- •Тема 1. Фундаментальные понятия рынка ценных бумаг
- •Финансовый рынок: сущность и структура
- •Рынок ценных бумаг, его значение, функции, составные части
- •2. Рынок ценных бумаг, его значение, функции, составные части
- •Вопросы по самоконтролю
- •Тема 2. Финансовые инструменты рынка ценных бумаг
- •Классификация ценных бумаг
- •Основные (первичные) ценные бумаги
- •Облигации
- •Вексель
- •Депозитные и сберегательные сертификаты
- •Обязательные реквизиты сертификатов
- •Вторичные ценные бумаги
- •Вопросы по самоконтролю
- •Тема 3. Стоимостная оценка и расчет доходности ценных бумаг
- •2. Стоимостная оценка и доходность вторичных ценных бумаг
- •3. Стоимостная оценка и доходность производных ценных бумаг
- •Воздействие инфляции на стоимость и доходность ценных бумаг.
- •5. Фундаментальный анализ
- •6. Технический анализ
- •Вопросы по самоконтролю
- •Тема 4. Эмитенты на рынке ценных бумаг, эмиссия ценных бумаг
- •1. Эмиссия ценных бумаг.
- •2. Проспект эмиссии ценных бумаг.
- •1. Эмиссия ценных бумаг.
- •Вопросы по самоконтролю
- •Тема 5. Профессиональные участники рынка ценных бумаг
- •Участники фондового рынка
- •Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
- •1. Участники фондового рынка
- •4. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
- •Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг
- •Депозитарная деятельность
- •Регистраторская деятельность (деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг)
- •Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг
- •Вопросы по самоконтролю
- •Тема 6. Фондовая биржа и организаторы внебиржевого рынка
- •2. Члены фондовой биржи
- •3. Организационная структура фондовой биржи
- •3.1. Общественные органы управления биржей
- •3.2. Стационарные органы управления биржей
- •4. Внебирживые фондовые рынки
- •5. Биржевые индексы
- •Вопросы по самоконтролю
- •Тема 7. Депозитарии, регистраторы и расчетные центры. Система клиринга. Компьютеризация рынка ценных бумаг и информационное обслуживание.
- •2. Расчетная система
- •3. Депозитарии
- •4. Реестродержатели
- •Вопросы по самоконтролю
- •Тема 8. Институциональные участники рынка ценных бумаг
- •Инвестиционные компании на рынке ценных бумаг
- •2. Формирование и деятельность паевых инвестиционных фондов
- •Страховые компании на рынке ценных бумаг
- •Негосударственные пенсионные фонды
- •5. Инвестиционные фонды
- •6. Операции коммерческих банков с ценными бумагами
- •Вопросы по самоконтролю
- •Тема 9. Фондовый портфель: сущность и методы управления
- •2 Механизм формирования портфеля ценных бумаг
- •3 Стратегия управления портфелем ценных бумаг
- •4. Методы управления портфелем ценных бумаг
- •5 Виды рисков портфеля ценных бумаг
- •Вопросы по самоконтролю
- •Тема 10. Система управления рынком ценных бумаг
- •2. Субъекты и объекты системы управления рынком ценных бумаг в России
- •3. Государственное регулирование рынка ценных бумаг
- •4. Саморегулирование рынка ценных бумаг
- •5. Инфраструктура системы управления рынком ценных бумаг
- •Вопросы по самоконтролю
- •Тема 11. Международный рынок ценных бумаг
- •Фондовые биржи на международном рынке ценных бумаг.
- •Институциональная структура международного рынка ценных бумаг.
- •4. Иностранные ценные бумаги на российском рынке.
- •5. Государственное регулирование международного рынка ценных бумаг.
- •Вопросы по самоконтролю
- •Список рекомендуемой литературы
Вопросы по самоконтролю
Что представляет собой финансовый рынок страны? Какова его структура?
Какие задачи решает фондовый рынок?
Что такое рынок ценных бумаг? Какие для него характерны основные черты?
