица, государства и т.д.

Особенности кредитора:

-предоставляет в кредит как собственные, так и привлеченные средства, как правило, временно свободные

-аккумулирует средства и размещает их в кредит в сфере обмена

-заинтересован в производительном использовании размещенных средств, так как это гарантирует возврат кредита и выплату процентов

-предоставляет кредит, как правило, с целью получения прибыли в виде ссудного процента

2)Заемщик — субъект кредитного отношения, получающий ссуду и обязанный ее возвратить в установленный срок. Заемщиками могут быть юр. и физ. лица, испытывающие временный недостаток собственных средств — гос. предприятия, акционерные общества, частные фирмы, банки, государство, граждане и т.д.

Особенности заемщика:

-не является собственником взятых в кредит средств, реализует лишь права временного владения ими и обязан возвратить их в установленный срок, уплатив ссудный процент

-использует полученные средства как в процессе обращения, так и производства товаров

Кредитор передает во временное пользование заемщику стоимость в денежной или товарной форме, которая в силу присущего ей своеобразия получила название ссуженной стоимости. Ссуженная стоимость — объект кредитной сделки, по поводу которого возникает кредитное отношение.

Характерные черты:

1. временно прекращает движение в хозяйстве кредитора и продолжает в хозяйстве заемщика

2. ее движение в кредитной сделке носит возвратный характер

3. способствует ускорению кругооборота капитала в хозяйстве заемщика

4. носит авансирующий характер, так как кредит предшествует образованию доходов, которые заемщик может получить в результате использования ссуженных средств

28. Перераспределительная функция кредита. Назначение кредита в этой функции заключается в перераспределении ст-ти в денежной или товарной форме между субъектами эк-ких отношений. Выделяют следующие черты, характеризующие специфику перераспределения стоимости на основе кредита:

1)Кредитное перераспредел. охватывает, как правило, только временно свободные ресурсы.

2)На осн. кредитного перераспредел. удовлетв. только времен. потребность в доп. средствах, потому что перераспредел. стоимость передается заемщику в польз. только на определ. срок.

3)Перераспределение посредством кредита охватывает не только ст-сть ВНП, произвед. в тек. периоде, но и ст-сть материальных благ, созданных в предыдущие годы.

4)На основе кредита перераспределяются не только денежные, но и товарные ресурсы.

5)Перераспред. кредитных ресурсов в пользование хоз. субъектам носит производительный хар-р, то есть перераспредел. ст-сть вкл-тся в хоз. оборот заемщика.

6)Кредитное перераспределение носит в основном прямой характер, т.е. кредитные сделки совершаются в большинстве случаев без посредников.

Функция замещения наличных денег кредитными операциями. Назначение кредита в этой функции заключается в создании платежных средств, использование которых приводит к экономии издержек обращения. По мере развития тов.-ден. отношений функция замещения претерпела модификацию. В настоящее время функционирование кредитных орудий обращения уже не носит характер временного замещения полноценных денег. В современных денежных системах обращаются только знаки стоимости, которые имеют в основном кредитный характер (наличные деньги).

Следует отметить, что вопрос о функциях кредита является одним из наиболее дискуссионных в теории кредита. В эк-кой лит-ре часто выделяют денежную ( или эмиссионную) и контрольную функции кредита. Содержание денежной функции кредита состоит в выпуске денег в обращение. Следует отметить, что отождествляя эмиссионный и кредитный процессы, данные авторы в то же время склонные различать кредит и деньги как самостоятельные экономические явления. Контрольная функция характерна скорее для кредитора, чем для кредитного отношения в целом. Кредитор, как правило, осуществляет контроль за деятельностью заемщика, поскольку он заинтересован в возврате ссуженных средств. Однако эта контрольная функция кредитора не является обязательным атрибутом кредитных отношений.

29. Под ролью кредита как экономич. категории понимают результат функционирования кредитных отношений. Она характеризует конкретное проявление функций кредита в данных социально-экономических условиях. Роль кредита в экономике весьма значительна и многогранна и проявляется как на макроуровне, так и на уровне отдельн. хоз. субъектов.

1. способствует непрерывности воспроизводственного процесса, ускорению оборота капитала

2. является инструментов регулирования процесса воспроизводства

3. выступает фактором повышения жизненного уровня населения

4. способствует развитию междунар. экономических связей, международного разделения труда

На макроуровне роль кредита реализуется через государственную денежно-кредитную политику и выражается в следующем:

1. Влияет на сбалансированность экономики: воздействует на общеэк. и отраслевые пропорции; является инструментом регулирования объема и скорости оборота ден. массы

2. способствует экономии издержек обращения

На микроуровне роль кредита реализуется через систему коммерческого расчета и выражается в следующем:

1. выступает источником формирования основн. и оборот. капитала хозяйствующих субъектов

2. стимулирует повышение эффективности производства на предприятиях

3. является источником роста собственных средств предприятий

30. Банковский кредит – движение ссудного капитала, предоставляемого банками взаймы за плату во временное пользование. Он выраж. эк. отношения между кредиторами (банками) и кредитополучателями (ЮЛ и ФЛ). Банковский кредит связан с аккумулированием временно свободных средств, их перераспределением на условиях возвратности, а также эмиссией денежных знаков в обращение через систему кредитования.

Банковский кредит может быть прямым и косвенным. Прямые (банк-заемщик) кредитные отношения являются - преобладающими. Более ограниченно применяется косвенное банковское кредитование, т.е. предоставление кредита кредитополучателю через посредника.

Принципы кредитования - главные положения, правила, которые должны соблюдаться при осуществлении кредитования. 1.Экономичность хар-ет достижения наибольш. Эфф-сти использ-я кредита при наименьших кредитных вложениях. Такая политика важна как для кредитора, так и для кредитополучателя. 2.Комплексность предполагает такую кредитную политику, кот. проводится на основе учета закономерности развития экономики в определ. период. 3.Дифференцированность - различный подход к кредитованию отдельных категорий кредитополучателей, объектов и т.д.

Принципы кредитования, вытекающие из самой сущности кредита: срочность и возвратность; целевой характер, материальная обеспеченность, платность. 4.Срочность и возвратность означают, что кредиты, предоставляемые кредитополучателю, должны быть возвращены банку в срок, определенный кредитным договором. 5.Целевой характер ссуд, их назначение определяет прежде всего кредитополучатель, однако и банк при выделении кредита исходит из его назначения, из конкретного объекта кредитования. Принцип 6.материальной обеспеченности кредитования означает, что кредитополучатель должен приобрести те товарно-материальные ценности или осуществить затраты, под которые выдан кредит. При предоставлении кредита в качестве обеспечения возврата банковских кредитов могут приниматься: залог имущества; гарантия; поручительство; страховое свидетельство; любое свободное от залога имущество кредитополучателя, на которое может быть обращено взыскание в соответствии с действующим законодательством и др.

31. Государственный кредит отражает кредитные отношения по поводу аккумуляции гос-вом ден. средств на началах возвратности для финансирования государственных расходов. Кредиторами выступают физические и юридические лица, кредитополучателем - государство в лице его органов (министерства финансов, местных органов власти).

Так местные органы власти осуществляют мобилизацию средств на кредитной основе, которые могут использоваться на благоустройство городских и сельских районов, строительство, реконструкцию объектов здравоохранения, культурного, просветительного, жилищно-бытового назначения и др. В результате сокращается спрос указанных органов на средства из государственного бюджета.

Для кредиторов государственный кредит - форма сбережения, инвестирования средств в ценные бумаги, приносящие дополнительный доход.

В зависимости от характеристики кредитополучателя государственный кредит бывает централизованный и децентрализованный. В первом случае в качестве кредитополучателя выступает Совет Министров и его центральный финансовый орган страны (Министерство финансов), во втором - местные органы власти.

По месту получения кредита, государственный кредит подразделяется на внутренние и внешние займы. По срокам они делятся на краткосрочные (до 1 года) и долгосрочные (свыше года).

В зависимости от формы и порядка оформления кредитных отношений различаются: государственные облигационные и безоблигационные обязательства (займы).

При приобретении ценной бумаги правительства значение имеет доход от нее, который зависит от вида ценной бумаги, ее номинальной величины, срока, условий выпуска, степени риска, темпов инфляции. Основная неопределенность исходит из возможности изменения ожидаемых темпов инфляции. Если темпы инфляции повышаются, то кредиторы несут убытки, а кредитополучатель получает прибыль.