Какие функции рынка ценных бумаг относят к общерыночным и специфическим?
Назовите классификационные признаки рынка ценных бумаг.
Тема 2. Финансовые инструменты рынка ценных бумаг
Понятие ценных бумаг
Классификация ценных бумаг
Основные (первичные) ценные бумаги
Вторичные ценные бумаги
Производные ценные бумаги
Государственные и муниципальные ценные бумаги
Понятие ценных бумаг
Схема 2.1. Ценная бумага
|
Ценная бумага |
|
|
|---|---|---|---|
|
|
||
Документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении
|
|||
|
|
||
Свойства ценной бумаги
|
|||
• обращаемость; • доступность для гражданского оборота; • стандартность и серийность; • документарность; • признание государством и регулируемость; |
• рыночность; • ликвидность; • рискованность; • обязательность исполнения обязательства |
||
Схема 2.2. Формы удостоверения права собственности на эмиссионные ценные бумаги
Форма выпуска ценных бумаг
|
Формы удостоверения права собственности на эмиссионные ценные бумаги
|
Документарная
|
• сертификат, если он находится у владельца; • сертификат и запись на счете «депо» в депозитарии, если сертификат передан на хранение в депозитарий
|
Бездокументарная
|
• запись на лицевом счете в системе ведения реестра, • запись на счете «депо» в депозитарии в случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии
|
Классификация ценных бумаг
Схема 2.3. Систематизация различных видов ценных бумаг
Классификация ценных бумаг по некоторым признакам |
|||||
|
|
||||
|
|||||
|
По происхождению: • первичные; • вторичные; • производные |
|
По способу легитимации владельца: • предъявительские; • именные; • ордерные |
|
|
|
|
||||
|
|||||
|
По форме существования: • документарные (на бумажном носителе); • бездокументарные (электронные) |
|
По форме выпуска: • эмиссионные; • не эмиссионные |
|
|
|
|
||||
|
|||||
|
По характеру финансовых обязательств: • долевые; • долговые |
|
По принадлежности: • отечественные; • иностранные |
|
|
|
|
||||
|
|||||
|
По периоду обращения: • краткосрочные (1-3 года); • среднесрочные (3-7 года); • долгосрочные (7-30 лет); • бессрочные (консоль) |
|
По уровню риска: • безрисковые; • с низким уровнем риска; • с высоким уровнем риска; • с очень высоким уровнем риска («спекулятивные») |
|
|
|
|
||||
|
|||||
|
По способу использования: • инвестиционные (капитальные); • неинвестиционные |
|
По формам собственности: • государственные и муниципальные; • негосударственные |
|
|
|
|
||||
|
|||||
|
По характеру обращаемости: • рыночные (свободнообращающиеся); • с ограниченным кругом обращения; • нерыночные (необращающиеся) |
|
По гарантированности уровня доходности: • с фиксированным доходом; • с колеблющимся доходом; • бездоходные |
|
|
|
|
||||
Схема 2.4. Систематизация ценных бумаг по их происхождению
Ценные бумаги |
|||||
|
|
|
|
||
Первичные
|
Вторичные
|
Производные
|
|||
• акции; • облигации; • векселя; • депозитные и сберегательные сертификаты |
• преимущественные права; • варранты; • депозитарные расписки
|
• форварды; • фьючерсы; • опционы
|
|||
Схема 2.5. Систематизация ценных бумаг по способу легитимации владельца
|
Ценные бумаги |
|
|||||||
|
|
||||||||
|
|
|
|
||||||
Предъявительские |
|
Именные |
|
Ордерные |
|||||
|
|
|
|
||||||
- акции - облигации - депозитарные и сберегательные сертификаты - преимущественные права - варранты - депозитарные расписки -фьючерсы
|
|
- акции - облигации - депозитарные и сберегательные сертификаты - преимущественные права - варранты - депозитарные расписки -фьючерсы -форварды - опционы |
|
- векселя |
|||||