Для кредитора при приобретении ценных бумаг правительства имеются и другие риски, например, кредитный, рыночный, процентный. Кредитный риск, присущий ценным бумагам, связан с вероятностью того, что финансовые возможности эмитента (государства) уменьшатся, так что он окажется не в состоянии выполнить свои финансовые обязательства. Рыночный риск происходит из того, что в связи с непредвиденными изменениями на рынке ценных бумаг или в экономике привлекательность правительственных ценных бумаг в качестве объекта вложений (инвестиций) может быть отчасти утрачена, так что их продажа станет возможной лишь со скидкой или в известной мере в принудительном порядке. Процентный риск - это риск изменения процентных ставок и связанный с этим риск снижения их рыночной цены. В процессе инвестиций в ценные бумаги следует соблюдать правило диверсификации вложений, т.е. снижение риска серьезных потерь.

Республика Беларусь как суверенное государство также использует займы как краткосрочные (с 1990), так и долгосрочные (с 1996). Выпуск государственных краткосрочных облигаций осуществляется с целью привлечения временно свободных средств юридических и физических лиц, в том числе иностранных, для финансирования государственных расходов. Выпуск долгосрочных государственных облигаций Республики Беларусь осуществляется с целью снижения темпов инфляции и исполнения республиканского бюджета по расходам. С их помощью можно цивилизованным путем отсрочить выплаты по существующему государственному долгу, увеличить сроки государственных заимствований, снизить неплатежи. Министерство финансов определяет объем и дату выпуска облигаций, срок обращения и погашения, номинальную стоимость одной облигации, процентную ставку, а также первичных инвесторов.

32. Коммерческий кредит характеризует кредитную сделку между предприятием - продавцом (кредитором) и покупателем (кредитополучателем). Кредит предоставляется в товарной форме в виде отсрочки платежа при продаже товара (услуги). Взамен покупатель выдает вексель с обязательством осуществить платеж в установленный срок и оплатить проценты, сумма которых включается в цену товара и сумму векселя.

При коммерческом кредите участники кредитных отношений регулируют сами свои хозяйственные отношения и создают платежные средства в виде товарных векселей - оформленных письменных обязательств должника кредитору уплатить указанную сумму в определенный срок. Векселедатель - особа, которая передает вексель векселедателю и обязуется выплатить по векселю сумму денег, на которую выдан вексель. Векселедержатель - владелец векселя, который имеет право на получение указанной в нем суммы денег.

В зависимости от субъекта, производящего выплату денег по векселю, бывают простой и переводной векселя. Простой вексель - ценная бумага, выписанная должником, которая свидетельствует о безусловном обязательстве векселедателя выплатить определ. сумму денег особе, указанной в векселе или особе, указанной при передаточной надписи. Переводной вексель - ценная бумага, которая выписывается векселедателем и представляет собой письменный приказ плательщику выплатить сумму денег, обозначенную в векселе третьей особе (векселедержателю, получателю по векселю) или по его приказу другому лицу. В переводном векселе изначально участвуют три лица: векселедатель (трассант), кот. переводит (трассирует) платеж на плательщика; трассат, являющийся плательщиком по векселю; векселедержатель, имеющий право на получение платежа у трассата.

Платеж по векселю может быть обеспечен на полную вексельную сумму или ее часть с помощью аваля. Аваль - вексельное поручительство в виде особой гарантийной записи, по кот. авалист принимает на себя ответственность перед владельцем векселя за осущ-ие платежей любой ответственной по векселю особой. Особа, которая дала вексельное поручительство, называется авалистом.

Коммерческий кредит способствует перераспределению капиталов между предприятиями и отраслями, расширяет и облегчает реализацию товара, способствует в конечном счете ускорению кругооборота капитала.

Достоинствами коммерческого кредита являются также: оперативность в предоставлении средств в товарной форме; техническая простота оформления; активизируется механизм мобилизации свободных товарных ресурсов и их перераспределения; расширяются возможности маневрирования предприятиями оборотным капиталом; оказывается финансовая поддержка предприятий друг другу; содействует развитию кредитного рынка.

Недостатки: ограниченность по направлениям, во времени, по размерам; иногда вынужденный со стороны поставщика хар-р отсрочки платежа в связи с трудным финансовым положением; наличие риска для поставщика; сильное влияние со стороны банковской сферы при учете векселей.

33. Потребительский кредит отражает эк-кие отношения между кредитором и кредитополучателем по поводу кредитования конечного потребления. Кредит выдается населению для удовлетворения его потребительских нужд. Для населения кредит ускоряет получение определенных благ (товаров, услуг), которые они могли бы иметь (приобрести) только в будущем при условии накопления необходимой суммы денежных средств, необходимых для покупки данных ТМЦ или услуг, строительства и др. Выдача потребительского кредита населению, с одной стороны, увеличивает его текущий платежеспособный спрос, повышает жизненный уровень, с другой стороны, ускоряет реализацию товарных запасов, услуг, способствует увеличению капитала производителей товаров.

Субъектами кредитных отношений являются ФЛ (кредитополучатели) и в роли кредиторов выступают банки внебанковские кредитные организации (ломбарды, кассы взаимопомощи, кредитные кооперативы, пункты проката); предприятия и организации.

Для кредитора потребительский кредит позволяет:

• повышать его имидж в решении социальных проблем общества;

• иметь относительно небольшой кредитный риск: так как широк диапазон кредитополучателей; суммы относительно невелики для самого кредитора: четко определен залог возврата ссуд;

• заключение кредитных договоров часто является предпосылкой для использования кредитополучателем и других услуг, особенно банков.

Потребительский кредит регулируется со стороны государства более тщательно по сравнению с другими формами кредита, так как связан с потребностями населения, регулированием его уровня жизни.

Основными объектами кредитования являются затраты, связанные с удовлетворением потребностей населения текущего характера, а также затраты капитального (инвестиционного) характера на строительство и поддержание недвижимого имущества.

При выдаче потребительских кредитов между кредитополучателем и кредитором заключается договор (соглашение), где четко определяются все условия: объект кредита, его сумма, срок, процент, гарантии погашения, ответственность сторон и другое по усмотрению сторон.

В качестве гарантии возврата кредитов кредитополучателем могут выступать: з/п и другие доходы; залог имущества, включая приобретенное за счет кредита; страховые полисы; заклад сберегательного вклада; гарантия, поручительства третьих лиц; совместное обязательство супругов и др.

Классификация потребительских кредитов осуществляется по определенным признакам:

а) целевому характеру:инвестиционные;для покупки особых товаров или оплаты услуг;на развитие личных хозяйств;целевые кредиты отдельным социальным группам;на нецелевые потребительские нужды;чековые;под банковские кредитные карточки и др.

б) субъектам кредитных отношений - на банковские и небанковские кредиты;

в) способу организации предоставления ссуженных средств - на кредиты организованные и неорганизованные, прямые и косвенные;

г) формам выдачи - на товарные и денежные кредиты;

д) степени покрытия кредитом стоимости потребительских товаров, услуг - на кредиты на полную стоимость или частичную их оплату;

е) способу погашения кредита - на погашаемые постепенно или разовым платежом;

ж) срокам выдачи – на краткосрочные и долгосрочные.

34. Лизинговая деятельность - деятельность, связанная с приобретением одним юридическим лицом за собственные и заемные средства объекта лизинга в собственность и передачей его другому субъекту хозяйствования на срок и за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа. Лизинговый кредит - это отношения между юридически самостоятельными лицами по поводу передачи в лизинг основных средств производства или товаров в длительное пользование, а также финансирования, приобретения движимого и недвижимого арендуемого имущества.

Объектом лизинга может выступать любое движимое и недвижимое имущество, относящееся к основным фондам и являющееся предметом купли-продажи. Объектом лизинга не может быть имущество, используемое для личных (семейных) или бытовых нужд, земельные участки, другие природные объекты, а также иное имущество в соотв. с законодат. Субъектами лизинга выступают лизингодатель, лизингополучатель (пользователь), производитель. Лизингодатель – юр. лицо, передающее по договору лизинга объект лизинга. Он является собственником объекта лизинга. Лизингополучатель - субъект хозяйствования, получающий объект лизинга во временное владение и пользование по договору лизинга. В качестве производителя выступают предприятия, организации и другие субъекты хозяйствования, осуществляющие производство или реализацию ТМЦ, это так называемые поставщики объектов лизинга.

Целью лизинга является содействие развитию НТП, расширению материально-технической базы для технического перевооружения пр-ва, стимулирование притока капиталов в производственную сферу.

виды лизинга могут быть классифицированы по различным признакам: составу участников (прямой, косвенный, групповой); типу имущества (движимость, недвижимость); степени окупаемости арендуемого имущества; условиям амортизации; объему обслуживания; сектору рынка; типу финансирования и др.

Особенности финансового лизинга – лизинговые платежи в течение дог-ра лизинга возмещают лизингодателю полную ст-сть объекта лизинга или большую его часть – не менее 75% его первоначальной ст-сти – не предусматривает обслуживания оборудования со стороны лизингодателя, как правило, не допускает досрочного прекращения договора, по завершении сделки лизингополучатель чаще всего выкупает оборудование по остаточной стоимости, но оно может быть и возвращено лизингодателю

Особенности оперативного лизинга – отнош-я, при кот. расх-ы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемого в лизинг имущ-ва, не покрываются лизинговыми платежами в течение одного лизингового контракта – объекты лизинга приобретаются лизинго-дателем не по желанию заказчика, а в соответствии с рыночным спросом, срок лизинга гораздо меньше, чем полной амортизации (обычно 2-5 лет), лизингодатель осуществляет техническое обслуживание оборудования, лизингополучатель часто имеет право досрочно возвратить оборудование, лизинговые платежи обычно больше, чем при финансовом лизинге

Преимущества лизинга: полное финансирование покупки оборудования, не нужна иммобилизация собственных средств, индивидуальный характер лизингового договора, не происходит снижения платежеспособности заемщика, как при получении банковского кредита, лизингополучатель может использовать сезонное оборудование только тогда, когда это необходимо, малые предприятия получают возможность использовать дорогостоящее оборудование, как правило, государство поощряет лизинговую деятельность, что выражается в налоговых льготах, лизинг создает оптимальные условия для развития НТП, международный лизинг не увеличивает внешнюю задолженность страны, то есть не нарушает ее кредитный рейтинг.

35. Ипотека - залог земли, недвижимого имущества. Залог - способ обеспечения исполнения обязательств, при кот. кредитор (залогодержатель) имеет право в случае невыполнения должником (залогодателем) обеспеченного залогом обязательства получить удовлетворение своего требования из стоимости залож. имущества.

Виды имущества, залог на которые запрещен: имущество, находящееся в исключительной гос. собственности: земля (за исключением земельных участков, переданных в частную собств.), недра, воздушное пространство, внутренние водоемы, леса и иные природные ресурсы; объекты исторической, культурной или иной ценности либо по усмотрению гос. безопасности.

Ипотечный кредит - особый тип экономических отношений по поводу предоставления долгосрочных ссуд под залог недвижимого имущества. Участниками кредитной сделки могут быть банк-кредитор, кредитополучатель, продавец имущества при совершении финансовой сделки купли-продажи и владелец закладной на имущество, если она имеется.

В завис. от способа обеспечения обязательств имуществом различают виды ипотеки: стандартная, объединенная, чужого имущества, общая, условная. Станд. ипотека, при кот. залогодатель исполнение одного конкретн. обязательства осуществляет путем залога одного конкретн. своего имущества. Объед. ипотека, при кот. залогодатель исполнение одного конкретн. обязательства осуществляет путем одновремен. залога нескольких своих имуществен. объектов. Ипотека чужого имущества, при кот. залогодатель исполнение своего залогового обязательства осуществляет посредством залога имущества третьего лица. Общая ипотека, при кот. для исполнения одного долгового обязательства под залог отдается несколько принадлежащих отдельным собственникам объектов. Усл. ипотека вступает в силу с момента исполнения предусмотр. договором усл. Если усл. не исполн. ипотека может быть отменена.

Ипотечный кредит используется для:-обновления и расширения производственных фондов-финансирования жилищного строительства, покупки недвижимости -решения социальных проблем

Особенности ипотечного кредита:

1. длительный срок (чаще всего от 15 до 30 лет)

2. заложенная недвижимость остается во владении заемщика

3. допускается повторный залог с получением дополнительного кредита, если ценность залога не исчерпана предыдущими закладными

4. процентная ставка на основную массу кредитов, как правило, ниже рыночной

5. сумма кредита обычно не превышает 80-90% стоимости заложенной недвижимости

6. острой проблемой является оценка недвижимости, от которой зависят размер кредита и риски кредитора

Недостатки ипотечного кредита:-достаточно низкая ликвидность-высокая степень риска для кредиторов-невысокий уровень дохода по закладным и ценным бумагам, выпущенным на их основе

36. Факторинг - операция, связанная с уступкой поставщиком (кредитором) другому лицу (фактору) подлежащих оплате плательщиком (должником) долговых требований (платежных документов за поставленные товары и т.д.) и передачей фактору права получения платежа по ним.

Факторы: банки, НКФО, специализированные факторинговые фирмы. В РБ факторами могут выступать только коммерческие банки. В РБ – небольшой удельный вес.

основным принципом факторинга является возмещение фактором поставщику части суммы платежа по долговым требованиям к плательщикам. Перечисление остальной суммы только после поступления средств от должника.

Виды договоров факторинга:

— по территории действия: - внутренний (стороны по договору находятся в одной стране); - международный (хотя бы одна из сторон находится в другом государстве);

— по форме заключения договоров:

- открытый, конвенционный (уведомление покупателя о заключении договора факторинга); закрытый, конфиденциальный (должник не осведомлен об уступке фактору его обязательств); его стоимость выше;

— по условиям платежа между фактором и кредитором:

- с правом регресса (дает право обратного требования к кредитору возместить фактору уплаченную сумму в случае неоплаты должником денежных требований; кредитор несет риск по платежным обязательствам, проданным фактору); - без права регресса (используется редко, когда возможность неплатежа со стороны должника маловероятная, риск неоплаты несет фактор);

— по объему оказываемых услуг: - на полное обслуживание (при постоянных контактах между поставщиком и фактором; без права регресса; вплоть до ведения бухучета и консультирования); - на обслуживание отдельных операций.

Значение факторинга:

— для поставщика: - возможность получения денежных средств сразу после поставки товаров - наращивание объема продаж и количества покупателей;обеспечение конкурентоспособности; - экономия на затратах, связанная с получением банковского кредита; - ускорение оборачиваемости оборотных средств; - улучшение финансового положения-защита от потерь при несвоевременной оплате за товар;

— для покупателя: - получение товарного кредита (отсрочки платежа), не требуется немедленного отвлечения денежных средств из оборота; - возможность получения полного ассортимента продукции; - увеличение объема закупок в связи с получением льготных условий;- укрепление позиций на рынке; - лучшее использование оборотных средств;

— для банка: - рост доходов; - расширение круга услуг для клиентов;- увеличение числа клиентов;- укрепление связей на рынке.

В РБ не созданы условия для факторингового кредита: наличие слабых убыточных предприятий; необходимость иметь у фактора большие ресурсы; достаточно высокий финансовый риск в связи с неустойчивостью покупателей.

37. РСК – специфический рынок, на котором происходит образование и движение СК, т.е. когда при купле-продаже возникают различные долговые обязательства, которые требуют возврата.

С функциональной точки зрения РСК - организационная форма купли-продажи СК в целях обеспечения потребности в нем хозяйствующих субъектов, государства и частных лиц.

С институциональной точки зрения РСК - совокупность кредитно-финансовых учреждений и фондовых бирж, организующих движение СК, т.е. осуществляющих посредничество при движении временно свободных денежных средств от их владельцев к пользователям.

Участники:

- инвесторы (государство, ЮЛ и ФЛ, которые располагают свободными финансовыми ресурсами, могут их направлять для продажи);

- распорядители (банки, НКФО, которые осуществляют мобилизацию финансовых ресурсов инвестора и обеспечивают распределение этих ресурсов в экономике страны);

- пользователи (государство, ЮЛ и ФЛ, которые приобрели финансовые ресурсы на РСК и получают право на их использование).

Задачи РСК:

- мобилизация свободных финансовых ресурсов в интересах участников рынка и всей экономике;

- оперативное перераспределение этих ресурсов, которые в экономике дополняют другие метода (бюджетный, ценообразование);

- обеспечивает регулирование этих процессов.

Структура:

- кредитный рынок;

- РЦБ;

- валютный рынок (+драгметаллы, все документы, ценные бумаги в инвалюте).

В РБ наиболее развит кредитный рынок, затем фондовый рынок. Валютный самый слабый из-за относительной ограниченности валютных ресурсов.

Функции РСК:

- регулирующая (определяет соотношение спроса и предложения на кредитные ресурсы и соответствующие услуги);

- стимулирующая (способствует развитию экономики путем предоставления долго- и краткосрочных кредитов банками);

- посредническая (отвечает за перераспределение ресурсов между их собственниками и нуждающимися в ресурсах);

- информационная (выполняет роль источника информации, знаний, сведений);

- социальная (дифференцирует продавцов и покупателей ресурсов для достижения социальной справедливости в национальной экономике).